Що таке цифрова валюта? Пояснюємо зрозуміло та просто

Загалом люди кажуть, що Біткоїн, Ефіріум та інші — це цифрові валюти, але мало хто може чітко пояснити, що це означає. Простими словами, цифрові валюти — це віртуальні гроші, що базуються на криптографічних алгоритмах і роботі мережевих вузлів.

Які їхні особливості?

Ніхто не контролює: через використання відкритих алгоритмів, немає центрального банку або організації, яка могла б самостійно контролювати емісію.

Обмежена кількість: це ключовий момент — алгоритм визначає ліміт, наприклад, Біткоїн має максимум 21 мільйон монет. Це безпосередньо запобігає ризику інфляції через надмірне друку.

Безпека транзакцій: кожна операція підтверджується вузлами мережі, що робить підробку дуже складною.

Чим вони кращі за традиційні перекази?

Менші витрати: не потрібно платити комісії банкам, при міжнародних переказах можна економити до 40% (згідно з даними McKinsey, кожен міжнародний платіж може коштувати від 26 до 15 доларів).

Швидкість: децентралізована обробка, немає потреби чекати на розрахунки, перекази проходять у реальному часі цілодобово.

Конфіденційність: транзакції «точка-до-точки», навіть незнайомі особи можуть переказувати один одному без довіри до третіх сторін. Звісно, це створює і можливості для відмивання грошей, що турбує регуляторів.

Що це може вплинути?

Якщо цифрові валюти стануть масовими, центральним банкам буде важко контролювати обіг — зменшиться ефективність монетарної політики. Банки втрачають роль посередника, адже перекази «точка-до-точки» не потребують банківського посередництва.

Також виникає питання фінансової стабільності: ціни дуже волатильні (Біткоїн з кількох центів у 2010 році виріс до 20 тисяч доларів у 2017-му). Масове заміщення фіатних валют може спричинити кібератаки, різкі обвалення курсу і навіть фінансову кризу.

Як зараз використовують?

Міжнародні перекази: найпрактичніше застосування — економія часу і грошей.

Фінансування ланцюгів постачання: за допомогою блокчейну цифровізують документи, запобігаючи багатократному продажу однієї й тієї ж цінної папери, а потік коштів стає прозорим. Уже впроваджують електронні системи для квитків у Шеньчжені.

Застава і кредити: смарт-контракти автоматично обробляють заставу, запобігаючи її повторному використанню, що знижує витрати банків.

Які бувають види?

Повністю віртуальні: використовуються лише у іграх, наприклад, золото у World of Warcraft.

Односторонній обмін: можна купити за реальні гроші, але повернути їх назад — ні, наприклад, бали Facebook.

Двонапрямний обмін: можна обмінюватися з реальними грошима у двох напрямках, купувати і віртуальні, і реальні товари. До таких належить Біткоїн.

Говорячи просто, зараз цифрові валюти більше схожі на інвестиційні активи, ніж на засоби щоденних платежів — через сильну волатильність і відсутність стабільної підтримки з боку інституцій. Але з технічної точки зору вони відкривають новий підхід до фінансової інфраструктури, і саме це є найцікавішим для майбутнього.