Усі зосереджені на даних з Non-Farm і ставленні Федеральної резервної системи, але ніхто не звертає уваги на справжній ризик, який може повністю обнулити ваші рахунки.

Глобальний торговельний вузол — це протока Малака. Найвужча частина всього 5.4 кілометра. 70% імпортної нафти з Китаю проходить через неї, а 40% світового торговельного обігу також проходить тут. Це не просто транспортна магістраль, це життєво важлива артерія світової економіки.

Яка зараз логіка ринку? Інфляція знижується, тому ФРС знизить ставки, і тому акції та криптовалюти можуть продовжувати зростати. Але що станеться, якщо щось трапиться з Малакою?

Постачання енергії буде прямо жорстко обмежено. Не повільне подорожчання, а панічна паніка і накопичення призведуть до ступінчастого стрибка цін. Сцена 1973 року з нафтовою кризою може повторитися, і різке зростання цін на нафту знову підштовхне глобальну інфляцію. Ваші попередні припущення про зниження ставок стануть смішними. ФРС не тільки не зможе знизити ставки, а навпаки, може бути змушена підвищити їх для захисту курсу долара. Наслідки? Двосторонній крах акцій і облігацій, і криптовалюти тут не виняток.

Ще одна лінія — виробництво. Обхід морських шляхів збільшить витрати і час на 15% до 30%. Запаси сучасної промисловості вже й так тонкі, як папір, і якщо морський шлях буде перекритий на тиждень, вся ланцюг постачання зірветься. Витрати на експорт для Японії, Південної Кореї та Європи різко зростуть, а торговельна невизначеність — стрімко зросте.

У таких екстремальних ризиках ніхто вже не буде дурити з триманням позицій у технологічних акціях і криптовалютах з високим кредитним плечем. Капітал масово потече у фізичне золото, американські облігації та енергетичні ф’ючерси — активи-укриття. Вся ваша фінансова модель, побудована на "зниженні ставок і зростанні економіки", миттєво обвалиться через цей "вхідний параметр" — раптову зміну.

Малака — це не дрібна проблема, вона спричинить системний шок. Тому замість щоденного аналізу даних з Non-Farm краще звернути увагу на геополітичні тенденції. Це — справжній фактор, який може вплинути на ваші рахунки.