Ринки налаштовані на невизначеність, оскільки сила долара відображає змішані економічні сигнали

Торговельна активність у ранні азійські години у п’ятницю виявила складний ландшафт, оскільки учасники ринку очікували на кілька каталізаторів, які можуть змінити короткострокову монетарну та торгову політику. Індекс долара США, що відстежує показники щодо шести основних валют, піднявся на 0,2% і досяг 98.883, продовжуючи свою серію з трьох поспіль сесій.

Вирок Верховного Суду щодо тарифів нависає над ринковим настроєм

Поза майбутнім випуском даних по зайнятості, трейдери опинилися на критичному перехресті, оскільки очікується, що Верховний Суд ухвалить рішення щодо здатності Президента Трампа односторонньо вводити тарифи відповідно до Закону про міжнародні надзвичайні економічні повноваження (IEEPA). Небажане судове рішення може спричинити значні порушення на ринку, оскільки бізнеси та зацікавлені сторони готуються до переговорів щодо спорів про повернення митних зборів на суму приблизно $150 мільярдів. Ця судова невизначеність створила додаткову обережність серед учасників ринку, які можуть лише передбачати, як таке рішення може вплинути на торгову динаміку.

Дані про зайнятість можуть надати обмежену ясність щодо курсу ФРС

З наближенням до випуску звіту про зайнятість у несільському секторі за грудень, очікування ринку були помітно стриманими. Аналітики ING застерігали, що слабкість у створенні робочих місць може не суттєво вплинути на траєкторію процентних ставок Федеральної резервної системи, особливо враховуючи статистичні спотворення, спричинені урядовим простроченням. Рівень безробіття може виявитися більш важливим за загальні показники зайнятості у сигналізації стану ринку праці.

Ціни ф’ючерсів на ставки ФРС, згідно з метриками CME Group’s FedWatch, відображали ймовірність у 89% зберігання ставки під час засідання 27-28 січня — значний зсув від 68%, зафіксованих місяць тому. Останні дані про заяви про безробіття показали незначне зростання, що свідчить про можливе послаблення ринку праці.

Валютні ринки орієнтуються на різні сигнали центральних банків

Динаміка долар-ієна: Пара USD/JPY залишалася стабільною біля 156.885, оскільки дані про споживчі витрати японських домогосподарств у листопаді вразили зростанням, натякаючи на міцну активність споживачів перед підвищенням ставки Банку Японії у грудні до тридцятирічних максимумів. Глава Банку Японії Казуо Уеда натякнув на можливість подальшого посилення залежно від економічних умов і траєкторії інфляції.

Позиція долара щодо юаня: Проти офшорного китайського юаня долар залишався закріпленим на рівні 6.982, оскільки ринки очікували даних про інфляцію в Китаї за грудень.

Загальна валютна ситуація: Євро залишалося без змін на рівні $1.1657 у очікуванні даних про торгівлю в Німеччині та роздрібну торгівлю у зоні євро. Фунт стерлінгів знизився незначно на 0.1% до $1.3436, австралійський долар залишався на рівні $0.6698, а новозеландський долар знизився на 0.1% до $0.5749.

Настрій у криптовалютах стає обережним

Цифрові активи продемонстрували помірну слабкість, оскільки трейдери переоцінювали ризики. Біткоїн торгувався на рівні $96.65K, зростаючи на +1.57% за останню добу, тоді як Ethereum піднявся до $3.35K із +1.55% — обидва відображають ту саму обережність, що й у ширших ринках, оскільки інвестори навігають через кілька політичних невизначеностей попереду.