Figure просуває блокчейн-орієнтовану торгівлю акціями з платформою OPEN за підтримки BitGo та Jump

Figure, компанія фінтех, орієнтована на блокчейн і відома своїми передовими рішеннями в галузі onchain-кредитування, робить сміливий крок для переформатування ринків публічних цінних паперів. Нещодавно компанія представила OPEN (On-Chain Public Equity Network), платформу для торгівлі та випуску цінних паперів, повністю побудовану на Provenance Blockchain, яка кардинально переосмислює процес створення, торгівлі та зберігання акцій. Під керівництвом Майка Кагні, колишнього засновника SoFi, Figure позиціонує себе на передовій революції токенізації акцій, за підтримки провідних гравців у криптоінфраструктурі BitGo та Jump Trading.

Внутрішній випуск акцій: переосмислення публічних ринків на блокчейні

Традиційний випуск акцій залежить від посередників і ручних процесів, що додають складності, витрат і затримок у часі. Платформа OPEN від Figure усуває ці перешкоди, дозволяючи компаніям випускати акції безпосередньо на блокчейні. На відміну від більшості сучасних токенізованих пропозицій акцій — які фактично є цифровими обгортками навколо існуючих акцій — OPEN підтримує справжній внутрішній випуск акцій, де цінні папери існують нативно на блокчейн-ланцюгах з самого початку.

Платформа працює через інтегровану альтернативну торгову систему (ATS), яка забезпечує безперервну торгівлю за допомогою книги заявок з лімітами, що гарантує плавність транзакцій для інвесторів. Саме компанія Figure стане першою, хто розмістить свої акції на OPEN, з планами зробити свої акції, котрі торгуються на Nasdaq, обмінюваними на блокчейн-зареєстровані цінні папери після другого розміщення, поданого у листопаді.

Відмова від DTCC і первинних брокерів: прозорість і економія витрат

Однією з ключових особливостей OPEN є здатність обходити традиційну інфраструктуру ринку, зокрема, корпорацію Depository Trust and Clearing Corporation (DTCC), яка довгий час виступала як центральна кліринговая організація для американських акцій. Вилучаючи цей посередницький рівень, Figure прагне зменшити затримки при розрахунках, знизити витрати та підвищити прозорість торгівлі акціями — переваги, які довгий час відстоювали прихильники блокчейну.

Крім усунення брокерів із процесу розрахунків, платформа дозволяє інвесторам використовувати свої активи через механізми децентралізованих фінансів (DeFi), фактично замінюючи потребу у традиційних первинних брокерах. Інтеграція DeFi дозволяє користувачам позичати або позичати проти своїх акційних позицій безпосередньо, відкриваючи нові можливості для капітальної ефективності.

Підтримка зберігання та ліквідності від провідних гравців галузі

BitGo і Jump Trading виступатимуть ключовими партнерами у інфраструктурі для OPEN. BitGo, провідний постачальник рішень зберігання цифрових активів, відповідатиме за безпечне зберігання активів, тоді як Jump Trading, відома компанія з торгівлі криптовалютами та маркет-мейкінгу, забезпечить підтримку ліквідності для забезпечення гладкого виконання ордерів і глибини ринку.

Figure встановлює шаблон: розміщення власних акцій на OPEN

Рішення Figure стати першим емітентом на OPEN підкреслює впевненість компанії у життєздатності платформи. Перетворюючи свої власні акції, котрі торгуються на Nasdaq, у нативні на блокчейні акції на OPEN, Figure створює практичний шаблон, яким можуть слідувати інші корпорації — фактично зменшуючи ризики для майбутніх емітентів при впровадженні технології.

Широка хвиля токенізації та регуляторні сприятливі тенденції

Рух Figure з’являється на тлі зростаючої популярності токенізації реальних активів (RWA). За даними RWA.xyz, поточний ринок токенізованих акцій становить приблизно $870 мільйонів із щомісячним обсягом торгів понад $2 мільярди. Більшість пропозицій сьогодні залишаються обгортками цифрових версій існуючих акцій, тому модель внутрішнього випуску OPEN є відмінною рисою.

Регуляторне середовище стає все більш сприятливим. Голова SEC Пол Аткінс минулого місяця заявив, що токенізація може «переформатувати фінансову систему» у найближчі роки, з посиланням на потенційні переваги, включаючи підвищену прозорість, зменшення ризиків розрахунків і звуження спредів між ціною покупки і продажу. Це відображає ширший рух у бік блокчейн-базованої фінансової інфраструктури на регуляторному рівні.

Впровадження OPEN компанією Figure демонструє, як перетин технології блокчейн, регуляторного прогресу та інституційного прийняття створює можливості для фундаментальної перебудови інфраструктури ринків капіталу. Чи то через безпосередню участь, чи через натхнення інших ініціатив, успіх платформи може прискорити терміни широкого впровадження токенізованих акцій у галузі.