Домінування BTC: розкриття невидимого диригентського жезлу ринкових настроїв

Чи замислювався ти, чому іноді біткоїн зростає на 15%, а альткоїни навіть не рухаються? Або навпаки: BTC стоїть на місці, а дрібні монети дають x2? Відповідь прихована в одному числі: домінування BTC.

Що таке домінування? Одна фраза — і все ясно

Просто кажучи, домінування BTC = загальна ринкова капіталізація BTC ÷ загальна капіталізація крипторинку × 100%

Наприклад, загальний ринок крипти дорівнює $1,6 трлн, з них на BTC припадає $850 млрд, отже, домінування — 53%. Ця цифра відображає головну ідею: куди йдуть гроші.

Високе домінування (>65%) = інвестори тримаються BTC, переважає страх ризику

Низьке домінування (<45%) = гроші масово йдуть в альткоїни, настрої максимально азартні

Історична динаміка: від 90% монополії до 50% диверсифікації

Ранні роки (2013-2016): BTC стабільно понад 90%, бо альтернатив практично не було, повний домінатор.

Бум ICO (2017-2018): домінування падає з 85% до 33%. Тисячі проектів обіцяють змінити світ, гроші масово переходять в екосистему Ethereum. Це був “інтернет-бульбашка” у світі крипти.

Зараз (2021-2025): домінування стабільно в діапазоні 50-60%. Причина? Ринок виріс, DeFi приносить реальний прибуток, прийшли інститути, BTC вже не єдиний гравець.

Чотири сигнали ринку: як читати домінування

1. BTC зростає + домінування зростає = “BTC святкує на самоті”

У цій ситуації всі нові гроші йдуть лише в BTC, альткоїни ігнорують. Типова ситуація: позитивні новини (затвердження ETF, прихід інституцій).

2. BTC зростає + домінування падає = “справжній альтсезон”

Найприбутковіший сценарій. Ринок оптимістичний, але інвестори більше вірять у дрібні монети. Швидкі гроші — тут.

3. BTC падає + домінування зростає = “Вірю тільки в BTC”

Страх ризику, всі ховаються в BTC як у безпечну гавань. Так було у ведмежому ринку 2022 року.

4. BTC падає + домінування падає = “Тотальний обвал”

Найгірший сценарій. Ринок втрачає капітал, навіть BTC не рятує.

Яке домінування дає торгові можливості?

За історичними даними:

• Домінування >65%: зазвичай на дні ведмежого ринку, екстремальний страх ризику
• Домінування <45%: іноді сигналізує про пізню стадію булрану, “всі торгують криптою”
• Діапазон 50-55%: психологічно важлива зона, пробиття часто супроводжується зміною ринкових трендів

Але це все не Грааль. Ставити лише на домінування — те саме, що грати в казино.

Три реальні фактори, які впливають на домінування

1. Волатильність самого BTC

Коли BTC шалено зростає, а ринок стоїть, його частка автоматично збільшується. Це арифметика, не магія.

2. Великі події (регуляція/інститути/техніка)

Апгрейд Ethereum, запуск спотового ETF на BTC, крах Silicon Valley Bank — все це цілеспрямовано впливає на окремі активи й змінює домінування.

3. Зміна настроїв ринку

У ведмежці інвестори ховаються в BTC — найліквідніший та найнадійніший актив; у булрані всі шукають прибуток і пересувають гроші у DeFi, GameFi, L2-токени.

Пастка стейблкоїнів

Є нюанс: USDT, USDC, BUSD разом утворюють ринкову капіталізацію в сотні мільярдів, і їх враховують у “загальній капіталізації ринку”, але вони не інвестиційні активи, а лише інструмент для торгівлі. Це штучно занижує відсоток домінування BTC — реальний відсоток нижчий, ніж здається.

Як заробити на домінуванні (практика)

Стратегія 1: “mainnet-двигун”

Коли домінування падає з 60% до 55%, а BTC ще росте — можна зменшувати позицію в BTC та збільшувати в основних альткоїнах з фундаменталом (ETH, SOL тощо). Історично — непогана успішність.

Стратегія 2: Інструмент для ризик-менеджменту

Використовуй домінування як “термометр ринку”. При високих значеннях — тримай понад 50% у BTC; при низьких — можеш агресивно перейти на 30-40% BTC + 70% альткоїнів. Але така агресія потребує жорстких стопів.

Стратегія 3: Комбінуй з іншими показниками

Не орієнтуйся лише на домінування. Додавай ончейн-дані (рух китів, відтік з бірж), індекс страху та жадібності, теханаліз — і лише тоді приймай рішення.

Три фатальні недоліки домінування

1. Не захищає від форс-мажорів: якщо токен атакують хакери чи регулятор, структура ринку зміниться миттєво — домінування може ввести в оману.

2. Не прогнозує, а відображає: домінування — це наслідок, а не причина. Воно показує, що вже сталося, а не що буде.

3. Є затримка в часі: коли великі гроші заходять нишком, домінування ще не реагує. Коли ти помітив — вже пізно.

Підсумок

Домінування — це “дзеркало ринкових настроїв”, а не “код для легких грошей”. Воно допоможе зрозуміти цикл і ритм ринку, але торгувати лише по ньому — це гра в азарт. Аналізуй також ончейн-дані, фундаментал, технічні сигнали — тільки так це працює.

Зараз домінування 50-60%, ринок більш-менш збалансований. Куди далі? Слідкуй за рухом капіталу, а не лише за індикатором.