Велика внутрішня ставка на відновлення Transocean

На ринку енергії, що, здається, застиг у розвитку, нещодавня масова інвестиція в Transocean Ltd. (NYSE: RIG) вказує на можливий переломний момент для інвесторів у нафту та газ.

Внутрішнє купівельне попередження: Велика ставка на відновлення

24 вересня Transocean провела публічну пропозицію 4 мільйонів акцій по $3.05 за кожну. На диво, всі акції, вартістю $12.2 мільйона, були придбані існуючим акціонером: Perestroika Ltd., інвестиційним фондом, зареєстрованим на Кіпрі. Ця сильна впевненість в акціях RIG з боку важливого інвестора є дуже незвичайною.

Перестройка незначно збільшила свою частку ( з трохи менше ніж 10% до трохи більше ніж 10%), повністю уникнувши будь-якої розмивання акцій.

Зменшення боргу готує ґрунт для більшого BPA

Transocean планує використовувати кошти для зменшення свого боргу, що також зменшить виплати відсотків. Компанія використовує падіння цін на нафту, щоб зміцнити свій баланс перед відновленням сектора.

Це проактивне рішення може виявитися пророчим, якщо поточний цикл зниження процентних ставок Федеральної резервної системи стимулює глобальний економічний ріст і збільшує попит на нафту, що є історично надійною кореляцією.

Підцінена та недооцінена

Навіть з нещодавнім зростанням, акції Transocean торгуються лише на 70% від свого максимуму за 52 тижні, залишаючи суттєвий потенціал для зростання. Аналітики надали акціям RIG консенсусну цільову ціну в $4.26, що передбачає прибуток у 26.5% від поточних рівнів.

Враховуючи, що акція торгується менше ніж за половину свого максимуму 2023 року, який становить майже $9 за акцію, повернення до свого максимуму за 52 тижні або вище може бути можливим.

Transocean котирується за співвідношенням ціна-баланс (P/B) всього 0.3x в порівнянні із середнім показником у енергетичному секторі 4.5x. Це зниження зрозуміле, враховуючи відсутність попиту на буріння та низькі ціни на нафту.

Перспектива ринку Web3

У контексті ринку Web3 ситуація з Transocean має цікавий паралель з сектором криптовалют. Обидва ринки переживають цикли підйому та падіння, на які впливають макроекономічні фактори та технологічне впровадження.

Стратегія Transocean зміцнити свій баланс під час спадного періоду нагадує криптовалютним компаніям, які використовують спадні ринки для покращення своєї інфраструктури та операційної ефективності. Ця тактика "будувати під час крипто-зими" є поширеною серед провідних платформ обміну криптовалют.

Крім того, масова покупка з боку внутрішнього інвестора в Transocean відображає довіру, яку деякі "китів" криптовалют демонструють, накопичуючи під час періодів низьких цін, очікуючи на майбутнє зростання ринку.

Технічний аналіз та історичні дані

З технічної точки зору, P/B-коефіцієнт Transocean, що становить 0,3x, є порівнянним з оцінками деяких криптовалют під час періодів екстремального ведмежого ринку. Історично, як на традиційних ринках, так і на ринках криптовалют, такі знижки часто передують сильним відновленням.

Наприклад, під час ведмежого ринку криптовалют 2018-2019 років багато проектів блокчейн котирувалися за схожими оцінками щодо своїх чистих активів. Ті, хто пережив цей період, спостерігали значне зростання вартості в наступному циклі бичачого ринку.

Висновок

Transocean пропонує унікальну можливість для інвесторів, готових дивитися далі за нинішніми потрясіннями на ринку нафти. Внутрішнє придбання Перестройки, поєднане зі стратегічним зменшенням боргу, закладає переконливу основу для більшого зростання прибутку на акцію, особливо в умовах зростання цін на нафту.

Так само, як у сфері криптовалют, де накопичення під час ведмежих ринків часто передує значним прибуткам у наступному бичачому циклі, інвестори, які займуть позицію попереду кривої в недооцінених акціях нафтовидобувних компаній, таких як Transocean, можуть знайти значний потенціал зростання.