Попит і пропозиція на фінансовому ринку: ключові фактори, що впливають на гаманці інвесторів

Якщо ви коли-небудь помічали, що ціна акцій іноді різко зростає сьогодні, а завтра несподівано падає — відповідь не така вже й загадкова. Це здебільшого виникає через конкуренцію між покупцями та продавцями, яку на фінансових ринках називають (Попит та пропозиція) Supply & Demand###. Ця концепція не лише важлива для економічних описів, але й є ключовим інструментом, що допомагає інвесторам точніше читати ринок.

Основні різниці: що таке попит і пропозиція

(Попит)Demand(: сторона покупців

У найпростіших словах попит — це кількість товару або послуги, яку споживачі або, у випадку ринку акцій, покупці готові купити за різними цінами.

Коли ми малюємо графік кількості та ціни, отримуємо криву попиту )Demand Curve(, яка має нахил вниз. Властивості цієї кривої визначаються законом попиту, згідно з яким при підвищенні ціни — попит зменшується, а при зниженні — зростає.

Чому так? Є дві причини:

Ефект доходу )Income Effect(: коли ціна акцій знижується, інвестори відчувають, що їхні гроші стають більш цінними )Вірити у свої гроші(, тому бажають купити більше акцій.

Ефект заміщення )Substitution Effect###: коли ціна однієї акції знижується до більш вигідної, інвестори можуть переключитися з інших акцій і купити цю.

Крім ціни, на попит впливають інші фактори: доходи інвесторів, ціни на інші пов’язані акції, довіра ринку та очікування щодо майбутніх цін.

(Пропозиція)Supply(: сторона продавців

Якщо попит — це сторона покупців, то )пропозиція( — це сторона продавців, тобто кількість товару або послуги, яку продавці готові запропонувати за різними цінами.

Крива пропозиції )Supply Curve( має протилежний нахил — вона зростає. Згідно з законом пропозиції, при підвищенні ціни продавці бажають запропонувати більше, щоб отримати більший прибуток. При зниженні ціни — пропозиція зменшується, оскільки продавці менш зацікавлені.

На сторону продавців впливають фактори: витрати на виробництво, конкуренція в країні, технології та політика компанії )наприклад, збільшення капіталу або викуп акцій###.

Рівновага ціни: точка перетину попиту і пропозиції

Коли криві попиту і пропозиції просто намальовані, вони не визначають ціну. Важливою є точка їхнього перетину, яку називають (Рівновага).

У цій точці ціна і кількість встановлюються природним чином і мають тенденцію бути стабільними, оскільки:

• Якщо ціна вище рівноважної: продавці хочуть продати більше, а покупці — менше. Це призводить до надлишку товару, і ціна починає знижуватися.
• Якщо ціна нижча рівноважної: покупці хочуть купити більше, а продавці — менше. Це спричиняє дефіцит, і ціна знову підвищується.

Отже, ринок прагне знайти нову рівновагу при зміні факторів попиту або пропозиції.

Фінансовий ринок: тут Supply & Demand мають найбільшу силу

На фондовому ринку ці закони працюють дуже активно, оскільки акції — це товар, на який покупці і продавці можуть швидко впливати, змінюючи ціну.

###Фактори попиту на фондовому ринку

Макроекономічне середовище: при низьких відсоткових ставках інвестори не зацікавлені у депозитах і шукають альтернативи — акції, що підвищує попит.

Ліквідність: коли в системі багато готівки, інвестори мають більше ресурсів для вкладень, що збільшує попит.

Довіра: хороші новини, інтерес до компанії або позитивні очікування щодо її майбутнього стимулюють інвесторів купувати більше.

(Фактори пропозиції на фондовому ринку

Рішення компаній: викуп акцій зменшує кількість акцій у обігу, зменшуючи пропозицію. Збільшення капіталу — навпаки, збільшує пропозицію.

Нові компанії на ринку )IPO(: первинне публічне розміщення збільшує кількість нових цінних паперів.

Регулювання: обмеження на продаж )Silent Period### або інші вимоги впливають на кількість пропонованих акцій.

Як використовувати закони попиту і пропозиції для успішного таймінгу

(Фундаментальний аналіз) (Fundamental Analysis)@

Коли експерти кажуть, що ціна акцій рухається під впливом попиту і пропозиції, мається на увазі, що ціна відображає ринкову вартість (Market Cap) компанії.

Якщо компанія оголошує результати вище очікувань, інвестори охоче купують акції за вищою ціною або у більшій кількості, що підвищує попит і ціну. Навпаки, погані новини зменшують бажання купувати, збільшуючи пропозицію і знижуючи ціну.

###Технічний аналіз( (Technical Analysis)@

Цей підхід використовує інструменти для вимірювання сили покупців і продавців через ціну і обсяг.

1)Свічкові графіки)Candle Stick(

• Зелені свічки )Ціна закриття > ціна відкриття( — сильний попит, покупці переважають продавців.
• Червоні свічки )Ціна закриття < ціна відкриття( — сильна пропозиція, продавці переважають покупців.
• Доджі )Ціна закриття ≈ ціна відкриття( — невизначена ситуація, сили ще не визначилися.

2)Тренди) (Trend)(

Якщо ціна постійно оновлює вершини — попит сильний, ринок у висхідному тренді. Якщо ціна оновлює низини — пропозиція переважає, ринок у низхідному тренді.

3)Підтримка та опір)Support & Resistance(

• Підтримка — рівень, де попит очікує на покупців, і ціна, що знижується, зупиняється і повертається вгору.
• Опір — рівень, де пропозиція очікує на продавців, і ціна, що зростає, зупиняється і повертається вниз.

Техніка Demand Supply Zone: як ловити моменти для купівлі і продажу

)Реверсія### (Reversal)@

1(Зона попиту Drop Base Rally) (DBR) — реверсія в бік зростання

Спершу ціна падає )Drop( через багато продавців, потім зупиняється у коридорі )Base(, і коли з’являється попит, ціна прориває вгору )Rally(.

2)Зона пропозиції Rally Base Drop( (RBD) — реверсія вниз

Спершу ціна зростає )Rally) через багато покупців, потім зупиняється у коридорі (Base), і коли з’являється пропозиція, ціна прориває вниз (Drop).

(Трендова торгівля) (Continuation)@

1(Зона попиту Rally Base Rally) (RBR) — продовження висхідного тренду

Ціна зростає ###Rally(, потім зупиняється у коридорі )Base). При хороших новинах попит знову зростає, і ціна прориває вгору — тренд продовжується.

2(Зона пропозиції Drop Base Drop) (DBD) — продовження низхідного тренду

Ціна падає (Drop), потім зупиняється у коридорі (Base). При поганих новинах пропозиція зростає, і ціна прориває вниз — тренд триває.

Підсумок: Supply & Demand — незамінний інструмент

Розуміння (Supply) і )Demand( — це не лише теорія з економічних підручників. Це реальні інструменти для читання ринку, прогнозування цін і таймінгу купівлі-продажу.

Але не забувайте — реальний ринок складніший за будь-який підручник. Постійно додаються нові фактори. Тому найкраще — застосовувати ці принципи на практиці з реальними активами, щоб набратися досвіду і навчитися читати ринок справжніми очима.