Оновлення позицій у акціях

Зараз я утримую одну з найбільших довгих позицій у своїй історії портфеля. Масштаб настільки значний, що заслуговує уваги — ризик концентрації є реальним фактором. Значна частина зосереджена у пенсійному фонді, а не в активному торговому рахунку, що фактично забезпечує деякий структурний баланс.

На ринках позиція виглядає так: довга експозиція до Russell 2000, підтримка позицій у DAX і володіння Nikkei 225. Такий багатомаркетний підхід розподіляє ризик між географіями, зберігаючи фундаментально бичачий настрій щодо акцій.

Розмір дійсно викликає у мене обережність. Одне — вірити у зростання; інше — фактично вкладати таку кількість капіталу. Але іноді переконання вимагає пропорційного масштабування.