ОТАК ЧОМУ ЦЕЙ РИНОК НЕ ТАКИЙ БУДТО БУДЬ-ЯКИЙ, ЯК ЗДАЄТЬСЯ

На перший погляд, «США завдають удару по Ірану» звучить як чистий страх. Але подивіться, як змінюються ймовірності з часом. Січневі дати знаходяться в діапазоні 33–48%. Березень і червень оцінюються в 77–79%. Ця крива важливіша за заголовок.

Ринок не ставить на імпульсивний удар завтра. Він оцінює ризик ескалації. Подовжені терміни означають більше інцидентів, більше помилок, більше перетинів червоних ліній проксі. Історія це підтверджує. Прямий конфлікт майже ніколи не починається з «оголошеної війни», він починається з ланцюгів помсти, які повільно змушують приймати рішення.

Подивіться на джерела, що стоять за цим настроєм. Постійні удари по базах США через проксі, морські інциденти, санкційний тиск, політика виборчого року та відсутність механізмів деескалації. Це все не вирішується швидко. Час збільшує ризик, а не впевненість, але ризик накопичується.

Що люди пропускають, — це те, як працюють ринки прогнозування. Це не «Чи вторгнуться США в Іран». Це «Чи буде удар, який кваліфікується». Обмежений авіаційний удар, кіберфізична дія або цілеспрямована відповідь вже підпадають під цю дефініцію. Планка нижча, ніж здається.

Мій висновок: короткострокові дати шумні та емоційні. Довгострокова «ТАК» — це там, де живе логіка. Не тому, що війна неминуча, а тому, що ймовірність тихо зростає, коли нічого суттєво не деескалується. Ринки не потребують драми. Вони потребують часу.