Strive зміцнює позиції біткоїна з $150 мільйонами у SATA: нова стратегія фінансування

Strive (ASST), компанія, що спеціалізується на управлінні активами біткоїна та казначействі, прокладає амбітний шлях консолідації своєї стратегії накопичення криптовалют та реструктуризації боргу. Нове розміщення пріоритетних цінних паперів є вирішальним моментом для компанії, яка має одні з найбільших резервів біткоїна серед своїх публічних конкурентів. Цей крок відображає ширшу тенденцію в галузі: компанії, орієнтовані на біткоїн, впроваджують свої механізми фінансування, щоб залишатися конкурентоспроможними на змінному ринку.

SATA-фінансування: як працює нова пропозиція акцій

Strive оголосила про плани запустити наступне розміщення своїх Series A Floating Rate Perpetual Preferred Shares на суму 150 мільйонів доларів, які зазвичай називають абревіатурою sata. Це інноваційний фінансовий інструмент, який дозволяє компанії залучати капітал, зберігаючи при цьому гнучку структуру капіталу. Акція SATA вирізняється на ринку цінних паперів своїми винагородними характеристиками: насправді вона передбачає накопичені щомісячні дивідендні виплати.

Компанія також розглядає можливість приватної торгівлі з певними власниками конвертованих облігацій, пропонуючи їм опцію частково або повної конвертації своїх цінних паперів у акції SATA. Якщо ці біржі з’являться, вони будуть звільнені від реєстрації і не генеруватимуть прямих грошових надходжень, що потенційно зменшить загальний обсяг публічного розміщення.

Погашення боргів і накопичення біткоїнів: цілі розміщення

$150 мільйонів, зібраних через розміщення SATA, будуть використані для більш стратегічних цілей. По-перше, капітал підтримає реструктуризацію боргу, що виникла внаслідок придбання Semler Scientific, яке було завершено на початку січня через угоду з повним капіталом. Значна частина коштів піде на погашення або викуп конвертованих банкнот, випущених дочірньою компанією, а ще один сегмент фінансуватиме погашення кредитів, які Semler взяв із Coinbase Credit.

Однак найважливішим елементом стратегії є придбання додаткових біткоїнів. Strive має намір спрямувати значну частину свого капіталу на накопичення цифрових активів, ще більше зміцнюючи свою вже значну позицію в секторі. Це відображає віру керівництва компанії у довгострокову перспективу біткоїна як стратегічного засобу збереження цінності.

Щомісячні дивіденди Сати та довгострокова стратегія

Акції SATA мають особливо чітку структуру винагороди. Кожна акція оцінюється у $100 для розрахунку дивідендних виплат. Річна ставка оплати спочатку була встановлена на рівні 12,25%, що гарантувало інвесторам накопичену щомісячну винагороду. Ця ставка не є фіксованою: компанія має право знизити її в межах суворих обмежень, зі стратегічною метою — підтримувати ціну акцій у діапазоні від $95 до $105 у довгостроковій перспективі.

Важливим аспектом структури є невиплачені дивіденди, які накопичуються щомісяця і можуть генерувати додаткові ставки доходності до 20% на рік, якщо вони залишаються невиплаченими. Ця функція вводить елемент захисту для інвесторів, гарантуючи, що платежі не втрачаються з часом, а капіталізуються. Керівництво Strive обережно ставиться до цих параметрів, щоб зберегти стабільність і передбачуваність вартості інвестиції.

Ринкове середовище: Чому Strive діє зараз

Час цієї фінансової операції не є випадковим. Ринок криптовалют переживає фазу, що характеризується макроекономічною невизначеністю та обережними настроями інвесторів. Протягом 2025 року обсяги спотової торгівлі криптовалютою зросли вдвічі з $1,7 трильйона до приблизно $900 мільярдів, що відображає широке охолодження ринкового ентузіазму. Сам біткоїн останнім часом утримується нижче рівня $84,000, і коливання відображають волатильність сектору.

Незважаючи на це складне середовище, кілька сегментів ринку демонструють стійкість. Майнери біткоїна, які переорієнтували свої бізнес-плани на інфраструктуру штучного інтелекту та високопродуктивні обчислення, продовжують перевершувати своїх колег. Цей сценарій свідчить, що добре розташовані оператори з диверсифікованими стратегіями здатні генерувати цінність навіть на етапах консолідації ринку.

Рішення Strive продовжити це розміщення є свідченням впевненості компанії у здатності орієнтуватися в поточному ринковому кліматі, використовуючи залучений капітал для зміцнення основ своєї діяльності. Поєднання реструктуризації боргу та накопичення біткоїна є збалансованою стратегією, спрямованою як на покращення фінансової стійкості, так і на вигідне позиціонування для майбутніх можливостей у криптосекторі.