Розуміння значення ескалації тарифів та її впливу на падіння біткоїна до критичних рівнів

Глобальні криптовалюти переживають сильний ведмежий імпульс. Біткоїн, після короткого прориву рівня $100,000 у попередньому кварталі, тепер опустився до зони $83,500, зазнавши значного падіння останніми днями з 24-годинним падінням на -6,56%. Цей тиск є не просто звичайними коливаннями ринку, а відображенням дедалі складніших макроекономічних умов і сповненим геополітичної невизначеності.

Говорити про значення ескалації в цьому контексті дуже важливо. Ескалація означає ескалацію або продовження конфліктної ситуації — у цьому випадку ескалації дедалі жорсткіших торговельних тарифів, геополітики або монетарної політики. Коли відбувається ескалація, вплив поширюється на різні сектори, зокрема на ринок цифрових активів, чутливий до глобальних настроїв.

Прогноз падіння біткоїна: технічні цілі проти макрореальності

Досвідчений трейдер Пітер Брандт, який працює на ринку ф’ючерсів з 1975 року з базою підписників понад 852 000 на платформі X, нещодавно видав попередження. Брандт прогнозує, що біткоїн може впасти до зони $58,000–$62,000 у найближчий час. Цей прогноз базується на аналізі графіків, який показує сильний опір навколо рівня $102,300, тоді як ведмежий тренд залишається домінуючим у технічному ландшафті.

У дописі на X Брандт досить скромно заявив, що він «помиляється 50% часу» і не турбувався, якщо його прогнози не виконувалися. Такий вид прозорості важливо розуміти інвесторам — технічні прогнози завжди несуть ймовірність помилки, особливо коли зовнішні фактори виходять за межі очікувань моделі.

Коли макро перевершують графіки: роль геополітичної та політичної ескалації

Однак двоє провідних аналітиків ринку попереджають, що зосередження лише на технічному рівні може бути оманливим. Джейсон Фернандес, аналітик ринку та співзасновник AdLunam, а також Маті Грінспен, засновник Quantum Economics, обидва підкреслили, що макроекономічні фактори — особливо пов’язані з ескалацією політики та торговельною напруженістю — стануть тригерами більш фундаментального падіння біткоїна.

Фернандес вказав на деякі ключові елементи, які працюють проти біткоїна. По-перше, інфляція в США впала нижче 2%, але Федеральна резервна система залишалася мовчазною і не знижувала процентні ставки одразу. По-друге, і це безпосередньо пов’язано з значенням ескалації, будь-яке загострення або затягування тарифного конфлікту між Сполученими Штатами та Європейським Союзом — включно з напруженістю навколо Гренландії — може знову спровокувати інфляцію та затримати подальше зниження ставок.

«Коли відсоткові ставки залишаються високими, а ліквідність обмежена, повернення до зони $50,000 для біткоїна дуже ймовірне», — сказав Фернандес у своєму аналізі. Це зростання геополітичної напруги впливає не лише на фондовий або облігаційний ринок, а й безпосередньо переходить у спекулятивні активи, такі як криптовалюта.

Грінспен додав паралельну точку зору. Після багатьох років зниження ліквідності, спричинених ФРС, а також економічних умов, які були складними протягом останніх десятиліть, макрофактори тепер мають набагато більший вплив, ніж лише графікові патерни.

Ринкові індикатори: Очікування щодо подальшої волатильності

Дані з децентралізованих торгових платформ та Deribit, найбільшої біржі опціонів на криптовалюти, демонструють тривожну емпіричну ймовірність. За цінами на опціони, ймовірність того, що біткоїн впаде нижче $80,000 до кінця червня, оцінюється у 30 відсотків. Ці цифри — це не просто спекулятивні цифри — це розрахункові очікування щодо премії пут і колл опціонів на ринку, що відображає настрої інституційних трейдерів, які готуються до подальших падінь.

Ця постійна волатильність також відображається у даних про обсяги торгівлі. Глобальний обсяг крипто-спотів різко впав з $1,7 трильйона минулого року до $900 мільярдів — скорочення на 50%, що відображає зниження ринкового ентузіазму та значно обережнішу позицію інвесторів.

Ескалація як призма розуміння глобального ринку

Розуміння значення ескалації є ключем до розуміння сучасного крипторинку. Ескалація — це не лише про цифри чи рівні цін — це про взаємопов’язані системи. Коли відбувається ескалація тарифів, центральний уряд стає оборонним. Зі зростанням геополітичної ескалації інвестори шукають активи-притулки. Натомість біткоїн і криптоактиви часто страждають у умовах високої невизначеності, оскільки інституційні інвестори вважають їх активами з високим ризиком.

Фернандес надає цінну остаточну інформацію: щоб оцінити наступний крок біткоїна, інвесторам слід слідкувати за трьома основними стовпами — подіями в Гренландії (проксі геополітичної напруженості), політикою Федеральної резервної системи та тенденціями процентних ставок у США. Ці три елементи утворюють трикутник, який визначає долю крипто в середньостроковій перспективі.

Перспективи: Готові до сценарію спаду

Криптовалютні акції, які в січні були переважно депресивними, останніми днями ще більше впали після того, як Bitcoin пробився нижче $84,000. Майнери біткоїна, які змінили стратегію на інфраструктуру ШІ та високопродуктивні обчислення, продовжують демонструвати кращу стійкість, ніж ті, хто залишається зосередженим на традиційному майніні.

Для інвесторів і трейдерів чітке послання: не захоплюйтеся лише технічним аналізом. Зовнішні чинники — включно з ескалаціями, які можуть статися в будь-який момент на різних фронтах — і надалі домінуватимуть у ринковій поведінці. На цьому етапі розсудливість і диверсифікація — це не лише мудра порада, а й необхідність.