2026 рік: Перспективи TradFi X Crypto — 8 головних макроекономічних сил та 7 інвестиційних трендів, що визначать 2026 рік

null

Автор: CoinFound, компанія з даних технологій TradFi × Crypto

21 січня CoinFound офіційно опублікував «Щорічний звіт CoinFound: Перспективи TradFi x Crypto 2026», який зосереджений на глибокій інтеграції TradFi та Crypto. Нижче наведено основний зміст звіту:

2025 рік — «критична точка злиття», 2026 — період прискорення «програмованих фінансів».

У звіті виділено 8 мегасил та 7 ключових трендів: від боротьби за глобальну платіжну інфраструктуру між стабільними монетами 2.0 до переходу RWA від «випуску» до «користування», а також токенізація акцій, диференціація та концентрація DAT тощо.

Хронологія важливих подій у традиційних фінансах x Crypto у 2025 році

У 2026 році наступні макро-тренди вплинуть на сферу TradeFi x Crypto:

Криза довіри до фіатної системи та повернення до тверді активи: у відповідь на глобальну спіраль боргів та ризик «фіскального домінування», інститути прискорюють розміщення золота, біткойна та товарів для хеджування від руйнування довіри до фіатних валют.

Геополітичне вплив і впровадження паралельних систем розрахунків: потреба у «дезозброєнні» фінансової інфраструктури сприяє тому, що блокчейн стає альтернативою SWIFT для незалежних розрахунків, а атомарні механізми знищують довіру та ризики контрагента у трансграничних операціях.

Зростання AI-продуктивності та машинних платежів: інвестиції в AI зосереджуються на економічній продуктивності, що сприяє появі AI-агентів із жорсткими потребами у стабільних монетах та автоматичних розрахунках у мережі для підтвердження цінності між машинами.

Енергетика як ключовий актив та інфраструктура майнінгу: дефіцит електроенергії змушує майнерів перетворюватися на «гібридні обчислювальні центри», а їхні обмежені права доступу до електроенергії (Time-to-Power) спричиняють злиття з технологічними гігантами та переоцінку майнінгових компаній у сторону інфраструктури дата-центрів.

On-chain активи (RWA) від випуску до корисності: токенізація активів входить у фазу «програмованих фінансів», RWA вже не лише цифрові цінні папери, а й основні застави 24/7, що значно підвищує ефективність ринку викупу та глобальної ліквідності.

Приватне кредитування під тиск та прозорість: у 2026 році хвиля боргів може спричинити дефолти, що змусить галузь перейти від «чорних ящиків» до реального часу прозорого аудиту на основі ZK (Zero-Knowledge), щоб уникнути кризових ситуацій у DeFi.

Інфраструктура: від конкуренції за дрібні фрагменти до злиття гігантів: ринок входить у період консолідації, подібний до телекомунікаційної галузі, платіжні та фінансові гіганти через злиття та поглинання стабілітізаторів та кастодіанів закріплюють свої позиції, усуваючи дублювання та створюючи захисні стінки відповідності. Нові ринки переходять від спекуляцій до структурної залежності: криптоактиви вже глибоко інтегровані у платіжні та переказні системи, а їхні реальні сценарії користування роблять їх ключовим вузлом для зв’язку традиційних фінансів із глобальним розподілом роздрібної ліквідності.

Перспективи 2026 року:

1. Структурний вибух ринку RWA, стабільні монети з базовою оцінкою 320 млрд доларів, акції та товарні активи стануть новими драйверами зростання
2. Стабільні монети входять у еру 2.0, від криптоплатежів до боротьби за глобальну платіжну інфраструктуру
3. Токенізація акцій швидко зростатиме, інтеграція DeFi стане ключовою
4. RWA приватного кредитування переходять до «активно-орієнтованих», що може прискорити диференціацію під тиском ризику дефолту
5. Золото та товарні RWA відкривають нову еру «повного забезпечення активами»
6. Ліквідність RWA ще більше зосередиться, три типи RWA активів користуються популярністю на біржах
7. Концептуальні криптові акції «зростають», DAT демонструє «диференціацію» та «концентрацію»

Підсумки

Підсумки 2025 року: це рік «зняття ілюзій та злиття» у TradeFi та Crypto. Технології блокчейн повернулися від «революційного» ореолу до ефективної системи обліку та розрахунків. Успіх RWA у державних облігаціях підтвердив можливість ончейн-випуску традиційних активів, а повна участь гігантів, таких як БлекRock, стала беззаперечним кредитним підтвердженням галузі.

Прогноз на 2026 рік: це буде рік «вибуху вторинного ринку та розширення кредитування». Ми прогнозуємо:

Вибух ліквідності: із покращенням інфраструктури RWA перейдуть від «утримання з доходом» до «високочастотної торгівлі».

Поглиблення кредитування: класи активів з високим кредитним рейтингом, такі як державні облігації, опустяться до корпоративних боргів, акцій та нових ринків кредитування, ризикова премія стане новим джерелом доходу.

Ризики: із зростанням масштабів RWA, ускладнення передачі дефолтів поза ланцюгом (Off-chain Default) до ліквідації на ланцюгу (On-chain Liquidation) стане найбільшим системним ризиком.

У 2026 році і TradeFi, і Crypto об’єднаються під прапором «On-chain Finance».