Мемкоїн та DeFi очолюють корекцію ринку: відкриваючи нову главу у волатильності крипто

Після входу у нову фазу зростання, ринок криптовалют наразі зазнає значного корекційного тиску. Останні дані свідчать, що активи, які раніше очолювали ралі, зокрема мемкоїни та протоколи DeFi, зазнали найглибших втрат серед усіх секторів. Індекс Мемкоїнів CoinDesk (CDMEME) знизився на 8,6% за останні 24 години, перевищуючи середні збитки ринку. Нове усвідомлення макроекономічних ризиків та політичної невизначеності змінило настрої інвесторів з ейфорії на захисну позицію, створюючи новий етап у динаміці ринку, що змушує учасників коригувати свої стратегії.

Одночасно індекси DeFi Select та Metaverse обидва скоригувалися більш ніж на 5%, що свідчить про те, що ризик-оф зараз впливає на секторі, які раніше були фаворитами. Біткоїн (BTC), як найліквідніший актив, опустився нижче $78,69K на початку лютого, зафіксовано -6,59% за 24 години. Ethereum (ETH) зазнав ще глибшого тиску з падінням -10,06% до $2,44K, тоді як Solana (SOL) послабшала на -11,03% до рівня $104,90. Dogecoin (DOGE), який раніше отримав імпульс від роздрібних інвесторів, знизився на -10,04% до $0,10, що відображає, як зміна настроїв рівномірно впливає на різні сегменти ринку.

Мемкоїни та DeFi — жертви зміни настроїв

Уразливість мемкоїнів до змін ринкових настроїв знову підтверджується цією корекцією. Активи з обмеженими фундаментальними показниками легше коливаються під час переоцінки ризиків на макроекономічному рівні. Інституційні та досвідчені інвестори починають фіксувати прибутки з своїх спекулятивних позицій, створюючи ланцюгову реакцію, що тисне на ціни у всіх категоріях. Імпліцитна волатильність біткоїна (BVIV) залишається на рівні близько 45% протягом п’яти днів поспіль, що сигналізує про те, що, хоча відбувається корекція, ринок ще не зазнав панічних продажів екстремального рівня — проте індекс VIX на Уолл-стріт підскочив майже до 15%, що є найвищим рівнем з 19 грудня, свідчачи про зростаючу обережність глобальних інвесторів.

Технічні сигнали та критичні рівні підтримки

Графічний аналіз показує тривожні моделі для бичачих. Zcash (ZEC), орієнтований на приватність, знизився на 15% до $303,88 після того, як команда розробників Electric Coin Company вийшла з некомерційної організації Bootstrap. Цей випадок — не просто внутрішній конфлікт, а ознака напруженості в екосистемі, що може підірвати довіру інвесторів до управління та стабільності проекту. Щоденний графік ZEC показує прорив рівня підтримки нижче попереднього тренду зростання, а гістограма MACD демонструє негативний імпульс — ця комбінація вказує на потенційні подальші втрати.

Щодо Bitcoin, технічна підтримка знаходиться приблизно на рівні $89 200, що базується на 50-денній скользячій середній, яку широко використовують трейдери. «Ці вихідні дадуть відповідь, чи цей рівень витримає, чи ми побачимо фальшивий прорив на початку року», — зазначив провідний аналітик ринку. Це питання відображає невизначеність, яка зараз панує на ринку — чи є ця корекція здоровою адаптацією, чи початком більш глибокого відкату.

Вихід капіталу з ETF та зміни у потоках капіталу

Інший аспект тиску на ринок видно з даних про відтік коштів із спотових ETF на Bitcoin, зареєстрованих у США. За останню добу спостерігається чистий відтік у розмірі $486,1 мільйона, що перевищує 50% від інфлює, що надійшла протягом перших двох днів тижня, у розмірі $1,16 мільярда. Аналогічна тенденція спостерігається щодо ETF на Ethereum, XRP і Solana — інтерес інституційних інвесторів, який раніше був високим, тепер зменшується. Загальні дані показують, що у custody ETF зберігається близько 1,31 мільйона BTC, а ETH — близько 6,19 мільйонів у спотових ETF.

Цей зсув є важливим, оскільки він свідчить про те, що інституційні інвестори не лише відчувають тиск через зниження цін, а й активно зменшують свою експозицію. Хоча загальна кількість активів залишається високою, імпульс потоків капіталу, що раніше підтримував ралі, змінився на нейтральний або негативний — новий етап у ставленні інституцій до цифрових активів.

Макроекономічні фактори та політика посилюють тиск

Поряд із цією корекцією ринку криптовалют стоїть все глибша невизначеність у макроекономічній сфері. Звіт про зайнятість у США, який має бути оприлюднений у п’ятницю, очікується як важливий каталізатор, що може вплинути на очікування щодо ставки ФРС. У прогнозах Kalshi учасники дають 30% ймовірності підтримки Верховним судом США тарифів на імпорт, що означає 70% ймовірності їх скасування — ця невизначеність сама по собі створює волатильність у класі ризикових активів, включаючи Bitcoin.

Індекс долара залишається стабільним біля 98,77, зберігаючи недавні здобутки, що дають сигнал на зниження для активів високого ризику, таких як криптовалюти. Ця тенденція свідчить про посилення долара як безпечної гавані, що створює додатковий опір для капіталовливу у цифровий сектор.

Акції та криптоекосистема також відчувають тиск

Зовнішні ринкові фактори у секторі криптовалют також сприяють корекції. Coinbase Global (COIN) закрив середу на рівні $245,93 із зниженням на 1,85%, а потім ще -1,26% у пре-маркеті. Galaxy Digital (GLXY) знизився на 2,19%, Circle Internet Financial (CRCL) — на 5,02%, а Riot Platforms (RIOT), хоча й піднялися трохи (+1,94%), залишаються під тиском у пре-маркеті. Трейдерські криптоактиви, такі як MicroStrategy (MSTR), демонструють стійкість із зростанням на 2,44%, але цього недостатньо для протистояння системним тискам.

Вихід на новий етап із правильною стратегією

Ця корекція відкриває нову сторінку для ринку криптовалют — фазу, коли надмірна ейфорія починає коригуватися відповідно до фундаментальних даних та економічної реальності. Для інвесторів цей період є можливістю переоцінити свої позиції та рівень ризику. Цей короткостроковий тиск не означає кінець циклу, а є нормальним етапом у розвитку ринку цифрових активів до зрілості. Як ринок відреагує на дані про зайнятість у п’ятницю та рішення щодо тарифів, стане визначальним для того, чи збережуться рівні технічної підтримки, або активи увійдуть у фазу більш глибокої корекції.

Волатильність залишатиметься домінуючою характеристикою ринку наступного тижня, але основи криптоекосистеми залишаються цілісними. Важливо, як учасники ринку адаптуються до цієї нової реальності — відрізняючи короткостроковий шум від довгострокових трендів, що сприяють розвитку галузі.