Нещодавно на ланцюзі розпочався вражаючий фінансовий експеримент, який продемонстрував величезний потенціал злиття традиційних активів з Децентралізованими фінансами (DeFi). Цей експеримент використав технологію нульових знань (ZK), успішно перетворивши державні облігації США на доказові сертифікати, які можна використовувати на DeFi платформі.

Експериментальний процес можна назвати фінансовою магією: за допомогою ZK-доказів, державні облігації США в цінних паперах миттєво перетворилися на криптографічно перевіряємий сертифікат на ланцюзі. Потім цей сертифікат був безпосередньо використаний для отримання в борг стейблкоїну USDC на платформі Aave. Цей інноваційний підхід хитро забезпечує "цифровий паспорт" для традиційних фінансових активів, щоб потрапити у світ Децентралізованих фінансів.

Переваги цього ZK-рішення очевидні: воно не тільки може генерувати докази існування для позицій брокерів, але й захищає конфіденційність рахунків; перетворює право на дохід від державних облігацій на перевіряємий на ланцюгу сертифікат; загальні витрати на газ є надзвичайно низькими; найважливіше, що при використанні між ланцюгами не потрібно покладатися на будь-які посередницькі установи.

Яскравим прикладом є те, що один з інститутів використав ZK-докази на 10 мільйонів доларів США державних облігацій, щоб успішно позичити 6,5 мільйона USDC на платформі Compound, при цьому ставка була на 2,1% нижчою, ніж у традиційних каналах. Цей метод не лише зламав бар'єри між традиційними фінансами та Децентралізованими фінансами, але й запропонував нові підходи до вирішення багатьох труднощів, з якими стикається сучасна фінансова система.

Традиційні фінанси довгий час стикаються з проблемами обмеженої ліквідності активів, відсутності якісних застав у Децентралізованих фінансах, швидко минаючими можливостями арбітражу між ринками та низькою ефективністю обігу капіталу. Однак цей інноваційний підхід відкриває можливості для вирішення цих проблем: акції, облігації, фонди та інші традиційні активи можуть бути швидко перетворені на заставу у світі Децентралізованих фінансів шляхом генерації ZK-доказів; права на доходи можуть комбінуватися між ланцюгами; всі операції повністю відповідають вимогам регулювання та є прозорими для перевірки.

Успішне застосування цього методу вже стало очевидним. За повідомленнями, один хедж-фонд використовував ZK-докази з підтвердженням облігацій державного боргу, одночасно здійснюючи арбітражні операції в трьох DeFi-протоколах, що значно підвищило річну дохідність.

Цей прорив не лише демонструє величезний потенціал технології блокчейн у фінансовій сфері, але й вказує напрямок для глибокої інтеграції традиційних фінансів з новими Децентралізованими фінансами. З подальшим розвитком та впровадженням цієї технології, ми маємо підстави очікувати появу більш інноваційних фінансових продуктів і послуг, які принесуть глобальній фінансовій системі вищу ефективність і ширші можливості.