Крипто-мільйонери та розкішні логотипи: як вони фінансують розкішний спосіб життя за допомогою Bitcoin

Коли надзвичайно багатий інвестор бажає профінансувати свою розкішну колекцію логотипів, ексклюзивну подорож або оновлення приватної яхти, він не завжди прагне продавати свої зростаючі криптоактиви. Саме тому платформи децентралізованих фінансів (DeFi) все більше стають основним вибором для цього цифрового плутократії.

Цей феномен відображає фундаментальну зміну у способах доступу дуже багатих до ліквідності. За даними опитування Henley & Partners, кількість мільйонерів у глобальній криптосфері зросла до 241 700 осіб у 2025 році, що на 40% більше ніж попереднього року. Таким чином, дедалі більше людей виявляють у себе десятки або сотні мільйонів доларів у цифрових активах — але без легкого способу отримати традиційний кредит, забезпечений цими активами.

DeFi як міст для фінансування розкішних логотипів та інших способів життя

Традиційні приватні банки все ще вагаються приймати криптоактиви як заставу для кредитів. Це створює дилему: як перетворити володіння біткоїнами та етеріумом у реальну ліквідність, не продаючи активи, що постійно зростають у ціні? Саме тут платформи DeFi, такі як Aave, Morpho і Uniswap, стають привабливим рішенням для тих, хто розуміє екосистему криптовалют.

Жером де Тіше, засновник Cometh — нової платформи DeFi, яка нещодавно отримала ліцензію Markets in Crypto Assets (MiCA) і стала однією з небагатьох компаній у Франції з такою ліцензією, — пояснює, як це працює на практиці. «Зазвичай ми допомагаємо сімейним офісам і іншим надзвичайно багатим клієнтам орієнтуватися у складних інструментах DeFi, використовуючи активи, такі як біткоїн, етеріум і стабількоіни, для імітації традиційних Lombard-кредитів», — каже він у інтерв’ю на конференції Crypto CfC St. Moritz.

Приклад простий: уявіть інвестора, який має нерухомість вартістю 10 мільйонів доларів у Швейцарії та Маямі, але наразі йому потрібна короткострокова кредитна лінія для зимових канікул, участі у фестивалі кіно Канн і оновлення свого яхтенного флоту — усе це розкішні логотипи, які не вимагають довгострокового продажу активів. У традиційній банківській системі вони могли б звернутися до приватного банку, але якщо їхні основні активи — криптоактиви, ймовірно, банк відмовить.

Переваги DeFi порівняно з традиційним кредитом Lombard

Порівняння між децентралізованими позиками і класичними системами Lombard показує кілька суттєвих переваг. Позика, забезпечена біткоїном, може бути оброблена за лічені секунди на деяких платформах DeFi, тоді як позика Lombard, забезпечена традиційними активами, може зайняти до 7 днів у приватному банку.

Крім швидкості, позики DeFi є permissionless — не вимагають перевірки кредитоспроможності або суворого аудиту податкових декларацій. Для тих, хто цінує анонімність, це додаткова перевага. Процес простий: клієнт може внести свої біткоїни у Aave, зняти стабількоіни, такі як USDC, або надати ліквідність етеріуму щодо біткоїна на Uniswap для швидкого доступу до коштів.

Однак не все йде гладко. DeFi також несе інші ризики, ніж традиційна банківська система. Якщо ціна біткоїна або етеріуму раптово знизиться, смарт-контракти можуть автоматично ліквідувати заставу позичальника без попередження або додаткових переговорів — це зовсім інша динаміка, ніж взаємодія з особистим банківським радником.

Волатильність і ліквідація: приховані ризики стратегій DeFi

Хоча DeFi пропонує швидкість і гнучкість, вразливість до коливань ринку є головним компромісом. Різке падіння ринку може перетворити елегантну схему фінансування розкішного логотипу у ситуацію екстреної ліквідації. Це принципово відрізняється від традиційних позик Lombard, де приватний банкір може працювати з клієнтом для вирішення проблем.

Ризик контрагента також вищий у екосистемі DeFi, оскільки система залежить від надійності протоколів і смарт-контрактів, а не від застави регульованих фінансових установ.

Токенізація і ‘TradFi-kasi DeFi’: майбутнє фінансування активів

Cometh розвиває наступний фронт у децентралізованому фінансуванні. Після отримання ліцензії MiCA компанія експериментує з використанням стратегій DeFi для традиційних цінних паперів, облігацій і деривативів через токенізацію на основі International Securities Identification Number (ISIN).

Ця концепція передбачає сценарії, коли людина з портфелем акцій Tesla може отримати короткостроковий кредит у спосіб, схожий на криптовалютний — процес, який де Тіше називає “‘TradFi-kasi’ DeFi.” Це не означає перенесення крипто на традиційний ринок, а швидше — впровадження механізмів DeFi у традиційні активи у структурованій і сертифікованій формі.

З цим підходом надзвичайно багаті інвестори — як ті, що створюють багатство через криптостартапи, так і ті, що тримають біткоїн довгостроково — зможуть отримати фінансування для розкішних логотипів, яхт і ексклюзивного способу життя більш ефективно і прозоро, ніж раніше.