Стратегиня з інвестицій Hightower Стефані Лінк нещодавно висловила цікаву думку: вона вважає, що Уолл-стріт серйозно недооцінює те, що Microsoft створила у сфері ШІ.

Це смілива заява, особливо коли всі говорять про інфраструктурні рішення в галузі ШІ. Але аргумент Лінк полягає в тому, що ринок не враховує належним чином інтегровану екосистему ШІ Microsoft — від домінування Azure на корпоративному ринку до партнерства з OpenAI, яке змінює інструменти для підвищення продуктивності.

Попри те, що технічні акції останнім часом були волатильними, її теза свідчить про розрив між фактичними потоками доходів Microsoft від ШІ та оцінкою акцій трейдерами. Компанія знаходиться в іншій позиції, ніж стартапи, які займаються виключно ШІ, — у них вже налагоджено дистрибуцію, корпоративні зв’язки та канали монетизації.

Варто зазначити: інституційні інвестори, такі як Лінк, зазвичай не роблять подібних публічних заяв без впевненості. Це може бути раннім сигналом, що "рів" Microsoft у сфері ШІ глибший, ніж відображають поточні мультиплікатори.