5 причин, чому рекордний ріст Крипто до $4,2 трильйона може не тривати

Криптовий ринок досяг нового рекорду понад 4,2 трильйона доларів у жовтні. Однак під емоцією з'являється все більше червоних прапорців.

Від високого кредитного плеча до жадібних рівнів настрою та реалізації прибутків китами, аналітики попереджають, що нові висоти ринку можуть швидко стати крихкими.

1. Записати сигнали важелів крихкої інерції

Дані з Coinglass показують, що загальний відкритий інтерес зріс до рекордних 233,5 мільярда доларів, навіть незважаючи на зниження обсягів спотової торгівлі.

Це вказує на те, що трейдери сильно покладаються на деривативи та маржу, щоб посилити короткострокові рухи, а не інвестувати безпосередньо.

Згідно з CryptoQuant, оцінене співвідношення важелів певної торгової платформи (ELR) зросло до 0,187, що є найвищим показником з липня. Цей ключовий показник відображає середнє співвідношення важелів, яке використовують трейдери на платформі.

Аналізатор CryptoQuant зазначає, що цей ріст відображає зростаючу ризикову апетит ринку, оскільки Біткойн наближається до нових історичних максимумів.

Однак, коли важіль перевищує 0.18--0.20, історія свідчить про те, що відкат неминучий, оскільки каскадні ліквідації часто слідують за різким зниженням ціни.

Роздрібні інвестори сприяють більшості цієї активності, сподіваючись скористатися зростанням, тоді як установи, здається, знижують кредитне плече, щоб зберегти капітал. Цей поділ вказує на ринок, який прагне швидкого прибутку на дедалі нестійкій основі.

2. Жадібність досягла пікових рівнів

Тим часом індекс страху та жадоби зріс до 70, що помістило ринок прямо в зону "жадібності".

Хоча це сигналізує про оптимізм, це також часто позначає точки виснаження, де трейдери стають надто впевненими.

Історично, показники вище 70--80 передували фазам охолодження, що є ознакою того, що настрій може бути занадто гарячим для комфорту.

3. OG китові інвестори отримують прибуток

У інших місцях активність в мережі показує, що довгострокові власники, яких часто називають "OG кітами", почали переміщати та продавати значні обсяги біткоїнів.

Аналізатор CryptoQuant повідомив, що нові та старі кити реалізували понад $800 мільйонів прибутку за перші три дні жовтня.

Крім того, 15 000 BTC, що оцінюються приблизно в 1,88 мільярда доларів, потрапили на біржі. Це вказує на те, що великі гравці переміщують кошти.

Тим часом дані з блокчейну показали, що поки Біткоїн зріс до нового історичного максимуму понад $126,000, сплячий кит перемістив 100 BTC ($12.5 мільйонів) після 12 років бездіяльності.

Коли старі гаманці прокидаються під час ралі, це часто сигналізує про те, що досвідчені інвестори фіксують прибуток. Ця схема передувала корекціям ринку в минулому.

4. Загроза відновлення долара

Хоча криптовалюта зросла на 12% вище своїх максимумів 2024 року, індекс долара США (DXY) впав майже на таку ж кількість, але тепер відновлюється.

Аналітики попереджають, що долар може знову зміцнитися, оскільки Європа стикається з економічними труднощами, а фінансова невизначеність у США залишається. Сильніший долар зазвичай тисне на ризикові активи, включаючи криптовалюту.

У тому ж дусі деякі трейдери кажуть, що знецінення знаменника могло підживити крипто-ріст. Якщо долар знову зміцниться, цей вітерець може швидко згаснути.

5. Попередження "Момент 1999"

В іншому місці мільярдер-інвестор Пол Тюдор Джонс порівняв сьогоднішній крипто-ринок з бульбашкою доткомів 1999 року. Хоча він визнав, що Біткойн залишається дуже привабливим, його аналогія відображає ризик спекулятивного піку.

З Bitcoin на рівні 126 000 доларів і ринковими настроями на піку, побоювання не стосуються того, чи є криптовалюта сильною, а скоріше, чи не є вона занадто сильною. !

Історія свідчить, що коли жадібність, важелі та вихід китів збігаються, наступна глава часто приносить очищення перед наступним зростанням.