Delaware Life та BlackRock запускають перший у своєму роді біткойн-пенсійний продукт, новий крок у входженні інституцій у криптоактиви

Американський гігант страхування Delaware Life Insurance Company у співпраці з компанією з управління активами BlackRock створили революційний продукт — щорічну пенсійну програму. Цей продукт є першим у США інноваційним рішенням, яке включає біткоїн у рамки фіксованого індексного ануїтету (FIA), що ознаменовує суттєвий перехід у ставленні традиційних фінансових установ до цифрових активів.

Цей пенсійний продукт базується на ретельно розробленому індексі BlackRock — індексі збалансованого ризику американських акцій і біткоїна 12% — і використовує продукт BlackRock з біткоїн-ETF IBIT як інструмент управління криптоактивами. Ця конструкція майстерно поєднує інвестиції в акції та біткоїн-експозицію, одночасно за допомогою динамічного механізму розподілу готівки контролює волатильність на рівні 12%, що забезпечує інвесторам із низькою толерантністю до ризику можливість отримати зростання капіталу та захист основної суми.

Як інновації у пенсійних програмах задовольняють потреби консервативних інвесторів

Головна привабливість цього пенсійного продукту полягає у відкритті нових можливостей для інвесторів, близьких до виходу на пенсію. Традиційно, особи, що наближаються до пенсії, уникали криптовалютного ринку через його ризики та складність. Тепер, завдяки цьому продукту, вони можуть отримати можливість зростання без прямого купівлі або володіння біткоїном, при цьому забезпечуючи, що початкові інвестиції не зазнають різких коливань криптоактивів.

Роберт Мічнік, керівник глобального відділу цифрових активів BlackRock, зазначив, що ця ініціатива базується на великому успіху IBIT і попиті клієнтів. З моменту запуску у 2024 році IBIT швидко став найбільшим за обсягами та найліквіднішим біткоїн-ETF на ринку. Нині він виконує роль моста між традиційною пенсійною системою та ринком криптоактивів. Мічнік підкреслив, що ця структура дозволяє страхових клієнтам брати участь у потенціалі зростання біткоїна без необхідності безпосереднього володіння та управління активами, що зменшує ризики та ускладнення.

Стратегічний перехід інституційного капіталу до цифрових активів

Зусилля Delaware Life відображають ширший тренд у галузі — традиційні фінансові установи переосмислюють підходи до взаємодії з цифровими активами. Як дочірня компанія Group 1001, Delaware Life демонструє, що навіть консервативна страхова індустрія активно шукає легальні шляхи для надання клієнтам доступу до криптоактивів.

Успіх IBIT сприяє цим змінам. Цей біткоїн-ETF вже став не лише інструментом для прямих інвестицій, а й базою для інновацій у продуктовому ринку. Традиційні фінансові продукти, такі як ануїтети, фонди та інвестиційні портфелі, тепер використовують зрілі інструменти на кшталт IBIT для інтеграції біткоїна, що сприяє поступовій інтеграції цифрових активів у основний фінансовий сектор.

Нове сприйняття ролі біткоїна на ринку

З макроекономічної точки зору, поведінка біткоїна на сучасному ринку свідчить про глибші зміни у сприйнятті. Варто зазначити, що останніми часом поведінка біткоїна не має традиційного оберненого зв’язку з доларом. Стратеги JPMorgan відзначають, що недавня слабкість долара викликана короткостроковими потоками капіталу та настроями ринку, а не фундаментальним зростанням або змінами у монетарній політиці. Вони прогнозують, що з укріпленням економіки США долар знову стабілізується.

Оскільки ринок не сприймає нинішнє знецінення долара як довгострокову структурну зміну, біткоїн у торгівлі більше схожий на ризиковий актив, чутливий до ліквідності, ніж на інструмент хеджування долара. Це також пояснює, чому золото та активи ринків, що розвиваються, стали основними бенефіціарами цього коливання долара. Така переорієнтація нагадує інвесторам, що важливо розуміти реальну роль активів у різних ринкових умовах.

Інновація у пенсійних продуктах Delaware Life і BlackRock змінює уявлення традиційних інвесторів про доступність і прийнятність біткоїна, поступово сприяючи проникненню цифрових активів у мейнстрім фінансового сектору.