Останні дослідження: Зростання казначейства США надсилає відповідного листа Bitcoin та акціям через ескалацію вартості позик

Детальне дослідження виявило значний кореляційний зв’язок між сплеском доходності облігацій уряду США та тиском на активи з високим ризиком, включаючи криптовалюти та глобальні акції. Останні дані свідчать, що сучасна динаміка ринку відображає широкі наслідки фіскальної політики та геополітичних факторів для глобальної фінансової екосистеми.

Дані дослідження розкривають, що доходність казначейських облігацій досягла рекордних чотиримісячних максимумів

Аналіз ринку показує, що доходність 10-річних казначейських облігацій США підскочила до рівня 4,27 відсотка, встановивши рекорд з 3 вересня, згідно з даними TradingView. Виявлення дослідження показує, що кожна зміна цієї базової “безризикової” ставки викликає ланцюгову реакцію у всій глобальній фінансовій системі, від Уолл-стріт до Шанхаю.

Механізм передачі, визначений у дослідженні, дуже чіткий: коли доходність казначейських облігацій зростає, великі банки автоматично підвищують відсоткові ставки для всіх видів кредитування — від іпотечних кредитів, корпоративних позик до споживчих кредитів. Зі зростанням вартості позик у реальній економіці інвестори раціонально починають виходити з активів з високим профілем ризику, щоб перейти до більш безпечних інструментів. Bitcoin знизився більш ніж на 1,47 відсотка за останні 24 години, досягнувши $88,02K, тоді як ф’ючерсний контракт Nasdaq — індекс, що домінує у технологічному секторі на Уолл-стріт — знизився на 1,6 відсотка.

Це дослідження називає явище посилення фінансового ущільнення “financial tightening”, стан, що створює реальні перешкоди для мобільності капіталу та сприяє переоцінці ризиків на фінансових ринках. Ця модель особливо впливає на Bitcoin та інші криптовалюти, які потребують високого апетиту до ризику з боку інституційних інвесторів.

Відповідь ринку: тариф Трампа та спекуляції щодо європейських облігацій як основні тригери

Глибоке дослідження, проведене аналітиками ринку, ідентифікує основні чинники, що спричинили сплеск доходності казначейських облігацій. Загроза тарифів, оголошена президентом Дональдом Дж. Трампом щодо восьми європейських країн — з початковим рівнем 10 відсотків з 1 лютого та ескалацією до 25 відсотків з 1 червня — викликала побоювання щодо можливого зворотного продажу активів з боку Європи.

Спекуляції на ринку припускають, що власники європейських облігацій можуть використовувати портфель активів США на суму $12,6 трильйонів як інструмент тиску, включаючи казначейські облігації та корпоративні акції. Сценарій зворотного продажу — хоча аналітики відзначають, що його реалізація може бути обмеженою через те, що більшість активів належить приватному сектору — створив очікування, що ціна облігацій знизиться, а доходність зросте.

Звіт зазначає, що сприйняття ризику — це не лише локальне явище США, а й відображається у рухах на ринку державних облігацій Японії, які також демонструють зростання доходності у відповідь на план скорочення податків на їжу кандидаткою у прем’єр-міністри Санае Такаїчі. Ця глобальна тенденція свідчить, що ринки в цілому прогнозують зростання фіскальних витрат і збільшення пропозиції облігацій у розвинених економіках.

Глобальні дослідження виявляють закономірності доходності на ринках розвинених країн

Міжнародне дослідження показує, що сплеск доходності казначейських облігацій США викликав зростання ставок по всьому світу. Зарубіжні гіганти, такі як Китай і Японія, які володіють трильйонами доларів у казначейських облігаціях США, є ключовими формувальниками цієї динаміки, оскільки кожен рух доходності безпосередньо впливає на їхні інвестиційні розрахунки.

Дані досліджень аналітиків також виявляють значну концентрацію ризиків у кривій цін Bitcoin: близько 63 відсотків від загального багатства Bitcoin, інвестованого, мають базову вартість понад $88 000, тоді як пропозиція, зосереджена між $85 000 і $90 000, поєднується з тонкою технічною підтримкою нижче $80 000. Ця структура вказує на вразливість ринку до технічних продажів у разі прориву ключової підтримки.

Дослідження робить висновок, що відповідь ринку через механізм фінансового ущільнення є головним чинником відторгнення активів з високим ризиком. Інвесторам, які прагнуть зрозуміти динаміку криптовалют і акцій у цій фазі, слід враховувати не лише фундаментальні показники активів, а й глобальні макроекономічні умови, розширювальну фіскальну політику та все більш ускладнену геополітику як невід’ємну частину їхніх інвестиційних досліджень.