Трампова енергетична війна: жертва нафти для збереження долара — скільки глибинних логік приховано в цій грі??

Останні глобальні ринки товарів, вийшли на рідко спостережувані за останнє десятиліття екстремальні режими: золото стрімко зростає, ігноруючи всі негативні фактори, і стабільно рухається вгору, тоді як нафта продовжує падати без дна — така крайня відмінність між золотом і нафтою вже давно не може бути пояснена лише ринковим попитом і пропозицією.
Головним рушієм цієї ситуації є саме Трамп, який, офіційно зайшовши до Білого дому, вже давно розробив енергетичну стратегію: жертву нафти для продовження домінування долара — ця гра, яка здається зосередженою навколо цін на нафту, насправді приховує багаторівневу глибоку логіку американської економіки, геополітики та глобальної валютної системи. Зрозумівши цю гру, можна побачити основний напрямок сучасних глобальних фінансових ринків.
Перша стратегія Трампа у цій енергетичній війні — це розв’язання внутрішніх економічних проблем США, і її суть зводиться до чотирьох слів: «Обмін нафтою на відсотки». США зараз опинилися у безвихідній економічній ситуації: інфляція тримається на високому рівні, а політика високих відсоткових ставок Федеральної резервної системи вже не може тривати довго.
Обсяг американського боргу перевищив історичний максимум, і щорічні відсотки вже стали астрономічною сумою. Постійно високі ставки тиснуть на бюджет США, зниження ставок стає неминучим, але ФРС досі не має офіційного приводу для цього.
Ціни на енергоносії — це ключовий фактор інфляції, і коливання цін на нафту безпосередньо впливають на дані CPI США. Саме тому Трамп спрямовує свою увагу на нафту.
Ще під час передвиборчої кампанії Трамп проголосив крилату фразу «Drill, baby, drill», а після приходу до влади швидко запровадив низку енергетичних політик: скасував заборону на морське буріння, визначив десятки нафтових і газових ділянок уздовж узбережжя Аляски, Каліфорнії, Флориди, значно розширив морське видобування; створив Національну енергетичну комісію для відновлення американської енергетичної галузі, навіть припинив фінансування сотень проектів з чистої енергетики, зупинив проекти з морської вітрової енергетики та інші сталий енергетичний розвиток.
Проста ідея Трампа — через божевільне розширення видобутку сланцевої нафти і звільнення нафтових потужностей США, тримати світові ціни на нафту на низькому рівні, ціль — близько 60 доларів або навіть нижче.
Якщо ціна на нафту суттєво знизиться, інфляційні дані США швидко покращаться, і ФРС матиме вагомий привід знизити ставки, що дозволить підтримати слабкий фондовий ринок і зменшити фінансовий тиск від високих відсотків — це гра, де нафтовий потенціал використовується для дихання американській економіці.
Тому падіння цін на нафту — це не просто високий запас і слабкий попит, а передбачена глобальним капіталом реакція на політику Трампа щодо низьких цін на нафту.
Кожне падіння цін — це реалізація очікувань щодо зниження ставок у США. Перед тим, як ця енергетична стратегія Трампа буде реалізована, нафта приречена стати «жертвою» для пом’якшення економічної кризи США.
Це і є головна причина відхилення цін на нафту від фундаментальних показників.
Якщо обмін нафтою на відсотки — це спосіб вирішення внутрішніх проблем США, то друга стратегія Трампа — використання цін на нафту для геополітичної боротьби, точкового удару по економічних слабкостях опонентів.
Різке падіння цін на нафту перш за все вдарить по країнах Близького Сходу, але найбільше постраждає Росія, яка дуже залежить від експорту енергоносіїв. У Росії понад 40% доходів бюджету припадає на енергетичний експорт, і кожне зниження цін на нафту — це серйозний удар по економіці, а курс рубля — різкі коливання. Такий економічний тиск є більш ефективним і смертельним, ніж прямий військовий конфлікт.
Трамп добре розуміє, що через зниження цін на нафту можна не лише підривати економічну основу Росії, а й послаблювати її вплив у глобальному енергетичному ринку — це набагато ефективніше, ніж постачання зброї Україні.
Саме тому ОПЕК+ багато разів закликала до скорочення видобутку, намагаючись підтримати ціну, але без значного успіху. Перед обличчям сильного політичного волі Трампа і величезних енергетичних потужностей США, традиційні закони ринку вже не працюють.
Обмеження ОПЕК+ не здатне протистояти американській здатності вивільняти потужності — це не просто ринкова гра, а геополітична боротьба, де енергетика є зброєю. Противник у цій грі — це не просто ринок, а політична стратегія, і на полі бою — нафта, яка є лише фігуркою у цій грі.
Найцікавіше у цій енергетичній війні — за цим стоїть глибша криза довіри до долара, і саме це є головною причиною стрімкого зростання золота — це третій хід Трампа у цій грі, найскладніший для вирішення: знищити нафту, щоб зберегти відсотки, але при цьому підривати довіру до долара.
Трамп використовує низькі ціни на нафту для зниження ставок і створення простору для маневру, але це має смертельний побічний ефект: щоб зменшити фінансовий тиск і стимулювати економіку, ФРС мусить випускати в обіг великі обсяги ліквідності, що призводить до подальшого знецінення долара і початку глобального зниження його кредитоспроможності.
Саме тому золото без зважання на негативні новини зростає стрімко — це відповідь глобальних капіталів на кризу довіри до долара. Зараз золото вже давно перестало бути просто захистом від інфляції, а стало «ковчегом» для хеджування системних ризиків долара.
Китай давно зрозумів цю тенденцію: активно купує золото, зменшує свої американські облігації; країни Півдня світу також йдуть цим шляхом, відмовляючись від долара у розрахунках і збільшуючи запаси золота — процес денаціоналізації долара вже йде у глобальному масштабі.
Чим більше США намагаються маніпулювати цінами на нафту і ставками, тим більше світова капітальна система втрачає довіру до долара, і тим сильніше зростає цінність золота як безпечного активу.
Отже, відхилення цін на нафту і золото — це боротьба двох логік:
Зниження цін на нафту — результат політичної волі США, спрямований на вирішення внутрішніх економічних проблем; зростання цін на золото — голос глобального капіталу за довіру до долара, мовчазна опозиція політиці США.
З одного боку, нафта стала «жертвою» США, а золото — «притулком» для країн, що прагнуть уникнути доларової системи. Ця енергетична війна, яку веде Трамп, вже давно вийшла за межі товарних цін і стала глибоким конфліктом за доларове домінування і переформатування глобальної валютної системи.
Зрозумівши ці три рівні логіки, можна легко передбачити подальший розвиток ринків. Що стосується нафти, до моменту повної реалізації енергетичної політики Трампа і повного розкриття нафтових потужностей США, зниження цін — цілком ймовірний сценарій. В цьому випадку ризик купівлі нафти — це гра з вогнем, адже ця ситуація керується політикою, а не ринком, і до завершення політичних цілей технічна підтримка безглузда.
Щодо золота, то поки боргова «сніжинка» США продовжує зростати, а очікування зниження ставок ФРС не зникає, довгостроковий тренд зростання золота залишатиметься актуальним.
Короткочасні глибокі корекції — це просто нормальні ринкові коливання і можливість для довгострокових інвесторів «застрибнути» у цей рух, оскільки за цим стоять підтримка центральних банків і великих інституцій, а зростання золота — це колективний вибір глобального капіталу.
Ця енергетична війна впливає не лише на ринок товарів, а й на наші активи. Багато хто вважає, що падіння цін на нафту — це добре, економія на бензині — це плюс, а стабільність цін у супермаркетах — ознака контролю інфляції. Але це лише ілюзія, створена Трампом.
Операція США «знищити нафту для збереження долара» фактично використовує глобальну купівельну спроможність для покриття боргів і дефіцитів країни. Постійне зростання долара призводить до глобальної інфляції, а наші гроші знецінюються непомітно.
Тому звичайним людям не потрібно ставати професійними макроекономістами, але важливо мати базове розуміння ризиків. У часи, коли країни ведуть постійну боротьбу і довіра до долара слабшає, активи не можна тримати лише у готівці. Замість того, щоб просто зберігати гроші у банку і отримувати мізерний відсоток, краще інвестувати частину у золото та інші активи для захисту своїх заощаджень.
Трамп намагається продовжити домінування долара через жертву нафти, але він ігнорує один важливий факт: домінування долара ніколи не базувалося на маніпуляціях ринком або тиску на опонентів, а — на довірі.
Коли США знову і знову втручаються у ринок політикою і зловживають кредитною системою, їхній фундамент домінування — поступово руйнується. Ця енергетична війна може дати США короткочасний економічний перепочинок, але прискорить процес денаціоналізації долара — це і є початок кінця американського домінування.
У добу, коли купують історії, а в хаосі — стабільність, справжня впевненість на ринку — це не один графік або коливання цін, а політична боротьба і кредитна логіка, що ховаються за ціною на нафту і золото. Зрозумівши цю гру Трампа і кризу довіри до долара, можна зберегти свої активи у цьому складному глобальному світі.
Його стратегія здається хитрою, але насправді вона підпалює запал до зниження долара:
Затискається ціна на нафту — розпалюється пожежа відмови від долара;
Отримуємо короткочасний перепочинок — але знецінюється останній кредитний резерв імперії!!!#金价突破5500美元