EUR/USD Закривається у негативній зоні: долар домінує тиждень, євро під тиском

Пара EUR/USD завершила тиждень із зниженням на 0,7%, стабілізувавшись біля рівня 1,1640. Останні торги визначили котирування на рівні 1,1636 після досягнення денного максимуму 1,1662. Тиск на зниження залишається через стабільність Долара, який продовжує отримувати підтримку від сприятливих макроекономічних факторів у Сполучених Штатах, навіть попри суперечливі економічні результати.

Ринок праці США розчаровує, але безробіття дивує позитивно

Звіт Nonfarm Payrolls за грудень у США показав створення лише 50 000 робочих місць, що менше за очікування ринку (60 000) та скориговані дані за листопад (64 000). Однак рівень безробіття несподівано покращився, знизившись з 4,6% до 4,4% за даними Бюро праці та статистики.

Ця змішана картина не похитнула довіру до активів, пов’язаних із Доларом. Навпаки, учасники ринку зосередили увагу на міцності американської валюти, ігноруючи суперечливі дані з американської економіки. Навіть труднощі у секторі нерухомості — зменшення дозволів на будівництво та нових будівель — не змінили позитивний тренд для зеленої валюти.

З Єврозони надходять сигнали стійкості, але їх недостатньо

У Єврозоні ситуація більш складна. Витрати споживачів у листопаді зросли на 0,2% у порівнянні з попереднім місяцем, перевищивши очікування ринку та покращившись порівняно з застійним показником жовтня. Цей позитивний розвиток може свідчити про певну життєздатність європейського споживчого попиту, але тиск на євро залишається.

Німецькі індикатори демонструють неоднорідну картину: промислове виробництво перевищило очікування, але торговельний баланс скоротився через зниження експорту. Ця суміш позитивних і негативних даних не змогла протистояти силі Долара та низхідному тренду EUR/USD.

Що стосується США, індекс довіри споживачів університету Мічигану на січень перевищив очікування, досягнувши 54 проти попереднього рівня 52,9 і перевищивши прогноз 53,5. Очікування інфляції на рік залишилися стабільними на рівні 4,2%, тоді як п’ятирічні очікування зросли до 3,4% з 3,2%.

Перспективи ставок і вирішальний тиждень попереду

Фінансові ринки продовжують закладати ймовірність зниження ставок на 50 базисних пунктів до кінця року, згідно з інструментом CME FedWatch. Однак коментарі посадовців Федеральної резервної системи дають більш обережний прогноз. Рафаель Бостік, голова ФРС Атланти, описав зростання зайнятості як «скромне» і зазначив, що знадобиться більше часу для компенсації відсутніх даних щодо інфляції минулої осені.

Томас Баркін із ФРС Річмонда зазначив, що ринок праці залишається стабільним, хоча нові найми все ще обмежені. За його словами, потрібно почекати до квітня, щоб дані щодо інфляції були повністю оновлені. Ці коментарі залишають відкритими питання щодо траєкторії ставок, підтримуючи опосередковано силу Долара.

Наступний тиждень буде вирішальним для обох регіонів. В Єврозоні інвестори стежитимуть за виступами посадовців Європейського центрального банку, індексом довіри інвесторів Sentix та новими даними HICP для регіону, Німеччини, Іспанії та Італії. У США увага зосередиться на індексах цін споживчих і виробничих товарів, роздрібних продажах, заявках на допомогу по безробіттю та виступах представників ФРС.

Технічний аналіз: EUR/USD під тиском, перекупленість у перспективі

З технічної точки зору, EUR/USD явно має низхідний напрямок, продавці контролюють ринок. Пара прорвала важливі технічні рівні підтримки, опинившись нижче простих ковзних середніх за 100 і 50 днів, відповідно на рівнях 1,1663 і 1,1641.

Індекс відносної сили (RSI) опустився до 38, що сигналізує про наближення стану перекупленості та посилення низхідного настрою. Це підвищує ймовірність подальших знижень у короткостроковій перспективі.

Перший критичний рівень підтримки — 1,1600. Якщо ця межа буде пробита, наступною ціллю стане просте ковзне середнє за 200 днів, розташоване на рівні 1,1565, що є останнім оплотом перед більш песимістичним технічним сценарієм для покупців. Далі цілі на зниження — 1,1500 і мінімум 1 серпня на рівні 1,1391.

На противагу, якщо покупці зуміють відновити позиції, піднявшись до SMA за 50 і 100 днів, основним опором стане рівень 1,1700, а просте ковзне середнє за 20 днів, розташоване на рівні 1,1730, стане наступним рівнем для підтвердження прориву.

Тиждень закріпив позицію Долара як домінуючої валюти, тоді як Євро продовжує боротися з несприятливим потоком даних і технічним профілем.