Індекс долара (DXY00) впав на 0,59% у п’ятницю, досягнувши найнижчого рівня за півтора місяця через слабкий звіт про безробіття в США та зростання очікувань щодо монетарного пом’якшення з боку Федеральної резервної системи до кінця року. Долар також був під впливом сильного падіння на 7 базисних пунктів у доходності 10-річних державних облігацій, яке становило 4,09%, що зменшило процентні різниці долара. Доходність 2-річних державних облігацій знизилася на 7 базисних пунктів до 3,52%.

Звіт про заробітну плату за серпень, опублікований у п’ятницю, показав збільшення на 22 000 робочих місць, що є слабшим, ніж консенсус у 75 000. За останні три місяці заробітна плата показала середнє місячне збільшення всього на 29 000. Заробітна плата за липень була трохи переглянута вгору до 79 000 з 73 000, але за червень була переглянута вниз до зменшення на 13 000. Приватні заробітні плати за серпень зросли лише на 38 000, тоді як заробітні плати в промисловості впали на 12 000. Рівень безробіття у серпні зріс на 0,1 пункту до 4,3%, що є найвищим рівнем за 3,75 роки, порівняно з 4,2% у липні, що збіглося з очікуваннями ринку.

Середні доходи за годину в серпні зросли на 0,3% в порівнянні з попереднім місяцем, відповідно до очікувань ринку. У позитивному розвитку для інфляції, звіт про середні доходи за годину в серпні знизився до 3,7% в річному вимірі з 3,9% у липні, трохи нижче очікувань на рівні 3,8%.

Ринки тепер оцінюють ймовірність зниження процентних ставок на 50 базисних пунктів на наступному засіданні FOMC 16-17 вересня на рівні 12%, в порівнянні з попередніми очікуваннями нульової ймовірності такого зниження. Після повністю очікуваного зниження на 25 базисних пунктів на засіданні FOMC 16-17 вересня, ринки тепер закладають ймовірність другого зниження на 25 базисних пунктів на засіданні 28-29 жовтня на рівні 87%, в порівнянні з 54% в четвер вдень. Ринки тепер прогнозують загальне зниження на 74 базисних пункти в ставці федеральних фондів до кінця року, до 3,64% з поточної ставки 4,38%.

EUR/USD (^EURUSD) зріс на 0,58% через слабкість долара. Євро також отримав підтримку від сприйняття ринків, що ЄЦБ в основному завершив свій цикл зниження процентних ставок, тоді як очікується, що ФРС знизить ставки тричі до кінця року.

Євро постраждав після того, як замовлення на фабриках Німеччини у липні знизилися на 2,9% у місячному обчисленні та на 3,4% у річному, в порівнянні з очікуваннями зростання на 0,5% у місячному обчисленні та зниженням на -0,6% у річному.

На геополітичному фронті дипломатичні зусилля щодо завершення війни в Україні продовжують залишатися важкими для досягнення, що є негативним для євро. Минулої п'ятниці канцлер Німеччини Мерц і президент Франції Макрон закликали до вторинних санкцій проти Росії за її війну в Україні та заявили, що будуть наполягати на прийнятті заходів проти "компаній третіх країн, які підтримують війну Росії". Минулого четверга канцлер Німеччини Мерц заявив, що малоймовірно, що відбудеться зустріч між президентом Росії Путіним і президентом України Зеленським.

Свопи враховують 1% ймовірність зниження процентних ставок на 25 базисних пунктів з боку ЄЦБ на засіданні з монетарної політики 11 вересня.

USD/JPY (^USDJPY) знижується на 0,69%, в основному через слабкість долара. Єна раніше зазнала впливу у вівторок через новину про те, що Генеральний секретар Ліберально-демократичної партії Японії Хіросі Моріяма, ключовий союзник Прем'єр-міністра Ісіба та прихильник фіскальної дисципліни, йде у відставку, що вважається кроком до більш експансивної фіскальної політики.

Золото для грудня (GCZ25) закрилося з підвищенням на 46,60 (+1,29%), а срібло для грудня (SIZ25) закрилося з підвищенням на 0,135 (+0,33%). Ціни на дорогоцінні метали стрімко зросли в п’ятницю через різке падіння індексу долара та зростання ставок на пом'якшення політики ФРС до кінця року. Срібло продемонструвало гірші результати, ніж золото, через занепокоєння щодо попиту на промислові метали, оскільки звіт про безробіття в США в п’ятницю вказував на уповільнення економіки США.

Ціни на золото продовжують отримувати підтримку від невизначеності, пов'язаної з американськими тарифами та геополітичними ризиками. Крім того, політична невизначеність у Франції підштовхує попит на золото як на безпечний актив, після звернення прем'єр-міністра Франції Байру до вотуму довіри, що може повалити його уряд вже наступного тижня.

Ціни на дорогоцінні метали продовжують отримувати підтримку від закупівель фондів ETF дорогоцінних металів. Запаси золота в ETF досягли максимального рівня за 2 роки у вівторок, а запаси срібла в ETF досягли максимального рівня за 3 роки в середу.