Є антидот до FOMO вашого керуючого багатством у криптовалюті | Думка

Джерело: CryptoNewsNet Оригінальна назва: Існує антидот до крипто FOMO вашого менеджера з питань багатства | Думка Оригінальне посилання: Поточна позитивна тенденція в екосистемі цифрових валют спонукає багатьох традиційних інвесторів, таких як RIAs та сімейні офіси, переглянути свою участь в цій галузі. Однак вроджений консерватизм цих основних інвесторів часто суперечить волатильності, яку криптовалюти представляють на цьому етапі.

Резюме

• Вхід інституцій зростає, але помилки на горизонті: Традиційні інвестори приєднуються до крипто-світу на фоні попиту та високих доходів, проте багато хто покладається на дорогий ETF-експозицію.
• Політика та інфраструктура сприяють прийняттю: Про-криптовалютне регулювання та нові платформи сприяють доступу до цифрових активів.
• Розумне розподілення потребує стратегії, орієнтованої на криптовалюту: Пряме володіння BTC/ETH та диверсифіковане експонування перевершують продукти з високими комісіями.

Багато керуючих активами тому готові виділити кошти на криптовалюту, керуючись страхом пропустити можливість. Цей крок може спровокувати кілька ставок на крипто-бета впливи, при цьому пропускаючи найбільш перспективні альфа можливості. Варто зазначити, що ці критичні помилки не захищають інвесторів від значних зборів, стягуваних цими керуючими.

Макроекономічні політики, що формують привабливість крипторинку

У свої ранні дні криптовалюта була класом активів, який вибирали лише роздрібні інвестори. Варто зазначити, що за останні п'ять років відбулася важлива зміна, оскільки компанії започаткували корпоративні придбання.

Переваги, в термінах нереалізованого доходу та акцій, тепер змусили деякі інші компанії почати приймати Біткоїн (BTC). Одним з великих каталізаторів, що спостерігалися в останні кілька років, є зростаюча підтримка уряду для цієї індустрії.

Від прагнення до проактивного регулювання до функціональних виконавчих наказів, такі регіони, як Сполучені Штати та різні європейські країни, прокладають шлях до нової зміни в основній криптоадопції. Існує новий поворот, який може ввести трильйони на ринок. Зокрема, уряд зробив можливим включення Bitcoin до 401(k) портфелів.

Для керуючих активами, які в минулому різко відсторонювалися від Біткоїна, ці політики змушують їх переглянути своє ставлення. Незважаючи на пошуки “як”, ці компанії, ймовірно, проявлять недоліки в своїх розподілах, що коштуватиме клієнтам у потенційних доходах і можливостях інновацій.

Що саме спричиняє традиційне розподілення в криптовалюту

Незважаючи на поточне зниження, ціна Біткоїна зросла більш ніж на 78% порівняно з минулим роком. Цей прогноз контрастує з 15% індексу S&P 500 або 10,65% промислового середнього показника Доу-Джонса.

Окрім бажання вивести кошти з цього відносного перевиконання, нова хвиля управлінців активами ставить на криптовалюту з наступних причин:

• Попит клієнтів та конкурентний тиск. Нова генерація інвесторів, включаючи мілленіалів та покоління Z, все більше зацікавлена у цифрових активах.
• Політичний зелений світло. Підтримка уряду та зменшений регуляторний контроль навколо ринку криптовалют загалом.
• Інституційна інфраструктура в цілому зберігається. Традиційні управлінці активами мають вимоги до належної перевірки, щоб залишатися на ринку. Великі учасники індустрії, такі як певні регульовані платформи, починають розробляти інфраструктури для підтримки цих нових корпоративних вимог. Платформи об'єднують світи централізованої криптоторгівлі, DeFi та традиційних фінансів, щоб як управлінці активами, так і звичайні інвестори могли керувати різноманітним портфелем криптовалюти, акцій, ETF та іншого з одного інтерфейсу. За допомогою інструментів на основі штучного інтелекту та гібридних рішень зберігання активів галузь достатньо зріла, щоб прийняти координованих інвесторів.
• Продуктивність та наратив. Біткойн та криптовалюти в цілому залишатимуться привабливими для керуючих активами через їхню вражаючу продуктивність. BTC перевершує традиційні фондові бенчмарки і залишається найкращим активом за останнє десятиліття.

Як традиційні керуючі активами можуть помилитися в розподілі криптоактивів

Щоб отримати експозицію до Біткоїна, найпростіший підхід, з огляду на те, з чим знайомі керуючі активами, полягає у використанні продуктів спот ETF. Однак деякі керуючі можуть уникати прямої експозиції, що дозволить їм безпосередньо інвестувати кошти в Біткоїн.

Вибір ETF замість самостійного зберігання може бути дорогим кроком. Хоча більшість керуючих активами одержимі дохідністю від обертання, більшість забуває про пропозиції, які є рідними для крипто.

У найближчі місяці або роки можливе виникнення ситуації, коли керуючі активами опиняться в пастці на ринках ф'ючерсів та ETF. Це надмірне орієнтування на синтетичний еквівалент створює унікальну проблему: витрати. Випускники ETF відомі високими комісіями за утримання активу, який інвестор міг би тримати самостійно, що знищує цінність для інвесторів.

Ще один важливий фактор, який слід зазначити, - це ризик контрагента. Інвестори розділяють ризики пов'язаного фонду, який розподіляє їхні активи. Можуть виникнути багато непередбачених ситуацій.

Приклад моделі розподілу криптовалюти

Криптовалюта є нестабільним ринком, і інвесторам потрібна перевірена стратегія, щоб отримати максимум з цієї галузі. Модельний інвестиційний портфель буде містити пряме володіння основними криптоактивами. Однак для більших allocations Bitcoin і Ethereum (ETH) краще використовувати послуги регульованих кастодіанів. Це може допомогти зменшити високі комісії.

Добре збалансований криптопортфель враховуватиме всі ключові високорослі сектори індустрії. Диверсифікований портфель може виділити 60% до 70% активів на біткойн як основний засіб зберігання вартості. Поза цим, керуючі активами з більш орієнтованим на ріст підходом можуть виділити 30-40% на ефір та/або інші утилітарні L1 протоколи.

Портфель венчурних інвестицій з дещо вищим ризиком може також містити 0-5% DeFi блакитних фішок. Загалом, керуючий активами, що входить у криптоіндустрію, може отримати реальний дохід, виділивши частину своїх активів ETH на ліквідні стейкінгові протоколи. Це допоможе максимізувати вартість через пасивне генерування доходу.

Інвестори повинні ставитися до криптоекосистеми з пошаною та обґрунтовувати кожен базовий пункт капіталовкладення. Хоча комісії та податки є важливими, впровадження рішення, орієнтованого на криптовалюту, може допомогти забезпечити належний баланс.

Важлива примітка для керуючих активами

Як дуже перспективна індустрія, шанси на те, що керуючі активами потраплять у FOMO на ринку, високі. Це пов'язано з тим, що вони, як правило, реагують на тренд, не з переконанням, а щоб конкурувати зі своїми колегами.

Оскільки попит клієнтів є дійсним, керуючі активами можуть не мати вибору, крім як покладатися на криптовалюту. Незалежно від мотиву, правильно обрана база активів може стати тією різницею, що відділяє новачків від усталених криптоінвестиційних компаній.