Правила пропозиції: важливі інструменти, які інвестори повинні знати для прогнозування цін акцій

На фінансовому ринку ціна акцій не рухається випадково, а керується чіткими механізмами. Це баланс між бажаючими купити та бажаючими продати. Економічний принцип, що стосується попиту та пропозиції, — це не просто теорія з підручника, а реальний інструмент, який допомагає інвесторам прогнозувати тенденції цін.

Що таке попит і пропозиція: з точки зору трейдера

Попит — це сила купівлі — бажання покупців платити за акцію. Коли попит зростає, ціна має тенденцію підніматися. Водночас пропозиція — це сила продажу — кількість акцій, яку продавці прагнуть продати. Коли пропозиція перевищує попит, ціна знижується.

Взаємозв’язок між ними створює точку рівноваги (Рівновага) — ціну, яку приймають і покупці, і продавці. Якщо ця рівновага порушується, ціна починає шукати шлях повернутися до нового балансу.

Закон пропозиції: чому ціна зростає, коли сила продажу слабшає

Закон пропозиції каже нам, що коли ціна зростає, продавці стримують продажі, очікуючи ще вищої ціни. Навпаки, коли ціна падає, продавці швидко продають, щоб уникнути додаткових збитків.

Наприклад, якщо акція коштує 100 грн і її швидко продають, але при цьому ціна піднімається до 120 грн, продавці чекатимуть ще більшої ціни. Ця взаємодія — це ядро руху ціни.

Фактори, що впливають на попит на ринку акцій

• Гарні новини: зростання прибутків, високі прогнози прибутковості, розширення частки ринку → сильний попит
• Процентні ставки: при низьких ставках інвестори шукають доход у ринку акцій → зростання попиту
• Загальна ліквідність: коли в системі багато грошей, інвестори мають кошти для купівлі акцій
• Довіра: стабільна економіка, впевненість у системі → інвестори сміливо купують

Фактори, що стимулюють пропозицію

• Погані новини: низькі прибутки, невтішні оголошення → збільшення продажів
• Політика компанії: збільшення капіталу — більше акцій у ринку → зростання пропозиції
• Нові IPO: нові компанії виходять на ринок → пропонують нові цінні папери
• Настрій ринку: зростає тривога, інвестори швидко продають → сильний тиск на продаж

Цінова рівновага: точка зіткнення сил

Коли лінії попиту і пропозиції перетинаються, ця точка — рівновага, і ціна має тенденцію залишатися стабільною.

• Якщо ціна вище рівноваги: пропозиція перевищує попит → вірять, що акції дорогі → багато продавців → ціна тисне вниз
• Якщо ціна нижча за рівновагу: попит перевищує пропозицію → вірять, що акції дешеві → багато покупців → ціна піднімається

Ринок завжди шукає “справедливу ціну”.

Застосування закону пропозиції у фундаментальному аналізі

Коли генеральний директор компанії оголошує зростання прибутку на 50%, це сигнал інвесторам, що “компанія зростає”. Попит зростає, і люди прагнуть купити дорожче.

Навпаки, якщо прибутки гірші за очікування, інвестори швидко продають, пропозиція зростає, і ціна падає.

Зміни у новинах — це не причина зміни ціни, а фактор, що змінює рішення купити або продати, що впливає на попит і пропозицію.

Застосування закону пропозиції у технічному аналізі

1. Аналіз сил купівлі та продажу за свічками

• Зелені свічки (ціна закривається > ціни відкриття): сильний попит, покупці можуть триматися
• Червоні свічки (ціна закривається < ціни відкриття): сильний пропозиція, продавці мають силу
• Доджі (ціна закривається ≈ ціни відкриття): рівень рівноваги, жодна сторона не домінує

2. Визначення рівнів підтримки та опору (Support & Resistance)

Підтримка — це рівень ціни з високим попитом, де багато бажаючих купити. Якщо ціна доходить до цього рівня, з’являється сильний купівельний тиск.

Опір — це рівень з високою пропозицією, де багато бажаючих продати. Якщо ціна наближається до нього, з’являється сильний тиск на продаж.

Ці рівні допомагають визначити, де “зупиняться” сили попиту і пропозиції.

3. Аналіз трендів (Trend Analysis)

• Вгору: ціна постійно оновлює максимум → попит залишається сильним
• Вниз: ціна постійно оновлює мінімум → пропозиція залишається сильною
• Боковий рух: ціна коливається в межах → баланс між двома сторонами

Техніка Demand Supply Zone: визначення точок входу і виходу

Багато трейдерів використовують цю техніку для визначення моментів входу і виходу, аналізуючи, де ціна втрачає рівновагу.

1. Модель DBR (Demand Zone Drop Base Rally)

Еволюція: ціна падає (різко вниз) → базовий рівень (зупинка і формування основи) → зростання (вгору)

Параметри: велика пропозиція змушує ціну падати. Коли ціна знижується, інвестори вважають її дешевою і купують. Після стабілізації ціни вона знову зростає.

Як торгувати: чекати прориву верхнього рівня, ставити стоп-лосс біля нижнього рівня.

2. Модель RBR (Rally Base Rally) — продовження тренду вгору

Еволюція: ціна зростає (вгору) → базовий рівень (зупинка і формування основи) → зростання (вгору)

Параметри: попит сильний, ціна поступово зростає, іноді робить паузу. Коли попит повертається, ціна знову зростає.

Як торгувати: входити при прориві верхнього рівня, ціль — попередній максимум або вище.

3. Модель RBD (Rally Base Drop) — повернення вниз

Еволюція: ціна зростає (вгору) → базовий рівень (зупинка і формування основи) → падає (вниз)

Параметри: попит закінчився, ціна коригується або залишається в грошах. При негативних новинах ціна падає.

Як торгувати: входити при прориві нижнього рівня, ціль — попередній мінімум.

Висновок: чому закон пропозиції важливий для інвесторів

Попит і пропозиція — це не просто назви з підручника економіки. Це мова, якою ринок спілкується. Ті трейдери і інвестори, що розуміють, як змінюється сила купівлі і продажу, можуть точніше прогнозувати ціну.

Закон пропозиції підказує, коли продавці починають стримувати продажі, коли попит ще сильний, і де ринок зупиниться. Вивчення і спостереження за ринковими діями дає цінний інструмент для успішних інвестицій.