Різке падіння понад 40%! Відомий фінансовий блогер виступає як «піарщик» Не вірте міфам про швидке збагачення! Це «чорний список» для фондового ринку

Інвестиційний принцип полягає в тому, щоб краще пропустити можливість, ніж зробити помилку.

Останнім часом акції у сферах комерційної космонавтики, застосувань ШІ, робототехніки та інших популярних секторів зазнали найбільших зниження з максимумів більш ніж на 40%. Це означає, що якщо інвестори використовували кредитне плече, купували на високих цінах або купували те, чого не розуміли, то у сукупності ці фактори можуть призвести до фінансової катастрофи.

Деякі відомі фінансові блогери є «підбурювачами» цього раунду бурхливого зростання популярних концепцій. 19 січня浙江证监局 оштрафувала фінансового блогера «金泓» (справжнє ім’я 金永荣) на 83,25 мільйонів юанів; 20 січня雪球安全中心 навічно заблокувала 22 активних акаунти блогерів. Їхні «ігри з підняттям капелюха» вже перейшли межі закону, і вони мають бути покарані, але зменшення багатства інвесторів може бути незворотнім.

Тримайтеся подалі від будь-яких осіб, які обіцяють швидке збагачення. Вони — ходячі катастрофи. Щодо себе, якщо ви використовували кредитне плече, купували те, чого не розуміли, або через заздрість купували на високих цінах, то інвестиції можуть закінчитися катастрофою.

Інвестиції вимагають уникати всіх відомих негативних списків, тоді решта допоможе досягти цілей краще. Тому потрібно скласти негативний список і повністю його уникати. Це саме те, що сказав Дуан Юнпін: найважливішим у інвестиціях є не «що робити», а «чого не робити». «Що робити» визначається колом здібностей, а «чого не робити» — це оберіг від поразки у інвестиціях.

Не прагніть до швидкого збагачення

Чому думки фінансових блогерів та різних спекулянтів привертають увагу? Тому що вони навмисно розповідають міф про швидке збагачення: хтось пакує себе у «20-кратний дохід за 1,5 місяці, починаючи з 30 тисяч юанів і накопичуючи до 5 мільярдів», хтось обіцяє «щомісячний дохід 10%»… Але трафік у кінцевому підсумку стає косою, що збирає врожай, і ті, хто ганяється за трендами, неусвідомлено стають новими власниками активів на високих рівнях.

Ми маємо триматися подалі від будь-яких осіб, які обіцяють швидке збагачення. Ті, хто може це зробити, або дуже щасливі, або шахраї. Якщо хтось має секрет швидкого збагачення, чому він розкриває його вам? Такі історії про багатство — лише для здобуття вашої довіри і крадіжки ваших грошей.

Погоня за швидким збагаченням суперечить основам інвестування і схожа на азартні ігри. Дуан Юнпін неодноразово говорив, що найшвидша короткострокова стратегія — це азартні ігри, і хоча ви можете один або кілька разів пощастити, у довгостроковій перспективі ви втратите все.

Збагачення вимагає часу, терпіння, знань, дисципліни і важкої роботи. Будьте особливо обережні з будь-якими, хто пропонує вам легкий шлях до багатства. Мангей колись чесно зізнався: «Більше не прагніть швидко збагачуватися, це — одностороння дорога до прірви». Багатство — це не спринт на 100 метрів, а тест психологічної витривалості; багатство — не гра з цифрами, а тест характеру.

Мангей сказав, що людина, яка прагне швидко збагачуватися, і має заздрість і гордість, бере кредитне плече, і тепер вона має зробити щось — це часті торги і пошук адреналіну. Вона думає, що інвестує, але насправді вона розважається, витрачаючи всі свої заощадження на найдорожчі у світі відчуття.

Сім помилок, яких слід уникати

Засновник Morningstar Пат Дорсі у своїй книзі «Правила фондового ринку» підсумував сім помилок, яких слід уникати у інвестуванні. Якщо ви уникнете цих найпоширеніших помилок, ви значно перевищите середній рівень інвесторів.

Перша — не намагайтеся отримати великі прибутки, відкривши наступний Microsoft. Зосередьтеся на пошуку надійних компаній, чиї ціни вже нижчі за їхню оцінку. Маленькі зростаючі акції — найгірший тип для довгострокового утримання; багато малих компаній, крім витрат, майже нічого не зробили, і зрештою багато з них збанкрутували. Наприклад, у 1997–2002 роках на Nasdaq щороку знімали з торгів 8% компаній, і близько 2200 акціонерів цих компаній, ймовірно, зазнали великих збитків ще до зняття з торгів.

Друга — не вірте, що цього разу все буде інакше. У капіталістичних ринках найкоштовніший урок — «цей раз інакше», але історія постійно повторюється, і бульбашки лусають. Наприклад, навесні 2000 року почалися розмови у фінансових ЗМІ, що сектор напівпровідників більше не матиме циклічності — це був вершина для акцій чіпів; через рік енергетичні акції стрімко зросли, багато аналітиків прогнозували прибутки понад 20% у найближчі роки, але згодом ціни багатьох компаній впали на 50–60%.

Третя — не закохуйтеся у продукти компаній. Багато років тому популярними були кишенькові комп’ютери, але хороші продукти не обов’язково приносять прибуток. У 2001–2002 роках компанії з виробництва кишенькових комп’ютерів за два роки втратили сотні мільйонів доларів, а у 2003 році їхні акції впали на 98% порівняно з моментом IPO. Перед купівлею акцій запитайте себе: «Це привабливий бізнес? Якщо я можу собі це дозволити, чи купив би я всю компанію?»

Четверта — не панікуйте під час падіння ринку. Найпривабліші часи для акцій — це зазвичай тоді, коли ніхто не хоче їх купувати, а не тоді, коли навіть перукар може запропонувати найвищу ціну. У інвестуванні часто виникає спокуса підтвердити або спростувати, що інші теж роблять те саме. Але історія багаторазово показує, що коли всі уникають купівлі активів, саме тоді вони найдешевші.

П’ята — не намагайтеся визначити час входу на ринок. Вибір моменту — це одна з найбільших інвестиційних брехень; жодна стратегія не може постійно підказувати, коли потрібно заходити або виходити з ринку. За 20 років жоден із тисяч фондів, що відслідковуються Morningstar, не зміг стабільно передбачати ринкові коливання.

Шоста — не ігноруйте оцінку. Єдина причина купувати акції — це вірити, що їхня поточна ціна має інвестиційну цінність, а не що хтось захоче заплатити більше через кілька місяців. Найкращий спосіб зменшити ризики — уважно стежити за оцінкою. Не сподівайтеся, що інші інвестори куплять ваші акції за високою ціною, навіть якщо це хороші компанії.

Сьома — не ігноруйте порівняльний аналіз прибуткових даних. Реальним показником фінансової ефективності компанії є грошовий потік, а не прибуток. Адже бухгалтерський облік на основі прибутку на акцію може створити бажаний керівництвом чистий прибуток, але грошовий потік важко сфальсифікувати. Якщо компанія має застій або скорочення операційного грошового потоку, а при цьому прибуток зростає, швидше за все, щось іде не так.

(Джерело: Цзюаньшань Чжунго)