K Bank, Essex Solutions та інші приєдналися до черги на IPO... "Теплий вітерець" на вітчизняному фондовому ринку

З огляду на те, що такі провідні компанії, як K Bank та Essex Solutions, подали заявки на первинний розгляд перед виходом на ринок, ринок первинних публічних пропозицій (IPO) у Кореї знову набуває активності після тривалої перерви. Ці компанії, з метою залучення коштів та підвищення ринкової репутації, офіційно розпочали відповідні процедури на фоні посилення очікувань зростання фондового ринку.

Згідно з інформацією з фінансового інвестиційного сектору, банк K та дочірня компанія групи LS Essex Solutions подали заявки на попередній розгляд для первинного розміщення акцій на основному ринку до Корейської біржі 10 та 7 листопада відповідно. Нещодавно фондовий ринок демонстрував сильний тренд на фоні очікувань, що комплексний індекс цін на акції (KOSPI) може перевищити 4000 пунктів (відомий як “чотири тисячі пунктів”). Компанії вважають, що наразі є відповідний час для проведення IPO. Банк K раніше двічі розробляв плани щодо виходу на біржу, але через низький інвестиційний настрій та погані прогнози попиту ці плани були скасовані.

Відомо, що це вже третя спроба банку K, який на основі попереднього невдалого виходу на ринок частково відкоригував структуру публічного розміщення, наприклад, знизивши ціну розміщення. Основні інвестори банку K, такі як MBK Partners, Bain Capital, MG New Village Fund, нібито також співпрацюють для успішного завершення виходу на ринок, навіть якщо їм потрібно буде в якійсь мірі поступитися доходністю інвестицій. Це інтерпретується як стратегічне рішення, спрямоване на стабільне повернення інвестиційних коштів.

З іншого боку, Essex Solutions стикається з проблемами складної контрольної структури материнської компанії групи LS та суперечками щодо повторного виходу на біржу. Компанія є правнучкою LS Holdings і зросла в 2008 році шляхом придбання місцевого підприємства, яке торгувалося на Nasdaq у США. Її основний бізнес полягає у виробництві електричних кабелів для інфраструктури, відомих як обмотувальні дроти, а нещодавно бізнес розширився на нові галузі, такі як електромобілі. Однак, якщо Essex Solutions вийде на біржу, деякі побоюються, що корпоративна вартість материнської компанії LS може бути розбавлена, тому спілкування з ринком з цього питання стає особливо важливим.

Тенденції виходу на ринок таких великих компаній також впливають на активність виходу на ринок малих і середніх підприємств. У третій тиждень листопада чотири компанії планують новий вихід на ринок KOSDAQ, зокрема компанія з оптичних компонентів Green光学 (17 листопада), компанія з контенту для дітей The Pinkfong Company (18 листопада), компанія з компонентів напівпровідникового обладнання CMTX (20 листопада) та виробник наукового обладнання Bitsrone Tech (21 листопада). Крім того, компанії Aromatica, Aimed Bio та інші незабаром проведуть публічний розподіл, тоді як компанії Revesmed, Samjin Foods, Easyth та інші вже розпочали прогнозування попиту з боку інституційних інвесторів.

З початку другої половини цього року, коли KOSPI продовжує зміцнюватися, ринок IPO також поступово відновлюється. Деякі оцінки вважають, що, поряд із появою великих кандидатів з міцними прибутковими моделями, малі та середні підприємства продовжують входити на ринок, що відновлює активність у всьому капітальному ринку. Очікується, що ця тенденція збережеться до першої половини наступного року і позитивно вплине на структурну реорганізацію всієї промисловості та отримання нових джерел зростання.