Геополітичні ризики та зростання військових витрат сприяють зростанню ETF оборони у 2026 році

Перетин зростаючих геополітичних напруженостей та стрімкого збільшення глобальних оборонних бюджетів змінює динаміку ринку на початку 2026 року, створюючи переконливі можливості для інвесторів, які прагнуть отримати експозицію до сектору авіакосмічної та оборонної промисловості через спеціалізовані інвестиційні інструменти. У міру збереження регіональних конфліктів та зростання міжнародних безпекових занепокоєнь, ландшафт ETF-ів оборонної тематики привертає дедалі більше уваги портфельних менеджерів, які прагнуть скористатися тривалим трендом високих військових витрат.

Глобальні оборонні бюджети досягли рекордних рівнів на тлі зростаючих напруженостей

Геополітичні точки напруги у Сирії, Венесуелі та відновлені напруженості між США та Іраном підкреслюють уразливість світових ринків і підтверджують очікування, що військові витрати залишатимуться високими протягом 2026 року та далі. За даними аналітиків Forecast International, глобальні витрати на оборону, за прогнозами, досягнуть 2,6 трильйонів доларів до кінця 2026 року, що на 8,1% більше порівняно з 2025 роком. У довгостроковій перспективі аналітики галузі прогнозують зростання світових військових витрат до 2,9 трильйонів доларів до 2030 року, що свідчить про структурний зсув у напрямку сталого інвестування в оборону.

Сполучені Штати залишаються найбільшим у світі військовим гравцем, і президент Трамп пропонує оборонний бюджет у розмірі 1,5 трильйона доларів на 2027 рік — значне зростання порівняно з 901 мільярдом доларів, затвердженими на 2026 рік. Це зростання на 66% у порівнянні з попереднім роком свідчить про прагнення політиків прискорити виробництво озброєнь і модернізацію військової техніки. Індекс S&P Aerospace & Defense Select Industry вже відобразив цей тренд, принісши 54,05% доходності за останні дванадцять місяців, значно випереджаючи загальний індекс S&P 500, який зріс на 15,49%.

Гіганти оборонної промисловості демонструють сильні результати у четвертому кварталі, збільшуючи капітальні витрати

Великі американські оборонні підрядники реагують на зростаючу геополітичну невизначеність і політичні сигнали, активно збільшуючи капітальні витрати. Після директиви президента Трампа щодо пріоритетності виробництва озброєнь над виплатами акціонерам п’ять провідних оборонних компаній очікується, що разом вони збільшать капітальні витрати до 10,08 мільярдів доларів у 2026 році, що на 38% більше за рівень 2025 року.

Lockheed Martin (LMT) продемонструвала стійкість у четвертому кварталі 2025 року, повідомивши про скоригований прибуток у розмірі 5,80 долара на акцію проти очікуваних 6,24 долара, хоча дохід перевищив очікування — 20,32 мільярда доларів проти прогнозу 19,83 мільярда. За підсумками 2025 року дохід склав 75,05 мільярда доларів, перевищивши прогноз, а портфель замовлень зріс до 193,62 мільярда доларів — на 17,58 мільярда більше порівняно з попереднім роком. Заплановані капітальні витрати у розмірі 2,50–2,80 мільярда доларів підкреслюють прагнення компанії до масштабування виробництва.

RTX Corporation, диверсифікований гігант оборонної промисловості, оприлюднив у четвертому кварталі скоригований прибуток у розмірі 1,55 долара на акцію, перевищивши очікування — 1,46 долара. Доходи за квартал склали 24,24 мільярда доларів, що значно перевищує прогноз у 22,74 мільярда, зростаючи на 12,1% порівняно з аналогічним періодом минулого року. За підсумками 2025 року дохід досяг 88,6 мільярда доларів, а керівництво прогнозує у 2026 році скоригований EPS у діапазоні 6,60–6,80 долара та дохід у 92–93 мільярди доларів — що свідчить про впевненість у збереженні попиту.

Northrop Grumman (NOC) повідомила про прибуток у 7,23 долара на акцію за четвертий квартал, перевищивши очікування — 7,0 долара, а квартальні доходи склали 11,71 мільярда доларів, трохи більше за прогноз у 11,62 мільярда. За підсумками року органічний приріст продажів склав 3% і досяг 42,0 мільярда доларів, з урахуванням 20% міжнародного розширення. Портфель замовлень компанії сягнув рекордних 95,7 мільярда доларів — на 4,6% більше за 2024 рік. Це зростання забезпечує багаторічну перспективу зростання для компанії та сектору ETF-ів оборонної тематики загалом.

Чому ETF-и оборонної тематики мають стратегічне значення у часи невизначеності

Поєднання високого рівня геополітичних ризиків, політичної підтримки витрат на оборону та сильної корпоративної реалізації створює сприятливий фон для інвесторів у ETF-и оборонної тематики. На відміну від окремих акцій оборонних компаній, диверсифіковані продукти ETF забезпечують експозицію до кількох підсекторів авіакосмічної та оборонної галузі, зменшуючи ризик концентрації в одній компанії. Тривалий характер глобальних військових витрат — зумовлений як короткостроковими безпековими викликами, так і довгостроковими циклами модернізації — робить позиціонування у ETF-ах оборонної тематики потенційним стабілізатором портфеля під час волатильності ринку.

Основні ETF-и оборонної тематики для диверсифікації портфеля

Для інвесторів, які шукають комплексну експозицію до сектору авіакосмічної та оборонної промисловості, варто розглянути кілька ETF-ів оборонної тематики:

• iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA) — забезпечує широку експозицію до провідних американських оборонних підрядників і постачальників
• Invesco Aerospace & Defense ETF (PPA) — пропонує стратегічне зважування секторних лідерів
• SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) — відстежує індекс S&P Aerospace & Defense Select Industry, безпосередньо відображаючи вище згадане 54% перевищення
• Global X Defense Tech ETF (SHLD) — акцентує увагу на технологічних інноваціях у обороні
• First Trust Indxx Aerospace & Defense ETF (MISL) — фокусується на диверсифікованій експозиції сектору
• U.S. Global Technology and Aerospace & Defense ETF (WAR) — поєднує технології та оборонні теми

Кожна структура ETF має різні методики зважування та секторні експозиції, що дозволяє інвесторам адаптувати позиціонування відповідно до конкретних цілей інвестування та рівня ризику. Враховуючи структурні чинники підтримки витрат на оборону та підтверджену сильну прибутковість секторних лідерів у четвертому кварталі, інвестиційні інструменти у вигляді ETF-ів оборонної тематики пропонують привабливі можливості для формування портфеля в сучасних умовах.