Пройшовши через десятирічні коливання ринку криптоактивів, коли мої активи перевищили десять мільйонів, я глибоко усвідомив: справжній шлях до прибутку полягає не в тому, щоб ловити кожне коливання ринку, а в тому, щоб зрозуміти основний ритм ринку. Цей ритм, насправді, керується чотирма основними принципами: тренд, інерція, повернення та повторення.

На початку своєї інвестиційної кар'єри я, як і багато інших, був одержимий складними технічними показниками та так званими порадами експертів, в результаті чого часто зазнавав збитків від купівлі на піку або продажу. Лише коли я переключив свою увагу з заплутаних графіків на спостереження за людською природою, шлях до зростання багатства справді відкрився.

Тенденції є союзниками інвесторів, але потрібно мати сміливість скористатися можливістю, коли маси ще не звернули на це уваги. Справжні тенденції зазвичай починаються на ранніх етапах формування консенсусу, а не в моменти галасу. Моя стратегія полягає в тому, щоб поступово формувати інвестиційну позицію, коли нові інвестиційні наративи тільки починають зароджуватися, а ринок в цілому проявляє скептицизм.

Інерція є підсилювачем доходу, вона походить від вродженої жадібності та страху в людській природі. Як тільки тренд встановлено, психологія масового купівлі призводить до потужної інерції, що підштовхує ціни активів за межі раціональних рамок. У цей момент потрібно подолати страх "продати зарано", щоб дати можливість прибуткам повністю зрости, використовуючи колективні емоції ринку для максимізації доходів.

Повернення є попередженням, яке нагадує інвесторам, що свято рано чи пізно закінчиться. Жоден актив не може постійно зростати. Коли ринок загалом надмірно оптимістичний, вважаючи, що "цього разу все інакше", зерно повернення вже посіяно. Мій сигнал для виходу не залежить від технічних індикаторів, а ґрунтується на оцінці ринкових настроїв до надмірного збудження.

Повторення є ключем до перетворення цих принципів на стабільний прибуток. Перші три принципи складають повну торгову логіку, а через постійне повторення ця логіка врешті-решт стає інтуїтивною реакцією інвестора.

Протягом цього десятиліття я неодноразово застосовував стратегію "входити в паніці, виходити в жадібності", відмовляючись піддаватися короткочасному шуму ринку, врешті-решт це дозволило ефекту складного відсотка проявити надзвичайну силу.

Існують думки, що штучний інтелект і кількісна торгівля змінять правила гри на ринку. Але мій досвід свідчить, що алгоритми важко точно передбачити коливання колективних емоцій роздрібних інвесторів, адже вроджені характеристики людської природи є основою, на якій спираються ці ринкові закони.

Ці десять років моїм найціннішим досягненням є не зростання чисел багатства, а формування твердого переконання: хоча ринкове середовище та технології постійно змінюються, людська природа залишається незмінною. Дотримання впевненості в цих основних закономірностях може більше торкнутися ядра зростання багатства, ніж гонитва за кожним гарячим трендом.

Зараз я відчуваю, що вже оволодів ліхтарем, який освітлює ринок, і більше не блукаю в темряві, як раніше. Цей ліхтар продовжить вказувати шлях моїм інвестиціям, а також сподіваюся, що він надихне інших інвесторів.