Чи зможуть найкращі акції 2024 року зберегти свій імпульс у 2025 році? Детальніше про те, що вибухнуло цього року

Ринок акцій знову довів, що вибір якісних компаній може приносити вражаючі результати. Уважно сформований портфель із десяти зростаючих акцій приніс 42,8% доходу до початку грудня 2024 року, суттєво випереджаючи загальний ринок із показником 28,9% — різниця у 48% на користь дисциплінованого підходу до відбору акцій.

Цей успіх базується на попередніх роках стабільних прибутків. У 2023 році стратегія з десяти акцій принесла 33% доходу проти 29,9% у індексу S&P 500, що демонструє, що послідовна дисципліна у підборі акцій дає реальні результати накопичення багатства протягом кількох циклів ринку.

Які Акції Вибухнуть у 2024? Переможці Виявляють Себе

Дев’ять із десяти активів демонструють позитивний приріст з початку року, що свідчить про міцні фундаментальні показники та сприятливе ринкове положення. До видатних учасників належать:

Lemonade лідирує з приголомшливим зростанням на 185%. Ця цифрова страхова компанія увійшла у 2024 рік у дуже пригніченому стані, зниження понад 90% від пікових оцінок через сумніви інвесторів щодо її шляху до стабільної прибутковості. Покращення підписки за допомогою ШІ та операційна дисципліна підтвердили бізнес-модель, створюючи значний потенціал зростання при розширенні маржі.

SoFi Technologies піднялася на 57%, оскільки платформа цифрових фінансових послуг досягла позитивного прибутку у чотирьох кварталах поспіль. Диверсифікація доходів понад кредитування та покращення економіки одиниці вказують на можливості подальшого зростання у 2025 році.

Amazon зросла на 45%, що відображає силу хмарних обчислень AWS, посилених впровадженням штучного інтелекту. Її домінуюча частка на ринку електронної комерції та інвестиції в AI роблять її довгостроковим джерелом багатства.

Costco здобула 50%, досягнувши нових історичних максимумів, незважаючи на вже високі оцінки. Її захисні характеристики — високі маржі, лояльність клієнтів та економічна стійкість — продовжують притягувати покупців із високою обережністю.

Global-e Online піднялася на 34%, оскільки платформа міждержавної електронної комерції обслуговує престижних клієнтів, включаючи люксові та роздрібні бренди. Маржа звужується до рівня прибутковості, водночас прискорюється залучення клієнтів.

Nu Holdings зросла на 44% завдяки винятковому зростанню кількості клієнтів — тепер понад 110 мільйонів рахунків у кількох латиноамериканських країнах. Ініціативи з крос-продажу та диверсифікація доходів від комісійних сприяють зростанню доходу на користувача.

MercadoLibre повернула 26%, незважаючи на послаблення наприкінці року через регіональні економічні виклики та конкуренцію. Інтегрована фінтех-платформа зберігає виняткову прибутковість і домінує у своєму регіоні.

Airbnb залишилася майже без змін після 59% зростання у 2023 році. Сповільнення зростання приховує покращення генерації вільного грошового потоку та привабливу оцінку — 22-кратне співвідношення з trailing cash flow, що історично сприяє інвесторам, орієнтованим на цінність.

Visa зросла на 20%, трохи поступаючись, оскільки великі технологічні компанії отримали більшу частку прибутку. Її захисні характеристики та економічна циклічність залишаються важливими складовими довгострокового портфеля.

Lululemon — єдиний актив із зниженням на 33%, оскільки попит на споживчі товари знизився, а запуск нових продуктів зазнав труднощів. Оцінка всього 26x trailing earnings — нижча за середні показники S&P 500 — створює потенціал для відновлення для терплячих інвесторів.

Загальний Контекст Ринку: Чому Відставання у 2024 — Це Вражаюче

Перевищити ринок стає дедалі важче. У сильних бичачих ринках професійні менеджери фондів значною мірою поступаються бенчмаркам: 60% не випередили S&P 500 минулого року, коли індекс зріс на 24%, а 57% відставали до середини 2024 року, незважаючи на сприятливі умови.

Ця динаміка створює сильний аргумент на користь дисциплінованого підходу до підбору акцій: коли ринок зростає активно, більшість професійних менеджерів відстають, але ретельно досліджені акції продовжують приносити кращі ризик-скориговані результати.

Створення Стратегій на 2025 з Уроків 2024

Ці десять активів охоплюють різні сектори — туризм, технології, споживчі товари, фінтех і платежі — але мають спільні характеристики: сильне конкурентне положення, драйвери розширення мультиплікаторів та ефективне виконання стратегічних ініціатив керівництвом.

Однак жоден портфель не може бути адекватно диверсифікований лише десятьма назвами. Для формування повноцінного розподілу потрібно поєднувати окремі позиції з біржовими фондами, що охоплюють ширші сегменти ринку, міжнародний досвід та альтернативні активи.

Крім того, результати за рік суттєво варіюються. Деякі активи розчарують, інші здивують зростанням. Ключ до довгострокового накопичення багатства — послідовна увага до якості бізнесу, обґрунтованих точок входу та довгострокової стратегії утримання. Точне таймінгування ринку та щорічна перебудова портфеля мають менше значення, ніж дисципліноване розподілення капіталу та емоційна стійкість під час неминучих спадів.