Золото бореться з рівнем опору $4,355, оскільки сила долара зберігається

Технічний аналіз: XAU/USD застряг у зоні консолідації

Ціни на золото залишаються обмеженими у визначеній технічній рамці у п’ятницю, торгуючись біля рівня $4 325 із обмеженою напрямковою впевненістю. Пара бореться з моделлю висхідного трикутника на 4-годинному таймфреймі, де продавці багаторазово відбивали спроби прориву через рівень опору ($4 355). Денний графік показує подовжені тіні, що є ознакою нерішучості між покупцями та продавцями, які шукають чіткий напрямок.

З технічної точки зору, індикатори імпульсу малюють складну картину. Індекс відносної сили (RSI) знаходиться на рівні 54.64, тримаючись трохи вище нейтрального рівня 50, що свідчить про помірний позитивний нахил без рішучої впевненості. Тим часом, індикатор MACD залишається під нулем, але демонструє ознаки стиснення — гістограма стає плоскою, що свідчить про зменшення ведмежого імпульсу. Підтримка на рівні $4 300 виявилася стійкою протягом останніх двох сесій, закріпившись як початковий рівень підлоги.

Цільові рівні цін та технічні пороги

Трейдери, що слідкують за траєкторією золота, повинні звернути увагу на два ключові сценарії. У разі зниження, прорив буде цілитися на мінімум 12 грудня — $4 257, а потім на нижню підтримку трикутника навколо $4 290. Навпаки, якщо покупці подолають рівень опору ($4 355), то 127,2% рівень Фібоначчі, обчислений з підйому 9-12 грудня, спрямовує ціль до $4 400, а цільовий рівень трикутника — до $4 450.

Рівень $4 400 має особливе значення для валютних трейдерів, оскільки він впливає на курси USD до CAD та інших пар із доларом під час тривалих ралі дорогоцінних металів.

Динаміка долара США: підтримуючі чинники для золота

Недавня стабільність долара є головним чинником, що стримує зростання дорогоцінних металів. Індекс долара США піднявся до однорічних максимумів понад 98.50, зберігаючи силу попри слабкі дані щодо інфляції, оприлюднені у четвер. Така стійкість валюти відображає позиціонування ринку перед можливими зниженнями ставок Федеральної резервної системи, очікуваними до 2026 року.

Однак слабкість золота може бути тимчасовою. Загальні очікування, що ФРС знизить ставки ще раз у наступному році, зазвичай підтримують дорогоцінні метали, зменшуючи реальні доходи від активів, номінованих у доларах. Ця динаміка, ймовірно, триматиме золото біля рекордних рівнів, навіть якщо короткострокова консолідація триватиме.

Огляд кореляції валют

Зміни у динаміці основних валютних пар підкреслюють ширший ринковий контекст. Долар США продемонстрував найсильніший показник щодо японської йени, здобувши 0.94%, а також показав помірний приріст проти євро 0.08% та австралійського долара 0.08%. Британський фунт майже не змінився — 0.01%, тоді як канадський долар, швейцарський франк і новозеландський долар зафіксували помірне зростання у діапазоні від 0.02% до 0.43%. Для трейдерів, що розраховують конверсії USD до CAD за високих рівнів золота близько $4 400, ці валютні кроси стають особливо актуальними для міжнародного хеджування та цінових стратегій.

Взаємодія між технічними обмеженнями золота та короткостроковою силою долара створює вузький торговий коридор, хоча середньострокові бичачі фактори залишаються цілісними для дорогоцінних металів.