BlackRock інвестує 380 мільйонів у привілейовані акції MicroStrategy через PFF ETF

Фонд iShares Preferred and Income Securities (PFF) від BlackRock має $380 мільйонів акцій MicroStrategy — найбільшої публічної компанії, яка накопичує біткоїни у своїх активах. Ця концентрація відображає стратегію найбільшого світового керуючого активами щодо диверсифікації свого портфеля з фіксованим доходом у гібридні інструменти, які поєднують характеристики облігацій із потенціалом зростання акцій.

Стретч домінує у пріоритетному портфелі MicroStrategy у PFF

Продукт Stretch (STRC), безперервна привілейована акція, випущена MicroStrategy, є четвертою за величиною позицією ETF з розподілом у $210 мільйонів і вагою 1,47% станом на 16 січня. Цей інструмент пропонує інвесторам річну дохідність у розмірі 11%, розподілена щомісяця готівкою, з щомісячними коригуваннями, спрямованими на підтримку торгівлі близько до номінальної вартості $100 і мінімізацію волатильності цін.

Вибір PFF зосередити значні ресурси на Stretch відображає її оцінку того, що ці пріоритетні цінні папери забезпечують конкурентну прибутковість, порівнянну з високодохідними облігаціями, зберігаючи при цьому акціонерні характеристики, які приваблюють інвесторів, які шукають грошовий потік.

Розширений портфель: додаткові дохідні додатки MicroStrategy

Окрім Stretch, PFF ETF займає й інші позиції у постійних пріоритетних інструментах MicroStrategy. Облігація Strife (STRF) зосереджується на 97,5 мільйона інвестицій, що становить 0,69% портфеля, тоді як Stride (STRD) має розподіл 73 мільйонів, що еквівалентно 0,51%. Фонд також має позиції в звичайних акціях MSTR на суму 90 мільйонів, або 0,64% портфеля.

Ця багатоінструментальна стратегія тієї ж компанії демонструє, як досвідчені менеджери активів створюють багаторівневі експозиції, використовуючи різні характеристики ризику та прибутковості, які пропонують спільні та пріоритетні цінні папери одного й того ж емітента.

Динаміка цін відображає ширший корекційний рух

Звичайні акції MicroStrategy впали приблизно на 5% під час передринкових торгів, тоді як Stretch оцінювалася трохи нижче своєї номінальної вартості близько $99.94. Цей крок є частиною контексту отримання прибутку, що впливає на кілька активів високого бета-рівня.

Тиск XRP слідує за ширшим циклом волатильності

На ринку криптовалют XRP зазнав падіння приблизно на 5%, коливаючись з 1,91 до близько $1,80, оскільки корекція біткоїна спричинила масові продажі ризиків. Більш свіжі дані свідчать про ціну близько 1,82 долара з негативним рухом 4,90% за 24 години.

Посилення падіння відбулося після того, як XRP прорвав технічну підтримку біля $1.87, що супроводжувалося великим обсягом, що стирало прибуток, накопичений за попередній тиждень. Трейдери визначають потенційний мінімум у зоні між $1.78 і $1.80, а стійкий рух вище 1.87–1.90 необхідний для підказки про відновлення, на відміну від можливого посилення падіння.