Як Blackstone розширює свої крипто-інвестиції та як це змінює ландшафт інституційних інвестицій

BlackRock створює все більш щільну мережу в криптоіндустрії. Найбільший у світі керуючий активами нещодавно оголосив про найм на сім нових посад у сфері цифрових активів, шість з яких базуються у США та одна в Сінгапурі. Це не просто потреба в талантах, а відображення глибокого зсуву гіганта у крипто- та блокчейн-стратегіях на основі активів на $10 трильйонів під управлінням. За цим кроком стоїть чітке уявлення Blackstone про майбутнє ринку цифрових активів — попит з боку інституційних інвесторів стрімко зростає, і Blackstone має зайняти ключову позицію в цій новій масштабі 50x70.

Глобальна боротьба за таланти: стратегічні наміри розкриті сімома позиціями

Раунд найму Blackstone — це не сліпе розширення, а добре продумане стратегічне розгортання. Це повністю відображено у розподілі семи позицій. Шість позицій у Сполучених Штатах зосереджені на розробці продуктів та операцій на ринку, тоді як позиція в Сінгапурі символізує амбіції Blackstone на азійському ринку цифрових активів. Ці посади охоплюють сфери від стратегії продуктів ETF до операцій на азійському ринку та будівництва інфраструктури цифрових активів, формуючи відносно повний екологічний ланцюг.

Оголошення цих вакансій у LinkedIn, керівник цифрових активів Роберт Міхнік, сам по собі є грайливим кроком — розповсюдження вакансій по всьому світу через соціальні мережі, а не покладатися лише на традиційні канали пошуку керівників, достатньо, щоб побачити нагальну потребу Blackstone у талантах у сфері цифрових активів. Компанія чітко усвідомлює, що таланти криптоіндустрії не прийдуть до неї і повинні проявити ініціативу.

Лінійка продуктів США: від біткоїна до цифрових активів наступного покоління

Blackstone відіграє особливо важливу роль у формуванні вакансій у США — як стратег на рівні віцепрезидента з цифрових активів. Основна місія цієї посади — розширити лінійку продуктів iShares цифрових активів ETF. Наразі iShares Bitcoin Trust (IBIT) від Blackstone має під управлінням близько $7 мільярдів активів, що саме по собі говорить багато про що — інституційні інвестори виходять на ринок Bitcoin у великому масштабі.

Але амбіції Blackstone на цьому не закінчуються. У описі вакансії чітко зазначено розробку «надзвичайно комерційно привабливих продуктів наступного покоління», що означає, що Blackstone не лише закріпить свої провідні позиції у сфері Bitcoin ETF, а й розшириться на основні активи, такі як Ethereum і Solana, а також досліджуватиме більш нові форми цифрових активів. Ця посада також вимагає від кандидатів можливості працювати з інституційними та управлінськими клієнтами, що свідчить про те, що цільові клієнти Blackstone — це великі установи, які керують мільярдами доларів активів.

Для порівняння, цей крок можна порівняти зі значущістю запуску Blackstone спотового біткоїн-ETF минулого року. Запуск у той час безпосередньо призвів до рекордних надходжень у криптоінвестиційні інструменти. Сьогоднішній раунд набору персоналу можна розуміти як систематичне консолідування та розширення цього успіху.

Стратегічний центр Азії: Місія лідерства Сінгапуру

Рекрутинг Blackstone у Сінгапурі відображає глибоке мислення компанії про азійський ринок. Посада відповідає за регіональний керівник і відповідає за розробку стратегій цифрових активів для всього азійського регіону. Судячи з опису посади, Blackstone хоче, щоб керівник не лише ставив чіткі бізнес-цілі, а й визначав і впроваджував «перші великі стратегічні ініціативи».

Чому саме Сінгапур? Це тісно пов’язано з сучасним азійським ринковим середовищем. Сінгапур став найпривітнішим крипторегуляторним центром Азії та залучив велику кількість інституційних інвесторів. Відкриття азійської штаб-квартири Blackstone тут означає, що компанія сподівається використати Сінгапур як трамплін для проникнення на ринок цифрових активів по всій Азії. «Багаторічний бізнес-план», згаданий у цій посаді, свідчить про те, що це не короткострокове випробування, а довгострокова стратегічна інвестиція.

З ширшої перспективи темпи прийняття та зростання цифрових активів на азійських ринках значно вищі, ніж у Європі та Сполучених Штатах. Інтерес інституційних інвесторів до криптоактивів продовжує зростати в Сінгапурі, Гонконзі та Японії. Blackstone явно не хоче втрачати цей раунд можливостей для зростання.

Революція токенізації: від ETF до ончейн-активів

Якщо подивитися лише на ці сім вакансій, легко недооцінити справжні криптоамбіції Blackstone. Те, що справді заслуговує на увагу, — це те, що генеральний директор Blackstone Ларрі Фінк часто публічно підкреслює — майбутнє токенізації активів.

Минулого року Blackstone запустила токенізований фонд, побудований на блокчейні Ethereum, інвестуючи в інфраструктурних провайдерів, таких як Securitize. Символічне значення цього кроку значно перевищує реальний масштаб: Blackstone надсилає чіткий сигнал ринку, що вважає, що публічні ланцюги можуть підтримувати регульовані фінансові продукти, а технологія блокчейн може покращити прозорість ринку та ефективність розрахунків.

Фінк неодноразово публічно заявляв, що токенізація активів стане ключовим оновленням на сучасних фінансових ринках. Ця точка зору не є безпідставною, але базується на реальності, що якщо традиційні активи (облігації, нерухомість, мистецтво тощо) можна токенізувати та торгувати в мережі, то відбудеться якісний стрибок у швидкості транзакцій, витратах клірингу та ліквідності ринку.

Передумови цих семи нових позицій лише підтримують стратегію токенізації. Чи то дизайн продукту, чи розширення ринку — потрібні таланти, які розуміються на блокчейні та токеноміці. Вербування Блекстоуна фактично є резервом для цієї «революції токенізації».

Стратегічні відкриття: світло в епоху інституційної криптовалюти

Найглибше значення раунду війни талантів у Blackstone полягає в тому, що вона знаменує переломний момент. Протягом 2024–2026 років фокус криптоіндустрії зміщується від роздрібних інвесторів до інституційних інвесторів. Як символ інституційних інвестицій, кожен крок Blackstone сприймається індустрією як флюгер.

З сімома позиціями, двома регіонами та трьома ключовими напрямками (лінійка продуктів ETF, азійські ринки, інфраструктура токенізації) ця рамка розширення 50x70 є чіткою та амбітною. Blackstone повідомляє ринку, що криптовалюта більше не є маргінальним класом активів, а є частиною основного інституційного розподілу активів. Рівень участі цього гіганта з управлінським масштабом у 10 трильйонів доларів достатній, щоб змінити екологічний ландшафт усього ринку.

У найближчі роки, ймовірно, ми побачимо більше продуктів Blackstone, глибшу участь на ринку та тісніші зв’язки з інституційними криптовалютами. І ці сім нових посад стали відправною точкою цієї глибокої зміни.