Он-чен брокери стикаються з викликами конкуренції з боку традиційних бірж, що входять у токенізацію

Революційні зміни відбуваються у секторі цифрової торгівлі. Блокчейн-базовані брокери тепер стикаються з новою конкуренцією після того, як Nasdaq і NYSE офіційно почали інтегрувати технологію токенізації для своїх акційних активів. Ця ситуація ознаменовує важливий поворотний момент у еволюції цифрового фінансового ринку, де традиційні фінансові інститути вже не є лише спостерігачами, а активними учасниками on-chain екосистеми.

Аналіз, проведений на основі ринкових трендів, показує, що прогнози щодо перенесення акційних активів із традиційних систем у блокчейн за останні шість місяців багато в чому підтвердилися. Підтримка DTCC (Депозитарної довірчої та клірингової корпорації) посилює сигнал про те, що ці зміни — це не просто спекуляції, а стратегічне рішення ключових гравців галузі.

Великі біржі стають офіційними емітентами токенів

Коли Nasdaq і NYSE забезпечують прямий доступ до токенів акцій через власну інфраструктуру, роль on-chain брокерів втрачає свою ексклюзивність як посередників. Раніше додатки для торгівлі криптовалютами повинні були випускати токенізовані репрезентації кожної акції, що створювало фрагментацію ринку та залежність від брокерів для забезпечення ліквідності.

Зараз ситуація кардинально змінюється. Традиційні біржі і DTCC будуть сприяти безпосередньому постачанню офіційних токенів акцій, дозволяючи брокерам трансформуватися у агрегаторів і дистриб’юторів, а не емітентів. Ця бізнес-модель змушує брокерів шукати нові й більш суттєві конкурентні переваги.

Конкурентна боротьба: від бек-енд до користувацького досвіду

Технічні відмінності та ланцюг постачання вже не є головними полями бою для брокерів. Коли всі учасники отримують доступ до токенів акцій з одного джерела, здатність до диференціації повністю переходить у сферу досвіду користувача та інновацій у сервісі.

Виникаючі конкурентні стратегії охоплюють кілька ключових аспектів:

• Вхід на нові ринки: розширення географічного охоплення та демографії користувачів
• Інновації у інтерфейсі: створення більш інтуїтивних та зручних для користувача інтерфейсів у порівнянні з конкурентами
• Цінова стратегія: пропозиція більш конкурентних комісій, зборів і структури витрат

Брокери також можуть розробляти більш складні торгові інструменти. Ґрунтуючись на основі токенізованих американських акцій, вони зможуть запускати перпетуальні контракти, опціони, бінарні опціони та інноваційні продукти з забезпеченням заставою. Кожна така інновація відкриває нові сегменти ринку та приваблює різні групи користувачів.

Створення мультиактивної торгової екосистеми

Довгострокова конкуренція для брокерів також зосереджена на рівні залученості та утримання користувачів. Тут можна застосовувати принципи фінтех-додатків для максимізації лояльності через соціальні функції, гейміфікацію та персоналізацію.

Фінальна мета, яку прагнуть багато брокерів, — перетворитися на “супер-додаток” — інтегровану платформу, що пропонує комплексну торгову екосистему. Користувачі зможуть торгувати не лише акціями та криптовалютами, а й облігаціями, дорогоцінним металом, сільськогосподарськими товарами, форекс-продуктами та іншими фінансовими інструментами в одному додатку.

Стратегія супер-додатку дає значну додану цінність: зменшує тертя для користувачів, підвищує вартість перемикання та створює сильний network effect. Однак шлях до цієї трансформації вимагає значних інвестицій у технології, регулювання та розвиток стратегічних партнерств.

Ключовий момент для брокерів — саме зараз, коли традиційні біржі лише входять у простір on-chain, — можливість створити конкурентні переваги, що будуть стійкими, ще дуже велика для тих, хто рухається швидко та інноваційно.