Останнім часом коливання альткоїнів стають все більш частими, і все більше людей починають замислюватися над логікою цін і обсягів. Чесно кажучи, найважливішим концептом тут є обсяг відкритих позицій, або як його ще називають — OI.

Але тут є одна пастка, яку багато хто вже наступав — OI насправді ділиться на два абсолютно різні виміри:

**Перший — кількість відкритих позицій**
**Другий — вартість відкритих позицій**

Ці два показники часто плутають новачки, але насправді вони є двома незалежними індикаторами, хоча й впливають один на одного, логіка їх зовсім різна.

Спершу розберімося, що таке обсяг відкритих позицій. Обсяг відкритих контрактів найпряміше відображає ринкову активність — скільки людей торгує цим активом. Але тут є один нюанс: структура обсягу відкритих позицій не зводиться до простої суми «довгих» і «коротких» позицій, а враховує лише односторонні відкриті позиції. Тобто кількість довгих позицій дорівнює кількості коротких — разом вони формують загальний обсяг відкритих контрактів.

Наприклад: я відкриваю довгу позицію, ти — коротку, тоді OI становить 1. Ми — протилежні учасники ринку. За кожною довгою позицією обов’язково стоїть коротка. Саме тому кажуть, що контракти — це гра з нульовою сумою: якщо хтось заробляє, то хтось обов’язково програє — це математична істина.

Далі, коли зростає обсяг відкритих позицій, коли він зменшується, і коли він залишається стабільним — у всьому цьому є закономірності.

Коли обсяг відкритих позицій постійно зростає, це означає, що ринок гарячий — ліквідність у цій зоні достатньо сильна, нові гравці постійно входять у торги. Це зазвичай стадія підвищеного настрою на ринку.

Розглянемо тепер співвідношення ціни та обсягу відкритих позицій: різні комбінації відображають різний стан ринку:

**Ціна зростає + обсяг відкритих позицій зростає** = довгі активно відкривають позиції, ринковий оптимізм накопичується

За цими моделями ховаються справжні наміри учасників ринку, і розуміння цього дуже допомагає у торгівлі контрактами.