Причини зростання інфляції: що станеться з вами за місяць

Коли мова йде про причини інфляції на сьогоднішній день, багато хто можливо ще не розуміє, чому ціни на різні товари так стрімко зросли за останній рік. Ця стаття пояснить, з яких факторів виникає інфляція і як вона впливає на інвестиції та життя громадян, а також надасть способи протидії для зменшення її наслідків.

Чому причини інфляції зараз є гарячою темою

Причини інфляції виникають з різних, часто складних, факторів у світовій економіці. Це і проблеми з ланцюгами постачання, що зупинилися, відновлення попиту після рецесії, стрімке зростання цін на енергоносії, а також політика центральних банків, що залишаються м’якими.

Споживачі у багатьох країнах стикаються з викликами у витратах: зростання цін на свіжі продукти, коливання цін на пальне, а також постійне зростання вартості життя.

Що таке інфляція? Чим вона відрізняється від дефляції

Визначення інфляції (Inflation)

Інфляція — це економічний стан, коли рівень цін на товари та послуги постійно зростає. З точки зору вартості грошей, інфляція — це ситуація, коли вартість грошей знижується, і людям потрібно витрачати більше грошей для купівлі того самого товару або послуги. Простими словами, інфляція робить товари дорожчими.

Наприклад, 20 років тому пан Ек може купити 10 порцій рису за 50 бат, а сьогодні цими ж 50 батами можна купити лише 1-2 порції. Це — наслідок інфляції.

Дефляція (Deflation) і чим вона відрізняється від інфляції

Дефляція — це протилежність інфляції. Вона виникає, коли рівень цін на товари та послуги постійно знижується. Причинами є зменшення попиту або недостатня кількість грошей у системі.

Хоча дефляція здається вигідною — (дешевше) — вона насправді небезпечна для економіки, оскільки змушує споживачів чекати ще більшого зниження цін, виробників — зменшувати виробництво, а бізнес — зазнавати збитків, що веде до зростання безробіття.

Три основні причини виникнення інфляції

Загалом, причини інфляції зумовлені трьома ключовими факторами:

1. Зростання попиту при недостатній пропозиції (Demand Pull Inflation)

Коли споживачі мають більше купівельної спроможності, але товарів у ринку недостатньо, продавці підвищують ціни. Наприклад, під час пандемії COVID-19 люди накопичили заощадження, і коли ситуація покращилася, почали активніше витрачати — (revenge spending). Водночас фабрики ще не виробляють достатньо товарів, що спричиняє зростання цін.

2. Зростання виробничих витрат (Cost Push Inflation)

Витрати на виробництво зростають через різні причини: підвищення цін на нафту, природний газ, дорогоцінні метали на світовому ринку. Якщо виробники не можуть покрити ці витрати, вони змушені підвищувати ціни.

Наприклад, під час пандемії ціна на нафту сягнула рекордних максимумів після низьких рівнів у 2020 році, коли країни закривалися, а потім знову зросла, коли попит повернувся. Крім того, порушення ланцюгів постачання підвищує транспортні та виробничі витрати.

( 3. Друк грошей урядом )Printing Money Inflation###

Коли уряд друкує багато грошей для підтримки населення, кількість грошей у системі зростає, що може спричинити сильну інфляцію — багато грошей, але мало товарів, ціни зростають.

Поточна ситуація інфляції у світі

( Різноманітні фактори створюють тиск на інфляцію

Світова економіка відновлюється, незважаючи на виклики COVID-19, геополітичну напруженість і інфляційний тиск. Основні країни, такі як США та країни з новими ринками, демонструють сильне зростання, підтримане державними та приватними витратами.

Однак рівень інфляції знижується швидше за очікуваннями через покращення пропозиції та жорсткі заходи центральних банків.

) Прогнози світової економіки від МВФ ###IMF###

За даними січня 2567 року, МВФ прогнозує:

• Світовий ВВП зросте на 3.1% у 2567 і на 3.2% у 2568, що трохи вище за попередні оцінки
• Зростання залишатиметься нижчим за середнє історичне через жорстку монетарну політику, зменшення фінансової підтримки та низький рівень продуктивності
• Ризики залишаються через геополітичну напруженість і проблеми з ланцюгами постачання

( Стагфляція: найгірший сценарій

Свідчення того, що світова економіка може перейти у стан стагфляції — )інфляція через рецесію### — ситуація, коли економіка зупиняється у зростанні, але інфляція залишається високою.

Якщо Таїланд увійде у стан стагфляції, купівельна спроможність населення знизиться, витрати зменшаться, підприємства не зможуть продавати товари і змушені знижувати ціни, що призведе до:

• зниження прибутків бізнесу
• відсутності розширення
• скорочення працівників
• зростання безробіття
• закриття підприємств

В кінцевому підсумку ВВП перестане зростати — ситуація, яку ніхто не хоче допускати.

Хто постраждає від інфляції

( Люди, що виграють від причин інфляції

Групи, що отримують вигоду:

• Підприємці/продавці: можуть підвищувати ціни і отримувати більший прибуток
• Акціонери: виграють від зростання цін на акції банків, страхових компаній
• Банки: отримують вищі відсотки за кредити
• Позичальники: якщо мають борги, вони повертають менше реальної вартості грошей )інфляція зменшує борги###

( Люди, що програють від причин інфляції

• Постійні працівники: їхні зарплати не встигають за інфляцією
• Кредитори: отримують менше реальної вартості повернутих грошей
• Громадяни, що зберігають готівку: їхні заощадження втрачають цінність, якщо не інвестувати

Зміни цін на товари в Таїланді

За спостереженнями, ціни на товари першої необхідності в Таїланді зазнали значних змін:

Ціни на товари постійно коливаються, особливо енергоносії, свіжі продукти та овочі — товари, які люди купують щодня.

Історія інфляції в Таїланді

Таїланд у минулому переживав дуже високі рівні інфляції:

• 1974 рік: інфляція понад 24.3% через конфлікти на Близькому Сході
• 1980 рік: високий рівень через війну Іраку та Ірану
• 1998 рік: після фінансової кризи 1997 року, коли бат знецінювався, інфляція сягнула 7.89%
• 2008 рік: інфляція 5.51%
• Травень 2565 року: інфляція досягла 7.10% через війну Росії та України
• Січень 2567 року: інфляція знизилася до 1.11%, що є найнижчим рівнем за 35 місяців

Вимірювання рівня інфляції в Таїланді

) Що таке індекс споживчих цін ###CPI###

Щомісяця Міністерство торгівлі збирає дані про ціни 430 товарів і послуг для розрахунку Індексу споживчих цін (Consumer Price Index: CPI)

Зростання CPI порівняно з минулим роком — це загальний рівень інфляції, який цілиться центральним банком Таїланду (ธปท.)

Дані CPI за січень 2567 року:

• CPI становить 110.3 (базовий рік 2562 = 100)
• Зросло на 0.3% порівняно з січнем минулого року
• Річна інфляція ###YoY( становить 1.11%, зменшилася порівняно з минулим роком
• Місячне зростання )MoM( — 0.02%

) Причини зниження інфляції

Зниження інфляції зумовлене:

• Зниження цін на енергоносії: заходи уряду щодо зменшення витрат на енергію
• Зниження цін на свіжі продукти: овочі та м’ясо подешевшали через збільшення врожаю
• Базовий рівень цін: у січні 2566 року ціни зросли значно, що зменшило темпи інфляції

Вплив інфляції на повсякденне життя

Особисті фінанси

• Вартість життя зросла: товари, їжа, транспорт — все дорожчає
• Купівельна спроможність зменшується: за ті ж гроші можна купити менше
• Працівники з фіксованою зарплатою — програють: зарплата не встигає за інфляцією

Бізнес

• Зростання витрат: сировина, транспорт, зарплати — все дорожчає
• Зниження продажів: через менший попит
• Деякі змушені звільняти працівників: через зменшення прибутків
• Деякі закриваються: через неспроможність отримувати прибуток

Економіка країни

• Зростання ВВП сповільнюється: попит зменшується, бізнес не розширюється
• Безробіття зростає: через скорочення працівників
• Фінансова нестабільність: інвестори йдуть у ризикові активи, виникають бульбашки

Як протистояти інфляції

Планування інвестицій

Замість зберігання грошей на депозитах із низькою віддачею, краще інвестувати у активи з вищою прибутковістю: акції, фонди нерухомості або нерухомість.

Уникати поганих боргів

Обмежити позики, що не приносять доходу — наприклад, кредити для розширення бізнесу. Уникати боргів без доходу.

Інвестувати у стабільні активи

Золото — хороший варіант, оскільки має внутрішню цінність і не зношуються з часом. Його ціна зазвичай зростає разом з інфляцією.

( Слідкувати за новинами Інфляція впливає на наші фінанси та життя. Тому важливо стежити за інформацією, щоб бути готовим до змін.

У що інвестувати при високій інфляції

) Активи з високою доходністю

• Вклади з високими відсотками: обирайте депозити з підвищеними ставками
• Фонди нерухомості: оренда підвищується разом з інфляцією, не залежить від ринку акцій
• Облігації з плаваючою ставкою або індексовані на інфляцію — їхні відсотки коригуються відповідно до рівня інфляції
• Золото: ціна зростає разом з інфляцією, підходить для довгострокових інвестицій і спекуляцій

Акції, що виграють від інфляції

Приклади компаній, що добре заробляють при високій інфляції

ПАТП (Промислово-транспортна компанія) у першій половині 2566 року:

• Загальний дохід: 1,685,419 мільйонів бат
• Чистий прибуток: 64,419 мільйонів бат
• Зростання: 12.7% порівняно з попереднім роком

Цей прибуток частково отриманий від самого ПАТП (близько 24%), решта — від дочірніх компаній. Це — приклад того, як підвищення цін у період інфляції приносить прибутки.

Плюси та мінуси інфляції

Плюси

✅ Позитивний вплив для бізнесу: можливість підвищувати ціни і отримувати більший прибуток, розширюватися

✅ Створення робочих місць: зростання бізнесу — більше працівників, менше безробіття

✅ Збільшення обігу грошей: зростання доходів стимулює витрати, що прискорює обіг грошей у системі

Мінуси

❌ Зростання вартості життя до небезпечних рівнів: швидке зростання цін змушує людей купувати менше, виробники — продавати менше

❌ Зменшення зайнятості: зниження виробництва — скорочення працівників, зростання безробіття

❌ Гіперінфляція: дуже високий рівень інфляції — ###Hyper Inflation( — викликає хаос у економіці

❌ Зниження купівельної спроможності: заощадження втрачають цінність, системи стають нестабільними

❌ Шкода для економіки: якщо інфляція стане дефляцією — )нульова або від’ємна інфляція### — люди чекатимуть ще більшого зниження цін, виробники — зменшуватимуть виробництво, що призведе до кризи.

Підсумок

Інфляція виникає через розширення економіки, зростання попиту, високі витрати на виробництво та друк грошей урядом. Коли причини інфляції сприяють зростанню цін, інвестори можуть отримати прибутки, вкладаючись у акції груп, що виграють від зростання цін, наприклад, банківські, страхові або базові товари.

Помірна інфляція сприяє зростанню економіки, але якщо вона стає надмірною — ###Hyper Inflation( — це шкодить всім. Навпаки, дефляція, коли ціни падають, веде до застою.

Інвесторам важливо постійно слідкувати за інфляційними даними, планувати інвестиції відповідно і використовувати стабільні активи для протистояння економічним змінам у майбутньому.