Минулої ночі криптовалютний ринок знову пережив напружену ситуацію. Виявлено безпекову вразливість у мережі Flow, і $FLOW різко впав, знизившись більш ніж на 42% за 24 години, до мінімуму 0.125.

Подібні події слідують одному й тому ж сценарію: оголошення новини → різке падіння ціни → панічний продаж роздрібних інвесторів → можливість для інституцій зайняти позицію. Єдина різниця — кількість роздрібних інвесторів, що згоряють.

Проблема полягає не в самій чорній лебедці, а в тому, що більшість людей не мають плану дій. У вас немає актуальних даних у реальному часі з ланцюга, немає інструментів хеджування ризиків і стратегій реагування на екстремальні коливання. Є лише паніка, що охоплює графіки свічкових свічок.

А що ж справжні інституційні гравці? Їхні системи моніторингу ризиків вже виявили великі перекази та аномальні виклики контрактів у мережі Flow на початку аномалії. Тоді більшість роздрібних інвесторів ще спали. Коли новини вже заполонили все, їхні плани вже були готові.

Ще більш жорстко — професійна система управління ризиками включає механізм буферної ліквідності — навіть якщо ви довіряєте довгостроковому перспективі активу, у разі екстремальних коливань можна отримати стабільну монету через механізм застави для екстрених випадків, а не продавати у найнижчій точці. При цьому право власності на актив залишається цілком за вами — це реальна перевага, що виникає з інформаційної нерівності.

Крім того, інтеграція хеджувальних стратегій дозволяє частинам позицій автоматично отримувати прибуток під час коливань — не за рахунок ставок на напрямок, а через хеджування за допомогою опціонів та інших деривативів. Ризик стає управлінням ризиками.

Кожна чорна лебідка підтверджує одне й те саме: у криптовалютному ринку інформаційна нерівність — це найпотужніша зброя. Поки ви ще здогадуєтесь, чи варто продавати, інші вже зробили три кроки наперед.

Перед наступною чорнолебедкою запитайте себе: чи хочете ви залишитися тим, хто після оголошення новини залишається безпорадним, чи активуєте власну систему раннього попередження та реагування на ризики?