XAU/USD знижується нижче $4,350 на тлі зростання долара напередодні важливого показника CPI

Жовтий метал у четвер зазнає тиску на продажі через відновлення курсу долара США, хоча попит на активи-укриття може забезпечити підлогу перед важливими даними щодо інфляції.

Золото опустилося нижче позначки $4 350 у ранкових азіатських торгах у четвер, відступивши від семитижневого максимуму, оскільки трейдери зафіксували прибутки на тлі посилення долара США. Це зниження відображає типову фіксацію прибутків після недавнього ралі дорогоцінного металу, але зниження, здається, обмежене через змінювані очікування щодо політики ФРС.

Що тисне на золото?

Негативний фактор — це зростання курсу долара США, який зазвичай рухається у зворотному напрямку до цін на золото. Посилення долара підвищує вартість для міжнародних покупців. Однак нещодавній м’якший звіт про зайнятість знову підживив ринкові ставки щодо додаткових знижень ставок ФРС, що може обмежити збитки для нерентабельного активу. Зниження ставок зменшує альтернативну вартість утримання золота, що є основним драйвером попиту.

Геополітична напруженість додає ще один шар до наративу. Мобілізація ВМС Венесуели для захисту нафтових вантажів на тлі загроз блокади з боку США підкреслює ширшу глобальну нестабільність, яка традиційно сприяє активам-укриттям, таким як золото.

Фокус ринку: CPI та сигнали ФРС

Усі очі спрямовані на п’ятничний реліз індексу споживчих цін США. Очікується, що головний показник зросте на 3,1% у порівнянні з минулим роком за листопад, а базовий CPI прогнозується на рівні 3,0% YoY. Ці дані суттєво вплинуть на ймовірність зниження ставок у короткостроковій перспективі.

Останні коментарі ФРС залишаються розділеними: губернатор Крістофер Воллер підтримує подальше пом’якшення, але застерігає від поспіху через затримку інфляції, тоді як президент ФРС Атланти Рафаель Бостік висловив скептицизм щодо знижень без явного прогресу у зниженні інфляції.

Звіт про зайнятість у приватному секторі за листопад (64 000 проти попереднього зниження на 105 000) змінив ймовірність зниження ставок до 31% на наступний місяць, порівняно з 22% раніше.

Технічний прогноз залишається позитивним

Незважаючи на слабкість у четвер, чарт на 4 години свідчить про збереження бичачого настрою. Золото торгується вище ключової 100-денної експоненціальної ковзної середньої, смуги Боллінджера розширюються, а RSI на 14-деньовому графіку тримається вище середньої лінії — класичні сигнали бичачого імпульсу.

Прорив вище $4 352 цілитиме новий рекорд близько $4 381 і психологічний рівень $4 400. Навпаки, тривала слабкість нижче мінімуму 17 грудня на рівні $4 300 може спровокувати продавців до рівня $4 271 і підтримки 100-денної EMA на рівні $4 233.

Взаємодія між даними щодо інфляції, напрямком політики ФРС і геополітичними ризиками, ймовірно, визначить наступний значний рух золота.