Хоча найменші монети динозаврів опираються отримання прибутку, Bitcoin прагне знайти баланс

У четвер на крипторинку відбувся чіткий розкол. Оскільки біткоїн продовжує консолідуватися вище рівня підтримки $94,500, на ринку альткоїнів спостерігається різка хвиля вибіркових продажів. Найпомітнішим явищем є те, що найменші монети динозаврів, випущені до 2018 року, залишалися більш стійкими, незважаючи на тиск отримання прибутку.

Цей спліт сигналізує про те, що крипторинок дозріває як макрохедж. Венні Цай, операційний директор SynFutures, зазначила, що торговий діапазон біткоїна між $90,000 і $100,000 став складним захистом від волатильності центральних банків у періоди глобальної економічної невизначеності. Цього тижня політична напруга та відключення інтернету в Ірані підтвердили важливість децентралізованих активів, таких як криптовалюти.

Монети динозаврів проти нових токенів: Чому довгострокові активи тримаються?

Bitcoin Cash (BCH), Dash (DASH) та Tezos (XTZ), які є одними з найменших монет динозаврів, у четвер показали помітну перевагу. BCH зберігає свою постійну тенденцію зростання з квітня 2024 року, відзначаючи щоденне зростання на рівні $552.60. XTZ, натомість, утримувався вище 0,51 долара з 47% зростанням обсягу торгівлі на $44 мільйони. Ethereum (ETH) позиціонував себе на рівні $2.81K, що підтримує стійкість цієї групи.

Натомість мемкоїни, такі як Pepe (PEPE) та BONK, зазнали сильного тиску продажів під час отримання прибутку. PEPE втратив 6,11% за останні 24 години, тоді як BONK впав на 7,60%. Нові токени платформи деривативів, такі як Lighter (LIT), постраждали ще сильніше, впавши на 6,46%. Ця диотомія свідчить про те, що інвестори переходять до довготривалих активів, переглядаючи ризики.

Індекс CoinDesk 80 (орієнтований на альткоїни) з півночі зазнав падіння на 1,2%, значно випереджаючи зниження CoinDesk 20 на 0,4%. Це відкриття підкреслило розбіжність між ліквідацією короткострокових спекулятивних активів і довгостроковою стратегією hodl.

Макророль біткоїна та динаміка ринку деривативів

Біткоїн зазнав швидких розпродажів на західних ринках за ніч, нещодавно розташувавшись на рівні $84,65 тис. доларів. Цей рівень утворив середовий мінімум у $85,200. На фондовому ринку США Nasdaq впав на 1,5%, а Microsoft відступила більш ніж на 11% після звіту про прибутки за четвертий квартал.

На ринках деривативів сформувалася більш нюансована картина. Відкритий інтерес до ф’ючерсів на біткойнів, зареєстрованих у CME, зріс до 123 720 BTC, що є чотиритижневим максимумом. Біржі ліквідували 260 мільйонів доларів у ведмежих позиціях протягом 24 годин, перетворивши 190 мільйонів на бичачі ставки. Загальний відкритий інтерес (OI) на ринку криптодеривативів зріс до $147,01 мільярда, досягнувши найвищого рівня з 11 листопада.

Сильний попит на кол-опціони на $100,000 на Deribit триває, відкритий інтерес перевищує $2 мільярди. Трейдери також тримають довгі позиції у пут-опціонах на $90,000 (термін закінчується 26 січня) і фінансують їх продажами на $104,000. Ці стратегії опціонів відображають суперечливі сигнали ринку щодо потенціалу зростання.

Вибірковий розподіл капіталу та міцність найменших динозаврських монет

Серед найменших монет динозаврів Solana (SOL) і Ripple (XRP) показали змішані результати. SOL втратила 7,17% своєї вартості, тоді як XRP впав на 5,87%. Однак ці падіння були значно обмеженішими, ніж стрімке занепадіння мемкоїнів. DOGE впав на 7,05%, тоді як нововипущені airdrop-токени зазнали значно більших втрат.

Приклад пухких пінгвінів ілюструє новий стратегічний напрямок Web3. Бренд NFT приваблює масових користувачів через роздрібні канали та ігри, що потім веде їх до токена PENGU та екосистеми Web3. Роздрібні продажі на суму понад 13 мільйонів доларів і понад 500 тисяч завантажень ігор демонструють, як довгострокові бренди можуть залишатися стійкими.

Волатильність на ринку казначейських облігацій США впала до найнижчих рівнів з жовтня 2021 року. Волатильність Bitcoin та Ethereum також знизилася. Це створює сприятливе середовище для ризикових активів, але вибірковий розподіл капіталу ще більше підкреслює довгострокову стабільність найменших монет динозаврів і волатильний характер нових токенів і мемкоїнів.

Підсумовуючи, розкол, який спостерігався на крипторинку в четвер, свідчить про щось глибше, ніж просто короткострокове отримання прибутку: інвестори виходять із спекулятивних нових продуктів, віддаючи перевагу перевіреним мережевим ефектам і стабільності найменших динозаврових монет. У поєднанні з зростаючою популярністю біткоїна як макрохеджування ця тенденція свідчить про переосмислення довгострокової структури ринку.