Біткоїн стає негативним для 2026 року через збереження ринкової волатильності, попри оптимізм щодо політики — погляд ринку Balakang

Біткоїн опустився нижче за $88K, поступившись усіма здобутками, накопиченими у 2026 році. Найбільша криптовалюта, яка наразі торгується за $88,12K із 24-годинним зниженням на 2,40%, тепер перебуває у негативній зоні за рік — цей поворот підкреслює складну взаємодію між політичним настроєм і глибшими ринковими силами. Цей рух створює критичний момент для аналізу через призму Балаканг, як динаміка ліквідності та геополітичний ризик переосмислюють криптовалютні ринки на початку 2026 року.

Заяви Трампа щодо Гренландії не підтримують відновлення

21 січня, виступаючи на Всесвітньому економічному форумі у Давосі, президент Дональд Трамп тимчасово повернув вниз тренд Біткоїна, заявивши, що США не мають наміру силою захоплювати Гренландію. Його зауваження також включали позитивний коментар щодо ухвалення законопроекту про структуру криптовалютного ринку, обидві заяви були спрямовані на зменшення напруги у ризикових активів.

BTC позитивно відреагував, короткочасно піднявшись вище за $90 000 у ранкових торгах у середу. Однак цей відскок виявився тимчасовим. До полудня за американським часом Біткоїн опустився до $88 120, фактично скасувавши здобутки дня і повернувши криптовалюту у червону зону за рік. Невдача утримати ці рівні підкреслює фундаментальну зміну у психології ринку — політичне заспокоєння самостійно не може протистояти гравітаційним силам макроекономічних процесів, що домінують у процесі відкриття цін.

Макрошоки викликають широку налаштованість на ризик

Слабкість Біткоїна відображає ефекти зараження з кількох джерел. Найважливішим є паніка 20 січня на ринку державних облігацій Японії — коли доходності зросли до рівнів, яких не спостерігалося роками — що спричинило шокові хвилі по всьому світовому фінансовому сектору. Хоча японські облігації та акції відновилися помірно у середу, психологічний вплив залишається у всіх класах активів.

Відомий криптопрогнозист Артур Хейс охарактеризував різке зростання доходностей японських держоблігацій як «спалах», що може запалити ширший глобальний цикл ризик-оф. «Побачимо, наскільки великим стане вогонь», — попередив він, відображаючи занепокоєння, що початкові шоки з одного ринку можуть поширитися через взаємопов’язані системи. Цей механізм передачі особливо важливий для розуміння вразливості Біткоїна — аналіз Балаканг показує, що сприйманий стрес ліквідності в одній юрисдикції може швидко знизити апетит до ризику по всьому світу, включно з криптовалютами.

Чому Біткоїн відрізняється від традиційних хеджів долара

Парадоксально, але Біткоїн помітно не реагує на слабкість долара США — це є поверненням до історичної кореляції активу. Стратеги JPMorgan запропонували важливу перспективу: нинішнє падіння долара зумовлене короткостроковими потоками та змінами настроїв, а не структурними змінами у зростанні або монетарній політиці. Відповідно, ринки не сприймають цю слабкість як тривалу макроекономічну переорієнтацію.

Ця різниця має велике значення. Оскільки інвестори вважають, що слабкість долара є тимчасовою, Біткоїн торгується більше як актив, чутливий до ліквідності, ніж як традиційний хедж долара. У цьому середовищі золото та акції ринків, що розвиваються — активи з іншими характеристиками ризику — стали більш привабливими для диверсифікації долара. Золото зросло до нових рекордів понад $4 800 за унцію, піднявшись ще на 1,5% у середу, тоді як Біткоїн намагається знайти підтримку. Через призму Балаканг, це свідчить про те, що цінність BTC дедалі більше залежить від того, як ринок інтерпретує стабільність монетарного режиму, а не лише валютну динаміку.

Інші криптовалюти зберігають тиск на зниження

Ethereum (ETH) продовжує знижуватися, торгуючись за $2,94K. XRP від Ripple — $1,88, а Solana (SOL) — $122,94 — всі під тиском ширшої налаштованості на ризик-оф. Традиційні акції дещо краще, з Nasdaq і S&P 500 з обмеженими здобутками попри підвищену невизначеність. Ця різниця свідчить, що криптовалюти залишаються на передовій витягування ліквідності при скороченні апетиту до ризику.

NFT демонструють диференціацію на тлі ринкової турбулентності

Не всі активи, близькі до крипто, знижуються рівномірно. Pudgy Penguins став одним із найсильніших брендів NFT цього циклу, успішно перейшовши від спекулятивної позиції «цифрових предметів розкоші» до багатовекторної платформи споживчого IP. Стратегія проекту — спершу залучити масових користувачів через іграшки та партнерства з роздрібною торгівлею, а потім інтегрувати їх у Web3 через ігри та токени — дає помітні результати.

Екосистема Pudgy Penguins тепер включає фізично-цифрові продукти (більше $13М у роздрібних продажах і понад 1М проданих одиниць), ігри, що перевищили 500К завантажень за два тижні, і широко розповсюджений токен PENGU, який був розподілений понад 6М гаманців. Хоча поточна ринкова оцінка здається преміальною порівняно з традиційними IP-партнерами, екосистема демонструє, що здатність до виконання та канали залучення користувачів важливіші за макронастрої для просування окремих сегментів цифрових активів. Ця різниця ілюструє, як аналіз Балаканг виявляє осередки фундаментальної сили навіть у періоди загального спаду ринку.

Структура ринку та ліквідність на перехресті

Поточне середовище піднімає важливі питання щодо мікроструктури ринку та класифікації активів. Аналіз JPMorgan вказує на ключове усвідомлення: якщо ринки не сприймають слабкість долара як структурний зсув, тоді Біткоїн — без чітких фундаментальних підстав, пов’язаних із зростанням або циклом політики — стає чистим активом для перенесення або індикатором ліквідності. Це пояснює, чому дорогоцінні метали перевершують і чому Біткоїн дедалі більше корелює з напруженістю на ринках акцій.

Комплексний погляд Балаканг на поточні умови свідчить, що шлях Біткоїна далі залежить або від відновлення переконаності у структурній слабкості долара, або від зміщення у погляді на криптовалюту як необхідний елемент портфельного будівництва незалежно від макронастроїв. Поки одне з цих умов не стане очевидним, Біткоїн ймовірно залишатиметься вразливим до циклів витягування ліквідності, пов’язаних із глобальним апетитом до ризику — динаміки, яка ймовірно збережеться, доки центробанки зберігатимуть жорстку позицію, незважаючи на недавні зміни настроїв.

Урок з перфомансу Біткоїна у 2026 році: політичні оголошення дають тимчасове полегшення, але стійке відновлення вимагає фундаментальних змін у тому, як ринки оцінюють монетарну політику та роль Біткоїна у цих рамках. Слідкуйте за розвитком потоків ліквідності та розподілом капіталу як за напрямком для визначення тренду.