Дві гігантські штучні інтелекти готові прорватися у наступному великому бичачому ринку

2025-12-31 14:34:51

Ринок акцій входить у ще одну потенційну бичачу фазу, і інвестори вже шукають наступну хвилю переможців. Якщо ви ставите на вибуховий ріст штучного інтелекту, ось дві переконливі стратегії, які можуть сформувати наступні роки вашого портфеля.

Приховані перлини в інфраструктурі ШІ

Хоча мегакорпорації з технологічних гігантів домінують у заголовках, кілька менш відомих компаній тихо створюють основу революції ШІ. Це не відомі всім імена, але вони виконують важку роботу, яка забезпечить майбутні застосунки ШІ. Давайте розглянемо, що робить їх особливими.

Symbotic: Спеціаліст з автоматизації складів

Symbotic (NASDAQ: SYM) зайняла унікальну позицію у автоматизації ланцюгів постачання на базі ШІ. Компанія розробляє та впроваджує комплексні роботизовані рішення для складів, що обробляють зберігання, пошук і палетизацію за допомогою автономних флотів і власного програмного забезпечення.

Чому це важливо для ринку акцій

Замість витрачання капіталу на масштабні фабричні операції, Symbotic співпрацює з відомими постачальниками автомобілів для виробництва. Ця модель з меншими капітальними витратами дозволяє компанії швидко масштабуватися, зберігаючи операційну ефективність. Компоненти програмного забезпечення як послуги — обслуговування, підтримка та постійна технічна допомога — створюють стабільні повторювані доходи після встановлення систем.

Основний драйвер зростання

За допомогою спільного підприємства GreenBox warehouse-as-a-service з SoftBank Symbotic переходить до моделі сервісів. Малі бізнеси, які не можуть виправдати власне обладнання автоматизації, тепер можуть орендувати складські площі. Ця можливість повторюваного доходу може стати масштабною у найближчі роки.

Цифри розповідають переконливу історію:

Walmart володіє приблизно 15% акцій і залишається основним клієнтом
У 2025 році Symbotic придбала бізнес Walmart з передових систем і робототехніки, поглиблюючи інтеграцію
Контрактний портфель приблизно становить $22,5 мільярда — приблизно у 10 разів більше за річний обіг, що забезпечує відмінну видимість доходів
За повний 2025 рік дохід зріс на 26% і склав майже $2,3 мільярда
Останній фінансовий рік вільний грошовий потік склав $788 мільйонів, що є значним зростанням порівняно з негативним показником минулого року — $102,45 мільйона

Головні клієнти, такі як Target, Albertsons і новий Medline, демонструють широту ринкового охоплення Symbotic. Автоматизація охорони здоров’я — це цілком новий вертикальний сегмент, який ще належить освоїти.

Аргументи для бичачого ринку

Для інвесторів із помірним або високим рівнем ризику, що шукають зростання у сфері ШІ та робототехніки, Symbotic пропонує великий потенціал для розширення. Портфелі та модель сервісів свідчать про кілька років очевидного зростання.

Applied Digital: орендодавець інфраструктури ШІ

Applied Digital (NASDAQ: APLD) займає іншу, але не менш стратегічну роль у екосистемі ШІ. Компанія проектує, будує та експлуатує спеціалізовані дата-центри для ШІ та високопродуктивних обчислень — фактично виступаючи у ролі інфраструктурного орендодавця для найбільших гравців галузі.

Як Applied Digital заробляє

Бізнес працює через два джерела доходу:

Хостинг дата-центрів: компанія будує високоплотні, рідинно-охолоджувані дата-центри (“фабрики ШІ”) і здає їх у оренду гіперскейлерам, наприклад, CoreWeave. Клієнти приносять власне GPU та серверне обладнання, а Applied Digital забезпечує нерухомість і електроенергію.
GPU як послуга: бізнес може отримувати обчислювальні ресурси за запитом без необхідності будувати власну інфраструктуру або вкладати великі капітальні витрати. Це керована, масштабована рішення для компаній, що потребують HPC.

Конкурентна перевага

Applied Digital стратегічно розміщує дата-центри біля джерел дешевої, часто відновлюваної енергії. Поєднання низької вартості електроенергії з інноваційними методами охолодження дозволяє досягти нижчої загальної вартості володіння порівняно з конкурентами, що робить їх пропозиції дуже привабливими.

Компанія також значно скорочує терміни будівництва: зараз дата-центри зводяться за 12-14 місяців замість традиційних 24. У ринку з високим попитом і довгими ланцюгами поставок це дає суттєву перевагу.

Видимість доходів і зростання

Довгострокові контракти забезпечують виняткову прозорість:

Партнерство з CoreWeave становить приблизно $11 мільярдів у запланованих доходах компанії на найближчі 15 років
Ще один гіперскейлер, що не названий, становить решту $16 мільярдів
У компанії є 4 гігаватні активні проєкти з будівництва дата-центрів для ШІ, попит значно перевищує пропозицію
Останній квартал показав прискорення зростання доходів на 84% і склав $64,2 мільйона

Applied Digital використовує стратегічні партнерства, зокрема $5 мільярдів фінансування з Macquarie Asset Management, щоб профінансувати капіталомістке розгортання нових об’єктів.

Чому це важливо для вашого портфеля

Зі зростанням попиту на обчислювальні ресурси для ШІ, критичним вузлом є нестача спеціалізованих дата-центрів. Applied Digital унікально позиціонована для заповнення цієї прогалини. Для інвесторів, що прагнуть експозиції у нову сферу HPC та інфраструктури ШІ, ця компанія пропонує переконливу можливість скористатися структурним трендом.

Можливість на ринку акцій: чому саме зараз?

Обидві компанії працюють у галузях із експоненційним зростанням попиту, зумовленим бичачим ринком ШІ. Symbotic отримує повторювані доходи від програмного забезпечення та сервісів автоматизації складів. Applied Digital виграє від масштабної інфраструктурної розбудови, необхідної для підтримки навантажень ШІ.

Злиття цих трендів — активізація впровадження ШІ, зростання капіталовкладень, дозрівання моделей повторюваних доходів — свідчить, що обидві акції можуть зазнати значного зростання у наступному бичачому циклі.

Ризики

Symbotic залишається збитковою, незважаючи на сильний грошовий потік, що характерно для компаній на стадії зростання. Applied Digital також працює з чистими збитками через великі початкові капітальні витрати та амортизацію. Обидві потребують терпіння і віри у їх довгострокові можливості ринку.

Остаточна думка

У наступному бичачому ринку багатство здобудуть не лише ті, хто купує найбільші технологічні гіганти, а й ті, хто виявить нові інфраструктурні та автоматизаційні провайдери, що живлять всю екосистему. Symbotic і Applied Digital можуть не привертати уваги на ринку так само, як мегакорпорації з ШІ, але їх роль у підтримці революції штучного інтелекту може принести значні прибутки терплячим інвесторам.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.