Мемекоїни: чому обирати та як аналізувати

Memecoins викликали широкий інтерес у сфері криптовалют. У цій статті ми розглянемо, чому деякі інвестори надають перевагу memecoins, а також як аналізувати ці активи.

Відношення між Beta та активами Layer 1

Деякі інвестори надають перевагу певним мемекоинам, головним чином через те, що вони мають високий бета-коефіцієнт стосовно активів Layer 1 (L1). Це означає, що за допомогою помірного розподілу мемекоїна можна отримати ефект важеля стосовно активів L1 без фактичного використання кредитного плеча.

Наприклад, у випадку культурної монети певної екосистеми, коли бета-значення за 30 днів перевищує ковзаюче бета-значення за 90 днів, це часто свідчить про значні прибутки. Дані показують, що в такому випадку середня прибутковість цієї меммонети за 30 днів і 60 днів становить відповідно 124% та 413%.

Слід зазначити, що сплеск мемекоїнів зазвичай відбувається одночасно з короткостроковим зростанням відповідного L1 активу. Однак, показники L1 активу не можуть повністю гарантувати відмінну продуктивність мемекоїнів.

Аналіз взаємозв'язків

Мемкоіни та їх відповідні активи L1 зазвичай демонструють кореляцію. Проте в періоди, коли мемкоіни показують видатні результати, ця кореляція часто зменшується. Це явище спостерігається протягом кількох кварталів.

Аналіз даних на блокчейні

Аналіз даних на блокчейні є надзвичайно важливим для оцінки якості та переконань бази тримачів мемкойнів. Ось кілька ключових показників:

1. Зростання кількості власників токенів: відображає нещодавню популярність токена та швидкість його поширення.

2. Медіана та середнє значення володіння: зрозуміти загальний розподіл власників токенів.

3. Пропорція великих власників: аналіз частки гаманців, які тримають вартість понад $1000 та $100,000, відображає інтерес і віру інвесторів.

4. Рівень утримання великих китів: вимірює довгострокову впевненість великих власників.

5. Поведінка велетнів на ринку: аналіз угод великих власників на децентралізованих біржах.

Інші фактори, що потрібно врахувати

Окрім даних на блокчейні, інвестори також повинні звернути увагу на ліквідність торгівлі мемкоїнами, історію коливань цін, а також обсяги незакритих контрактів на основних торгових платформах.

Спільнота та фактори віри

Успіх мемкоїнів часто тісно пов'язаний із силою їхньої спільноти. Інвесторам слід звернути увагу на:

• Вражаючий наратив та слогани
• Сильна віра та почуття приналежності членів спільноти
• Лідерство та координація в спільноті
• Ступінь культурної інтеграції
• Стратегії просування в соціальних мережах, особливо маркетинг у TikTok, орієнтований на молодь

Оцінка вартості

Оцінка "справедливої вартості" мемкоїнів може бути здійснена наступними способами:

1. MVRV коефіцієнт: коли ринкова капіталізація нижча за реалізовану вартість, це може вказувати на потенційну можливість для покупки.

2. Індикатор імпульсу:

   • Індекс відносної сили ( RSI ): допомагає визначити, чи знаходиться актив у стані перепроданості або перекупленості.
   • Середня ковзна: аналізує поведінку ціни щодо ключового рівня підтримки.

3. Соціальні емоції: аналізувати рівень інтересу громадськості за допомогою інструментів, таких як Google Trends.

Макроекономічні умови

Memecoin як високоризикований актив, його результати значною мірою залежать від умов ліквідності та загальної схильності ринку до ризику. Сприятливе економічне середовище та інвесторські настрої є надзвичайно важливими для результатів memecoin.

Висновок

Інвестиції в мемкоїни потребують комплексного аналізу багатьох факторів, включаючи їх зв'язок з активами L1, дані в блокчейні, динаміку спільноти, методи оцінки вартості та макроекономічне середовище. Незважаючи на це, мемкоїни залишаються високоризиковими активами, інвесторам слід діяти обережно та повністю усвідомлювати пов'язані ризики.