Біткоїн стикається з потенційним $58K зниженням через посилення жорсткої позиції ФРС та загострення глобальної напруги

Злиття обмежувальної монетарної політики та зростаючих геополітичних ризиків створює умови для тестування біткоїном значно нижчих рівнів. Ветеран-трейдер Пітер Брандт визначив діапазон $58 000 до $62 000 як ймовірну ціль у найближчі тижні, сигналізуючи про те, що поточні рівні опору навколо $102 300 перебувають під тиском на тлі медвежачої технічної структури.

Торгується на рівні $88,12K наприкінці січня із 24-годинним зниженням на 2,40%, біткоїн залишається вразливим до макроекономічних негативних чинників, які учасники ринку тепер вважають переважаючими над чисто технічними аспектами. Питання для інвесторів полягає не лише в тому, куди вказують графіки, а й у тому, чи прискорять ширші економічні сили падіння.

Технічна дорожня карта Брандта: $58K-$62K у фокусі

Брандт, чия торгова кар’єра триває п’ять десятиліть і має значну аудиторію в соцмережах, поділився своїм аналізом у понеділок ввечері, підкреслюючи медвежачий тренд біткоїна і визначаючи критичні рівні опору. Його цільовий діапазон $58 000 до $62 000 означає потенційне зниження на 34% від поточних рівнів, і він визнає внутрішню невизначеність будь-яких прогнозів — наголошуючи, що він неправий приблизно половину часу.

Аналіз трейдера зосереджений на моделях технічного розбиття, причому рівень $102 300 виступає ключовим рівнем опору зверху. Якщо біткоїн не зможе утримати поточні рівні, шлях вниз стає дедалі ймовірнішим відповідно до цієї технічної рамки. Однак, як зазначив сам Брандт, такі прогнози мають значні застереження, і виконання набагато важливіше за графіки у волатильних ринках.

Чому макроекономіка може переважати технічні моделі

Аналізують ринок все більше фахівців, що макроекономічні умови, а не форми графіків, визначатимуть короткострокову траєкторію біткоїна. Джейсон Фернандес, співзасновник AdLunam, визнав, що ціль Брандта «технічно досяжна», але наголосив, що «графіки тут не головне, макроекономіка — так».

Постійна «обмежувальна» політика Федеральної резервної системи залишається центральною проблемою. Незважаючи на зниження інфляції нижче 2%, центральний банк зберігає високі ставки, обмежуючи загальну ліквідність у ризикових активів. Фернандес звернув увагу на конкретні вразливості: ескалація тарифів між США та ЄС може знову підняти страхи щодо інфляції, затримуючи очікувані зниження ставок і продовжуючи високорівневий режим, що зазвичай тисне на альтернативні активи, такі як біткоїн.

Крім того, геополітична напруженість — зокрема напруженість навколо Гренландії — додає ще один рівень невизначеності. Такі події можуть змусити політиків зайняти більш оборонну позицію, ще більше затягуючи час для пом’якшувальної монетарної політики.

«Поки ставки залишаються обмежувальними і ліквідність обмежена, рух назад до рівня середини $50 000 для біткоїна цілком можливий», — зазначив Фернандес, підкреслюючи, наскільки глибоко макроумови закладені у поточний ціновий ризик.

Багатоаналізи погоджуються щодо домінування макроекономіки

Маті Грінспен, засновник Quantum Economics, підтримав цю оцінку. Він підкреслив, що хоча технічні налаштування важливі, «після кількох років виведення ліквідності, зумовленого Фед, і однієї з найгірших економік за десятиліття, макроумови, ймовірно, матимуть більший вплив, ніж будь-який окремий графічний патерн». Це відображає ширше консенсусне ставлення серед фахівців ринку, що середовище для ризикових активів залишається структурно обмеженим.

Дискусія між технічним і макроаналізом у підсумку сходиться до схожого висновку: біткоїн має суттєвий ризик зниження у короткостроковій перспективі. Чи то через розвороти графіків, чи через виведення ліквідності, напрямок цін спрямований вниз.

Ринки опціонів сигналізують 30% ймовірності під $80K для біткоїна

Учасники ринку можуть оцінити впевненість у ризиках зниження, аналізуючи позиції в опціонах. Дані з децентралізованих торгових платформ і Deribit, найбільшої централізованої біржі опціонів, показують 30% ймовірності, що біткоїн опуститься нижче $80 000 до червня 2026 року. Цей довгостроковий прогноз свідчить про те, що ринки закладають у ціну тривалу слабкість, з потенціалом подальшого стиснення мультиплікаторів оцінки.

Рівень $80 000 — це проміжна ціль; якщо біткоїн рішуче прорве його вниз, шлях до $58 000-$62 000 стане значно ймовірнішим. Ринки опціонів фактично закладають базовий сценарій тривалої волатильності та ризику значного зниження.

Умови ліквідності та ставка

Основна проблема, що об’єднує всі ці аналізи, — це тривала «обмежувальна» позиція глобальних центральних банків. Оскільки Фед навряд чи змінить курс у бік пом’якшення найближчим часом — за винятком значного погіршення економіки — ринки криптовалют, ймовірно, залишатимуться у режимі обмеженої ліквідності. Ця ситуація історично тисне на спекулятивні активи і сприяє захисним позиціям.

Фернандес завершив свій аналіз, визначивши фактори, за якими він слідкуватиме: розвиток ситуації навколо тарифної політики США, комунікації Федеральної резервної системи та траєкторії ставок. Кожен із цих чинників може або прискорити, або пом’якшити падіння біткоїна до діапазону $58 000-$62 000.

Висновок: багатомісячні перешкоди попереду

Злиття технічного розбиття, обмежувальної монетарної політики, тарифних ризиків і геополітичної невизначеності створює складний, але дедалі більш узгоджений медвежий сценарій для біткоїна у короткостроковій і середньостроковій перспективі. Хоча Брандт належним чином обмежив свою прогнози 50-50, макроекономічні підвалини свідчать, що сценарій зниження заслуговує серйозної уваги портфельних менеджерів, що керуються криптовалютами у цей період.

Ціль $58 000-$62 000, досягнувши її, стане суттєвим перезавантаженням, яке може переорієнтувати оцінки відповідно до чинних умов ліквідності — реальності, що виходить далеко за межі будь-якого окремого технічного патерну і стосується структурної монетарної політики.