Європейська платіжна система входить у цифрову еру: що зміниться для користувачів?

Рада Європейського Союзу затвердила комплексні регуляторні рамки для потенційного впровадження цифрового євро, одночасно гарантуючи пріоритетне становище готівки в зоні євро. Це проривне рішення має фундаментальне значення для економічної безпеки ЄС і незалежності його платіжної інфраструктури в епоху цифрової трансформації.

Цифрове євро: доповнення, а не конкуренція готівці

Ключовим рішенням є трактування цифрового євро виключно як доповнення до традиційних форм платежів. Новий інструмент буде доступний як для громадян, так і для підприємств, дозволяючи транзакції як онлайн, так і офлайн по всій території зони євро, включно з платежами без доступу до інтернету.

Європейський Центральний Банк (ECB) виконуватиме роль безпосереднього оператора, зберігаючи гроші центрального банку як фундаментальну гарантію довіри. Однак, щоб запобігти необґрунтованому накопиченню цієї форми грошей, ECB встановить ліміти зберігання цифрових євро у гаманцях і на рахунках користувачів, з переглядом щонайменше раз на два роки.

Захист споживачів і відкриті платіжні ринки

Регуляції чітко забороняють стягнення зборів з споживачів за основні операції — відкриття гаманців, закриття рахунків або здійснення транзакцій. Для торговців передбачено перехідний період тривалістю щонайменше п’ять років, протягом якого комісії будуть обмежені рівнем порівняльних платіжних інструментів.

Цифрове євро співіснуватиме з приватними рішеннями, такими як банківські додатки або традиційні картки. Високі стандарти приватності гарантовані на регуляторному рівні, а користувачі збережуть повний контроль над своїми даними.

Готівка залишається — регуляції її захищають

Рада ЄС підтверджує незмінний статус банкнот і монет євро як єдиного легального засобу платежу в зоні євро. Торговці зобов’язані приймати їх у більшості роздрібних транзакцій, за винятками лише для продажу на відстані або у повністю автоматизованих системах.

Усі держави-члени мають контролювати доступність готівки і підготувати аварійні плани на випадок збоїв у електронних платіжних системах — сценарій, що стає дедалі важливішим у світі, де навіть банкомати і калькулятор з інтернетом іноді можуть збоїти.

Графік впровадження: від планів до реальності

За стратегією двоступеневого ECB:

• До 2026 року: підготовка інфраструктури для роздрібних платежів цифровим євро та запуск міждержавних розрахунків на основі технології розподіленого реєстру (DLT)
• Від 2026 року: інтеграція системи TIPS з платіжними інфраструктурами інших країн для прискорення міжнародних транзакцій

Якщо Європейський парламент і Рада ЄС затвердять відповідні регуляції, пілотні операції можуть розпочатися наприкінці 2027 року, а повне випуск цифрового євро очікується у 2029 році.

Стратегічний контекст: чому саме зараз?

Член правління ECB П’єро Чіполлоне вказує, що без активної участі центральних банків офіційні форми грошей можуть втратити значення перед приватними і закордонними платіжними рішеннями, включно зі стейблкоїнами, деномінованими у доларах. Цифрове євро є відповіддю на ці виклики, захищаючи європейську автономію у фінансовій системі.

У жовтні 2025 року ECB підписав рамкові угоди з технологічними операторами, що займаються розробкою ключових компонентів цифрового євро, що свідчить про конкретні кроки у реалізації цього проекту.

Трансформація європейської монетарної системи вже триває — як з регуляторної, так і з технічної точки зору.