Торгові напруженості викликають продаж криптовалют: Біткоїн бореться за утримання позицій біля $87.8K з обмеженими можливостями виходу на ринок

Спори між США та ЄС щодо тарифів на Гренландії спричиняють широку капітуляцію ринку цього тижня, при цьому криптовалюта виступає одним із найуразливіших інструментів для уникнення ризиків у різних класах активів. Драматичне повернення Біткоїна — скасовуючи всі зусилля минулого тижня щодо досягнення $98 000 і торгуючи поблизу $87.79K — відображає різке падіння ф’ючерсів на індекси акцій, що сигналізує про те, що криптовалюта залишається глибоко корельованою з традиційним ринковим настроєм.

Тиск на продаж посилився під час азійської сесії, коли більшість зниження відбувалося між 01:15 та 07:00 за UTC, оскільки трейдери масово виходили з довгих позицій. Загальний ринок криптовалют став клапаном для зняття макроекономічної напруги, причому Біткоїн виступає основним барометром ризикової активності у цифрових активах.

Масовий розпродаж через ескалацію тарифів США–ЄС

Торгові напруженості між Вашингтоном і Брюсселем спричинили різке переоцінювання всіх ризикових активів, а не лише криптовалют. Ф’ючерси на Nasdaq 100 знизилися більш ніж на 1.9% з відкриття деривативної торгівлі в неділю ввечері, тоді як ф’ючерси на S&P 500 знизилися на 1.6%. Ситуація з Гренландією — зосереджена навколо потенційних тарифних загроз — стала головним каналом, через який геополітична невизначеність проникає у ринки.

Активи-убежища скористалися ситуацією ризик-оф, піднявшись до нових рекордних максимумів у золота та срібла. Тим часом, криптовалютний сектор опинився між технічними рівнями розбиття та макроекономічними перешкодами, без чіткої підтримки нижче $90 000.

Під тиском криптовалютні деривативи: ліквідація на $360М сигналізує про напруження ринку

Ринок деривативів малює яскраву картину хаосу маржинальних викликів. Більше ніж $360 мільйонів у криптовалютних ф’ючерсах були ліквідовані на біржах за один 24-годинний період, причому довгі тримачі зазнали більшої частки збитків. Це безрозбірне продаж створило порочне коло зворотного зв’язку, коли кожен каскад викликав стоп-лоси далі по книзі ордерів.

30-денна імпліцитна волатильність Біткоїна (індекс BVIV) зросла до 42% з 39.7%, що свідчить про те, що трейдери опціонів готуються до подальшої турбулентності. На Deribit, провідній платформі для криптовалютних деривативів, пут-опціони оцінюються вище за кол-опціони як для Біткоїна, так і для Ethereum — чіткий сигнал, що попит на захист від зниження залишається високим, і трейдери все ще закладають потенційний ослаблення.

Децентралізована платформа Derive оцінює ймовірність падіння Біткоїна нижче $80 000 у 30%, що свідчить про значний ризик «хвоста», закладений у ринок, незважаючи на недавній відскок.

Показники відкритого інтересу ф’ючерсів демонструють важливі капітальні потоки: DOGE, ZEC та ADA ведуть вихід із ринку, оскільки трейдери закривають спекулятивні позиції. ZEC і TRX мають глибоко негативні ставки фінансування — ознака того, що медвежі короткі позиції тепер домінують у цих ринках, тоді як ставки фінансування для більшості основних токенів залишаються помірно позитивними, що свідчить про збереження бичачого настрою.

Альткоїни шукають вихід на ринок на тлі тесту консолідації Біткоїна

Загальний ринок криптовалют утримує дихання, очікуючи, чи зможе Біткоїн встановити стабільний рівень підтримки між $85 000 і $95 000. Якщо так, альткоїни можуть знайти вихід для стабілізації та потенційного відновлення частини втрат. Якщо підтримка прорве, очікуйте каскадних ліквідацій, що пройдуть через менш ліквідний сектор альткоїнів.

Ether (ETH) і Solana (SOL) обидва знизилися приблизно на 3.6–4% за останні 24 години, причому ETH торгується поблизу $2.93K, а SOL — біля $122.75. Для сектору альткоїнів ці зниження є керованими, але тривала слабкість може спричинити набагато гірший сценарій. Протоколи DeFi AERO та SKY були особливо сильно вражені, кожен втратив понад 5.5%, оскільки трейдери виходили з позицій, орієнтованих на дохід.

Криптовалюти приватності зазнали більш різких відкатів. Monero (XMR) знизився приблизно на 9% від нічних максимумів, тоді як Dash (DASH) — приблизно на 6%, опустившись до близько $57.30. Ці більш різкі втрати свідчать про те, що трейдери, які рухалися за початковим імпульсом року, активно фіксували прибутки.

Індекс мемкоїнів CoinDesk (CDMEME) поступився всім іншим бенчмаркам із втратою за день у 3.91%, що сигналізує про те, що навіть найспекулятивніші сегменти ринку не застраховані від макроекономічних перешкод. Хоча кілька швидких трейдерів продовжують отримувати значні прибутки — як свідчить нещодавня угода на $285 до $627К, яка привернула увагу — сектор мемкоїнів у цілому суттєво зменшився.

Ключова зона підтримки між $85 000 і $95 000 визначить долю ширшого сектору альткоїнів. Продовження консолідації може відкрити шлях для вибіркової сили у DeFi та екосистемах другого рівня. Однак рішучий прорив нижче $85 000 спричинить новий хаос, оскільки ліквідність залишається вразливою після каскаду ліквідацій на $19 мільярдів у жовтні, що ще не повністю відновився.

Pudgy Penguins стає опорою NFT-сектору

Поки ширший ринок відступав, деякі наративи продовжували набирати обертів. Pudgy Penguins закріпився як один із найсильніших брендів NFT цього циклу, успішно перейшовши від спекулятивних цифрових колекцій до мультивертикальної імперії розваг і споживчого IP.

Стратегія проекту зосереджена на залученні масової аудиторії — через партнерства з роздрібними іграшками, канали фізичних товарів і вірусні медіа-моменти — перед тим, як залучити їх до інфраструктури Web3. Результати вражають: фізичні продукти принесли понад $13 мільйонів роздрібних продажів понад 1 мільйон одиниць. Ігровий досвід Pudgy Party за два тижні зібрав понад 500 000 завантажень. Токен управління PENGU був розподілений понад 6 мільйонам гаманців через стратегічний аірдроп, створюючи широку зацікавленість учасників.

Ринкова оцінка наразі оцінює Pudgy з премією щодо традиційних IP-аналогів, але реалізація у розширенні роздрібної торгівлі, ігровому впровадженні та глибшій утиліті токенів у кінцевому підсумку визначить, чи виправдана ця премія.

XRP протистоїть тренду завдяки підтримці інституційних ETF

Хоча ширший сектор альткоїнів цього тижня поступився позиціями, XRP від Ripple виявив дивовижну стійкість. Хоча XRP знизився приблизно на 3.45% за останні 24 години і близько 4% за місяць, дані блокчейну свідчать про посилення інституційних накопичень.

Спотові XRP ETF, зареєстровані у США, залучили чистий приплив у розмірі $91.72 мільйонів цього місяця — різкий контраст із тривалими відтоками, що спостерігаються у продуктах ETF на Біткоїн. Це розходження свідчить про те, що деякі інституційні трейдери бачать відносну цінність у XRP навіть під час відступу Біткоїна, натякаючи на тактичну ротацію, а не повний перехід у ризик-оф.