APR та APY: легко заплутатися? Швидкий курс показників доходності криптовалютних інвестицій

У світі інвестицій у криптовалюту, рівень доходності є ключовим фактором прийняття рішень. Але багато інвесторів часто плутають поняття APR (річна відсоткова ставка) та APY (річна доходність), оскільки вони здаються схожими, але мають принципові відмінності у способі обчислення та кінцевому доході, особливо при врахуванні складних відсотків. Ця стаття швидко ознайомить вас з цими двома показниками, щоб допомогти робити більш точний вибір у таких інвестиційних стратегіях, як стейкінг, позики, ліквідністьні майнінги тощо.

Чому інвесторам потрібно розрізняти APR і APY?

Багато хто помилково вважає, що APR і APY — це одне й те саме, але їхній вплив на результати інвестицій суттєво різний. Знання різниці дозволить вам:

• Точно оцінити реальний дохід від інвестицій
• Об’єктивно порівнювати різні інвестиційні можливості
• Уникнути недооцінки або переоцінки доходу через ефект складних відсотків
• Приймати більш розумні рішення відповідно до вашого рівня ризику

Особливо при частих циклах складних відсотків ігнорування цієї різниці може призвести до різниці у кілька тисяч доларів у доході.

Що таке APR? Основи простої відсоткової ставки

Річна відсоткова ставка (APR) — це найпростіший показник доходу, що відображає річну ставку, але без урахування складних відсотків. Іншими словами, APR рахує лише відсотки на основну суму, не враховуючи додатковий дохід від реінвестування відсотків.

Обчислюється за формулою: річна відсоткова ставка = (зароблені відсотки за рік ÷ сума інвестиції) × 100

Застосування APR у платформах позик

Припустимо, ви позичаєте 1 BTC під 5% річних. За рік ви отримаєте 0.05 BTC відсотків. Якщо платформа не автоматично реінвестує ці відсотки, тоді APR точно відображає ваш реальний дохід.

Застосування APR у стейкінг-реєшах

Якщо ви стейкаєте 100 токенів на блокчейн-мережі з 10% нагородою, то ваш APR становитиме 10%. Це означає, що через рік ви отримаєте 10 нових токенів у вигляді нагороди.

APY — це справжній облік реального доходу

Річна доходність (APY) — це більш комплексний показник, оскільки він враховує силу складних відсотків. Складні відсотки — це коли відсотки самі генерують додатковий дохід, створюючи ефект “відсотків на відсотки”.

Формула розрахунку APY: APY = ((1 + r/n)^n×t) - 1

де:

• r = номінальна ставка (у десятковому вигляді)
• n = кількість періодів на рік
• t = час у роках

( Як частота складних відсотків впливає на ваш дохід

Припустимо, ставка 8% з різною частотою нарахування:

Щомісячне складення:
APY = )(1 + 0.08/12)^12 - 1 ≈ 8.30%

Щоквартальне складення:
APY = ###(1 + 0.08/4)^4 - 1 ≈ 8.24%

Щорічне складення:
APY = ((1 + 0.08/1)^1 - 1 = 8.00%

Як видно, чим частіше нараховуються відсотки, тим вищий кінцевий APY. Тому платформи з щоденним складенням зазвичай дають вищий дохід, ніж квартальне.

Переваги та обмеження APR

Плюси:

• Простий для розуміння, інтуїтивно зрозумілий
• Добре підходить для порівняння інвестицій із однаковою структурою складних відсотків
• Чітко показує базову ставку

Мінуси:

• Недооцінює реальний дохід при частих циклах складних відсотків
• Може вводити в оману при порівнянні інвестицій із різною частотою складних відсотків
• Може створити неправильне уявлення про очікуваний дохід

Повнота та складність APY

Плюси:

• Точно відображає реальний приріст доходу через складні відсотки
• Дає можливість порівнювати інвестиції з різною частотою складних відсотків
• Допомагає ставити більш реальні цілі доходу

Мінуси:

• Обчислення складніше
• Може бути менш інтуїтивним для новачків
• Вимагає розуміння концепції складних відсотків для повного використання

Таблиця порівняння APR і APY

Як обрати правильний показник для оцінки інвестицій

Коли використовувати APR:

• Інвестиційний продукт базується на простих відсотках без автоматичного реінвестування
• Потрібно швидко оцінити базову ставку
• Порівнюєте продукти з однаковою структурою складних відсотків

Коли використовувати APY:

• Інвестиції з автоматичним реінвестуванням (наприклад, нагороди стейкінгу)
• Порівнюєте продукти з різною частотою складних відсотків
• Хочете знати реальний річний дохід

Практична порада:
Перед інвестуванням у крипто-платформу перевіряйте, чи надає вона APR або APY. Якщо є лише APR, але передбачено складні відсотки, обчисліть APY для більш точної оцінки.

Застосування показників у популярних сценаріях

Кредитні продукти з фіксованою ставкою:
Зазвичай використовують APR, оскільки відсотки не реінвестуються.

Стейкінг та нагороди:
Якщо платформа не автоматично реінвестує нагороди, APR підходить.
Якщо нагороди автоматично реінвестуються, краще дивитись на APY.

Ліквідністьні майнінги:
Зазвичай нагороди автоматично реінвестуються, тому APY дає більш точну картину доходу.

Депозити з складним відсотком:
Для оцінки реального доходу слід використовувати APY.

Вибір між APR і APY — це визначає вашу інвестиційну стратегію

Розуміння різниці між APR і APY — базовий навик досвідченого криптоінвестора.
APR дає короткий огляд ставки, підходить для початкового ознайомлення, тоді як APY — це повна картина з урахуванням складних відсотків і допомагає приймати більш точні рішення.

Обирайте правильний показник, враховуючи особливості інвестиційного продукту та ваші цілі, щоб максимально підвищити потенціал доходу. Пам’ятайте: високий дохід часто супроводжується високим ризиком. Оцінюючи і APR, і APY, враховуйте репутацію платформи, безпеку продукту та рівень ризику.

Часті питання інвесторів

Q: Що краще — APR чи APY?
A: Немає абсолютної відповіді — залежить від типу інвестиції. Для простих відсотків підходить APR, для складних — APY. Важливо обирати відповідно до ситуації.

Q: Що означає 10% річних?
A: Це означає, що без урахування складних відсотків річна ставка становить 10%. Інвестуючи 100 доларів, через рік отримаєте 10 доларів відсотків, без урахування складних відсотків.

Q: Що таке 5% APY і скільки це реально?
A: Це означає, що з урахуванням складних відсотків річний дохід становитиме 5%. Інвестуючи 100 доларів, через рік у вас буде 105 доларів (з урахуванням складних відсотків).

Q: Чи завжди APY більший за APR?
A: При наявності складних відсотків APY зазвичай вище за APR, оскільки він враховує додатковий дохід. Якщо ж інвестиція не передбачає складних відсотків, обидва показники можуть бути рівними.

Q: Чи є високий річний відсоток ознакою хорошої можливості для інвестицій у криптовалюту?
A: Високий дохід зазвичай супроводжується високим ризиком. Оцінюючи інвестицію, враховуйте не лише ставку, а й репутацію платформи, стійкість продукту та потенційні ризики.