Технічний аналіз ринків Bitcoin і криптовалют: огляд тиску на медведів та суперечок навколо Пауелла

Технічний запис про ринки криптовалют вимагає глибокого розуміння цінових рухів, рівнів опору та макроекономічних впливів. З початку лютого 2026 року Bitcoin стикається з критичним тиском з боку кількох напрямків — від федерального розслідування проти голови ФРС Джерома Пауелла до охолодження ризикової активності на глобальних ринках акцій. Crypto Daybook Americas пропонує всебічний технічний аналіз подій на ринках.

Технічний аналіз: Bitcoin у боротьбі з тиском ведмежого тренду

Bitcoin формує складний ціновий рух після початкового стрибка до $92,000 під час азійської сесії на першому тижні січня. З технічної точки зору, BTC намагався утримати підтримку на рівні $90,500, але нові дані з лютого показують нижчу позицію — $78.69K, що відображає -6.34% відкат за минлий тиждень.

Найважливішим технічним спостереженням є наявність стійкої ведмежої трендової лінії, що йде від історичних максимумів. Рівень опору в колишньому значенні $92,000 став психологічним бар’єром, який важко подолати в нинішньому макроекономічному середовищі. Трейдери слідкують за індексом відносної сили (RSI) та ковзними середніми для оцінки можливостей розвороту імпульсу.

Аналіз цінового руху: розуміння торгових сесій

Технічний запис має підкреслювати географічні торгові патерни. Під час азійської сесії ми спостерігали початковий бичачий настрій, що підняв BTC до рівня $92,000. Але під час європейських торгів імпульс різко змінився, що призвело до відкату до $90,500. Цей консолідаційний патерн відображає невизначеність між настроями risk-on і risk-off.

Поточна ціна в $78.69K свідчить про глибший корекційний рух, що вказує на тривалий тиск на продаж. Для технічних трейдерів така поведінка є раннім попереджувальним сигналом про можливий довгостроковий спад, якщо рівні підтримки не будуть утримані.

Макроекономічний фон: розслідування проти Пауелла та доходність казначейських облігацій

Розслідування проти голови ФРС Пауелла безпосередньо впливає на психологію ринку та технічні патерни. Федеральні прокурори зосереджені на свідченнях Пауелла щодо реконструкції центробанківського кредиту на $2.5 мільярда. Ця невизначеність спричинила зростання доходності казначейських облігацій — 10-річна доходність США зросла до 4.197%, а 2-річна — до 3.54%.

Для ринку криптовалют підвищена доходність означає вищу альтернативну вартість для ризикових активів. Технічний аналіз має враховувати цю обернену залежність. Зі зростанням доходності казначейських облігацій Bitcoin та нові активи зазвичай зазнають відтоків капіталу, оскільки інвестори переорієнтовуються на більш безпечні інструменти з фіксованим доходом.

Coins конфіденційності та вибіркова перевага: технічний аналіз

На тлі ведмежого тиску на Bitcoin і Ethereum монети з фокусом на приватність демонструють відносну силу. Monero знизився з рекордного максимуму $598, але залишився стабільним на рівні $571, з +15% прибутком за 24 години — значно перевищуючи -6.34% відкат BTC.

Спеціалізовані альткоїни, такі як RARE (-12.31%), RENDER (-7.36%) і ZEC (-10.94%), демонструють різні технічні патерни. У той час як RARE зазнав глибшої корекції, RENDER і ZEC зберегли більш стабільну технічну підтримку. Це свідчить про вибірковий ризиковий профіль у криптоекосистемі.

Аналіз потоків ETF: переорієнтація, а не ліквідація

Технічний аналіз структури ринку має включати патерни потоків ETF. З 5 по 9 січня спотові Bitcoin ETF зафіксували чистий відтік у розмірі $681 мільйонів при обсязі торгів у $19.5 мільярдів. Цей патерн є критичним: він свідчить про активне переорієнтування, а не про масову ліквідацію.

На відміну, ETF на Ethereum зафіксували відтік у $69 мільйонів за тиждень. Найбільша різниця спостерігається у ETF на XRP і SOL, які продовжують залучати капітал, що свідчить про поведінку risk-on щодо окремих активів. Технічно це означає, що трейдери не повністю відмовляються від ризику, а вибірково перерозподіляють свої активи.

Технічні індикатори: волатильність і сигнали ринків деривативів

Індекси імпліцитної волатильності Bitcoin і Ethereum за 30 днів залишаються на найнижчих рівнях за кілька тижнів — це ведмежий технічний сигнал. Низька волатильність на ринках деривативів свідчить про слабкий імпульс і повільні очікувані цінові рухи. Для опціонних трейдерів це означає обмежені можливості отримання прибутку від короткострокових напрямкових ставок.

Token Chainlink (LINK) протестував критичну ведмежу трендову лінію, що йде від максимумів серпня. Прорив або провал на цьому рівні стане ключовим індикатором для ширшого настрою щодо альткоїнів. Поточна ціна в $9.94 свідчить про консолідацію в критичній зоні підтримки.

Мікроструктура ринку: аналіз ширших spillover-ефектів на акції

Технічний аналіз не повинен ізолювати криптовалюти. Індекс S&P 500 закрився на рівні -0.93% у 6,966.28, Nasdaq Composite знизився на -1.18%, а ф’ючерси E-mini Nasdaq-100 — на -0.84%. Цей spillover безпосередньо впливає на оцінки криптоактивів як ризикових активів.

Індекс долара DXY знизився на -0.30% до 98.84, що підтримує потенційне зростання Bitcoin з технічної точки зору. Але сильний тиск на продаж акцій переважив слабкість долара, домінуючи у ціновій динаміці.

Ключові технічні висновки та подальші орієнтири

Технічний запис має надавати практичні рекомендації. Bitcoin стикається з багаторівневим опором у діапазоні $85,000-$92,000. Сталий прорив вище цього діапазону потребує сигналу про поворот ФРС або суттєвого макроекономічного зсуву. У напрямку вниз рівень $75,000 є критичним довгостроковим рівнем підтримки.

Деривативні ринки сигналізують про слабкий імпульс у короткостроковій перспективі, тоді як потоки ETF демонструють вибірковий ризиковий апетит. Монети з фокусом на приватність показують кращу динаміку, що свідчить про специфічний попит, зумовлений наративами. Для технічних трейдерів важливо зосередитися на рівнях цін з урахуванням обсягу, проривах трендових ліній і відносних сил між основними активами.

Поки розслідування проти Пауелла триває і доходність казначейських облігацій залишається високою, Bitcoin намагається знайти рівновагу. Технічний аналіз однозначний: навіть за умов очікувань щодо підвищення ставок, настрої ризикових активів залишаються вразливими на тлі ширших макроекономічних викликів.