Оволодіння основними компонентами докладної котировки акцій

Коли ви будете готові здійснити свою першу торгівлю через брокера, розуміння того, як інтерпретувати детальну котирування акцій, стане вашою найважливішою навичкою. Так званий огляд або детальна котирування акцій надає інформацію, яка трохи відрізняється залежно від платформи брокера, але всі надійні брокери повинні надавати вам базові дані, необхідні для прийняття обґрунтованих рішень.

Базова інформація, яку повинен знати кожен інвестор

Кожна якісна котирування акцій відображає певні важливі метрики. Щонайменше, ви знайдете поточну ціну разом із денним приростом або втратами, вираженими як у доларах, так і у відсотках. Ціни пропозиції (bid) і запиту (ask) показують, скільки покупці готові заплатити і скільки продавці просять відповідно, тоді як розміри пропозиції та запиту демонструють обсяг доступних акцій за цими цінами. Крім того, ви побачите торговий діапазон за день — від найнижчої до найвищої ціни, а також загальний обсяг торгівлі акціями. Ці елементи формують основу того, з чим ви стикнетеся на платформах, таких як TD Ameritrade, коли відкриєте будь-який цінний папір.

При аналізі котирування акцій більшість полів є простими — попереднє закриття показує ціну закриття вчора, відкриття дня — ціну на момент відкриття торгів, а діапазон за день — найнижчу та найвищу ціну, за якою відбувалися торги. Наприклад, якщо акція торгувалася в межах від $56.52 до $57.21 протягом дня, це і є повний діапазон від відкриття ринку до останньої угоди. Майте на увазі, що ADR-акції на ринках, що розвиваються, часто мають менший обсяг торгів, тому перевірка часових позначок під час сесії допомагає зрозуміти патерни транзакцій.

Розуміння важливих розширених метрик

Крім базових показників, існує кілька складних індикаторів, які професійні інвестори відстежують уважно. Ці розширені метрики допомагають оцінити ризик, цінність і ринкові настрої.

Ринкова капіталізація — це загальна вартість компанії на ринку. Обчислюється шляхом множення поточної ціни акції на загальну кількість випущених акцій. Ця цифра дає уявлення про те, чи ви аналізуєте компанію з великою капіталізацією, лідера галузі, чи меншу, що розвивається.

Імпліцитна волатильність особливо важлива для трейдерів опціонів, оскільки вона відображає, як ринок оцінює очікуваний діапазон руху базового активу. Нижча імпліцитна волатильність зазвичай означає менші коливання цін у майбутньому, що є перевагою для консервативних інвесторів.

Історична волатильність вимірюється за 21-денним ковзним середнім, що представляє торговий період у місяць. Коли між показниками імпліцитної та історичної волатильності виникає значний розрив, це вимагає глибшого дослідження у ваших аналітичних матеріалах. Надмірно високий рух історичної волатильності може сигналізувати про несподівані ринкові події.

Бета — це ваш особистий інструмент вимірювання ризику. Цей показник порівнює волатильність акції з індексом S&P 500. Бета 1.0 означає, що акція рухається у відповідності з ринком. Значення нижче 1.0 вказують на меншу волатильність, тобто вона буде повільніше падати під час спаду і повільніше зростати під час ралі. Навпаки, бета понад 1.0 означає, що акція посилює рухи ринку в обох напрямках, що робить її ризикованішою, але й потенційно більш прибутковою.

Короткі позиції (Short interest) — це відсоток, що показує частку інвесторів, які тримають короткі позиції в акції. Пам’ятайте, що короткі продавці отримують прибуток, коли ціни падають, тому вони є протилежними гравцями до традиційних довгих інвесторів.

Інституційна власність — це відсоток акцій, що належать великим фінансовим гравцям, включаючи інвестиційні компанії, пенсійні фонди та хедж-фонди. Цей показник може свідчити про довіру інституцій до перспектив компанії.

Формування вашої дослідницької бази

Перед тим, як заглиблюватися у показники оцінки, такі як EPS і P/E, які заслуговують окремого аналізу, зберіть комплексну фінансову документацію компаній у секторах, що вас цікавлять. Витягніть баланс, звіт про доходи та звіт про рух грошових коштів щонайменше для двох конкурентів у тому ж секторі. Додайте кілька аналітичних листів з рейтингами, отриманих від авторитетних дослідницьких провайдерів або через інструменти досліджень вашого брокера.

Послідовно навчаючись розкодовувати кожен компонент детальної котирування акцій, ви перетворюєте сирі ринкові дані у цінну інвестиційну інформацію. Наступний етап — використання цих метрик разом із дослідженнями фінансових звітів для визначення, чи є фундаментальні показники компанії дійсно надійними для вашої інвестиційної стратегії.