Досон виявив сигнал на зниження ціни біткойна, ймовірність корекції нижче 80 000 доларів до червня становить 30%

Derive.xyz протокол дослідник, Досон, нещодавно проаналізував ринок опціонів і висловив низький прогноз щодо слабкості біткойна. Зараз BTC торгується приблизно на рівні $88,050, а за останні 24 години зниження склало 2.59%. За словами Досона, ймовірність того, що біткойн опуститься нижче $80,000 до 26 червня, становить 30%, тоді як ймовірність підйому понад $120,000 за той самий період — всього 19%.

Відповідь на очікування інституцій, чіткий сигнал зниження на ринку опціонів

Хоча біткойн у початку 2026 року тимчасово прорвав позначку $95,000, позиціонування трейдерів опціонів відрізняється від сигналів спотового ринку. За аналізом Досона, ринок опціонів демонструє явний нахил до зниження, що підтверджується високими незакритими контрактами на пут-опціони в діапазоні $75,000–$80,000.

Також варто звернути увагу на те, що скью (різниця у ціні між колами та путами) залишається негативним. Це чітко відображає побоювання щодо короткострокових цінових корекцій, і Досон назвав це «явним нахилом до падіння». Аналогічна позиція спостерігається і на крупних централізованих біржах опціонів, таких як Deribit, що свідчить про широку згоду ринку щодо цього песимістичного сценарію.

Геополітичні побоювання спричинили різке падіння ціни біткойна

Досон підкреслює, що нинішні сигнали слабкості мають не просто технічний характер, а виникли через реальні ризики. Зокрема, новий фактор — це плани Дональда Трампа щодо анексії Гренландії та загрози тарифів на імпортні товари з Європи.

Після недавніх заяв щодо тарифів ціна біткойна різко впала нижче $91,000. Це нагадує ситуацію квітня 2025 року, коли оголошення масштабної тарифної політики Трампа спричинило значні коливання на ринку криптовалют, і біткойн знизився до $75,000. Досон зазначає, що «геополітична напруженість між США та Європою — особливо навколо Гренландії — підвищує ризик переходу системи у високоволатильне середовище, яке ще не повністю відображене у спотових цінах».

Інтерпретація настроїв ринку через незакриті контракти пут-опціонів

Розподіл незакритих контрактів трейдерів дає уявлення про справжній рівень занепокоєння ринку. І на Derive.xyz, і на Deribit зосереджено значну кількість незакритих пут-опціонів із ціною страйку в діапазоні $75,000–$80,000. Це означає, що ринок готується не лише до падіння нижче $80,000, а й до корекції до приблизно $70,000.

Опціони працюють подібно до ставок у спортивних іграх. Вони коштують невеликий преміум і дозволяють укласти контракт «на випадок», наприклад, що ціна досягне певного рівня. Купівля кол-опціону (ставка на зростання) дозволяє отримати прибуток, якщо ціна перевищить заздалегідь визначений рівень, купівля пут-опціону — отримати прибуток при падінні ціни нижче за цей рівень. Якщо ринок рухається не так, як очікувалося, трейдери втрачають і преміум, і початкові витрати.

Відновлення фізичних активів і відносна слабкість біткойна

Цікаво, що аналіз Досона свідчить про широку зміну ринкових настроїв. У той час як ціна золота за унцію перевищила $5,500 і демонструє стрімке зростання, біткойн залишається відносно слабким.

Показники настроїв, такі як індекс страху та жадібності від JM Bullion, сигналізують про крайню оптимістичність щодо дорогоцінних металів, тоді як аналогічні криптовалютні індекси залишаються у стані страху. Це означає, що, незважаючи на наратив про «реальні активи», частина інвесторів віддає перевагу фізовим золоту та сріблу як засобам збереження вартості. Водночас, біткойн торгується як високоволатильний ризиковий актив, а фізичні активи стають більш привабливими.

Об’єднуючи ці сигнали з ринку опціонів і геополітичними ризиками, Досон прогнозує, що найближчими місяцями ринок біткойна може зазнати ще більшої волатильності та тиску на зниження.