Як розподілити до 3% у Bitcoin: порада Itaú для бразильських інвесторів

Перший приватний управитель активами Бразилії радить своїм клієнтам інвестувати невелику частку своїх капіталовкладень у біткоїн для захисту від валютних ризиків та глобальної волатильності. За словами Ренато Ейда, керівника відділу стратегій відповідальних інвестицій у Itaú Asset Management, відсутність кореляції між BTC і традиційними місцевими активами робить його особливо ефективним інструментом для диверсифікації портфелів.

Чому важливо інвестувати у Bitcoin: логіка диверсифікації

Bitcoin є унікальним ресурсом у контексті бразильських інвестицій. На відміну від місцевих цінних паперів і традиційних інструментів, ціна BTC (78,74 тис. доларів на момент аналізу) рухається відповідно до глобальних динамік, незалежно від національних економічних циклів. Для бразильських інвесторів ця характеристика має особливе значення: коли реаль знецінюється щодо долара, Bitcoin зазвичай виконує роль амортизатора, частково компенсуючи валютні втрати.

Пропозиція Itaú не є ризикованою. Ейд явно підкреслює, що криптовалюта не повинна ставати основою портфеля, а радше додатковим компонентом, розмір якого визначається індивідуальним профілем ризику. Запропонована інвестиція коливається від 1% до 3% від загальної суми — консервативна пропорція, яка забезпечує захист без надмірної експозиції.

Рекомендуване розподілення від Itaú і глобальна згода управителів активами

Itaú не є єдиним у цій рекомендації. Bank of America нещодавно дозволила своїм фінансовим консультантам рекомендувати інвестиції до 4% у Bitcoin, тоді як BlackRock встановила межу у 2%. Це зближення між провідними гравцями галузі свідчить про зростаючу інституційну прийнятність Bitcoin як активу для диверсифікації.

У 2025 році Bitcoin досяг рекордних рівнів близько 125 000 доларів перед стабілізацією навколо 90 000 доларів. Для місцевих інвесторів цей шлях був ще складнішим через коливання місцевої валюти. Продукти, такі як BITI11, ETF на Bitcoin, котрий котирується у Бразилії, зазнали впливу знецінення реала, але у періоди геополітичної напруги та фінансової нестабільності глобальна природа Bitcoin пропонувала значний захист.

Стратегії довгострокового розподілу: дисципліна і поміркованість

Ейд категорично відкидає таймінг ринку — спроби передбачити рухи ринку у короткостроковій перспективі. Натомість він рекомендує структурований і дисциплінований підхід: визначити стратегічний відсоток інвестицій (наприклад, від 1% до 3%), зберігати довгострокову орієнтацію і утримуватися від емоційних реакцій на щоденні коливання.

“Потребує поміркованості і дисципліни: встановити стратегічну частку, зберігати довгострокову перспективу і утримуватися від реакцій на короткостроковий шум,” — сказав Ейд у своєму підсумковому аналізі року. Невелика, але постійна експозиція до Bitcoin може слугувати як частковий захист від макроекономічної нестабільності, так і доступ до прибутків, пов’язаних із глобальними динаміками, особливо коли кореляції між традиційними активами стають все менш надійними.

Ключ, за словами керівника Itaú, полягає у балансі: інвестувати у Bitcoin як інструмент захисту, а не як спекулятивну ставку. Ця перспектива узгоджується з інвестиційною стратегією, що є послідовною і стійкою у часі, особливо в умовах, коли валютні ризики і міжнародна волатильність постійно загрожують місцевому капіталу.