Захоплюючі можливості після публікації фінансових результатів: Три технологічні та нерухомі активи, що привертають увагу інвесторів

Останній сезон звітностей за четвертий квартал розкрив захоплюючу добірку акцій портфельного рівня, які заслуговують серйозної уваги інвесторів, орієнтованих на зростання та доходи. Поки Велична Сімка домінувала у заголовках із звітами Alphabet та Amazon, кілька інших високорейтингових акцій з’явилися як переконливі альтернативи, кожна з яких має рейтинг Zacks #2 (Купувати). Цікаво, що ці компанії приваблюють не лише сильними фінансовими результатами, а й унікальними можливостями ринку, створеними рухами цін після публікації звітів — сценарії, що охоплюють як стратегічні точки входу, так і накопичувальні стратегії, орієнтовані на дивіденди.

Коли гіганти напівпровідникової галузі відповідають очікуванням ринку: приваблива точка входу AMD

Advanced Micro Devices підтвердили свою конкурентоспроможність у галузі напівпровідників як надійна альтернатива домінуванню Nvidia у сфері апаратного забезпечення для штучного інтелекту. Останній квартальний звіт показав вражаючі показники за доходами та прибутком, але реакція ринку створила цікаву парадоксальну ситуацію для терплячих інвесторів.

Незважаючи на перевищення очікувань аналітиків щодо доходів і прибутку, акції AMD зазнали суттєвого зниження після оголошення звіту. Компанія заробила у четвертому кварталі 10,27 мільярдів доларів доходу, що на 34% більше ніж торік і перевищує консенсус-прогнози на 6%. Щодо прибутку на акцію, він склав 1,53 долара, що на 40% більше ніж у попередньому році, і перевищує очікування майже на 16%.

Зволікання ринку, ймовірно, пов’язане з прогнозами керівництва. AMD прогнозує дохід у першому кварталі в межах 9,8 мільярдів доларів (+/- 300 мільйонів), що вище за очікування Уолл-стріт у 9,33 мільярдів доларів. Це означає приблизно 27% послідовного зростання. Хоча цей прогноз і демонструє здорове зростання, деякі інвестори, ймовірно, очікували більш агресивних показників, враховуючи недавню динаміку компанії. До того ж, природне зафіксування прибутку після майже 100% зростання акцій AMD за останні 12 місяців підвищило питання оцінки, незважаючи на сильні перспективи зростання.

У майбутньому керівництво AMD очікує високих двозначних темпів зростання продажів і EPS у 2026 та 2027 роках, що свідчить про збереження позитивної динаміки. Послідовне зниження після рекордних квартальних продажів у Q4 може розчарувати тих, хто орієнтований на імпульс, але створює цікаву можливість для цінової орієнтованої стратегії, що прагне експозиції до сектору напівпровідників та AI.

Дивідендний привабливий торговий центр REIT досягає нових максимумів у торгівлі SPG

Simon Property Group досягла нового 52-тижневого цінового максимуму після звіту за Q4, що свідчить про збереження значущої привабливості традиційних інвестицій у нерухомість у сучасних умовах ринку. Найбільший у світі оператор торгових центрів створив переконливу інвестиційну концепцію, яка поєднує капітальне зростання з регулярним доходом.

Торгується біля 195 доларів за акцію, SPG ставить інвесторів перед класичним вибором: зафіксувати прибутки після значного зростання або зберегти експозицію до портфеля нерухомості. За п’ять років фонд приніс понад 100% доходу, суттєво випереджаючи S&P 500 і Nasdaq. Модель бізнесу — стабільне, передбачуване грошовий потік від широкого портфеля торгових центрів — довела свою стійкість навіть у змінних умовах роздрібної торгівлі.

Оцінка підтримує переконливий аргумент залишатися інвестованим. SPG має прогнозний коефіцієнт ціна/прибуток близько 14X, що є цілком розумним порівняно з історичними середніми. Ще більш привабливим є квартальний дивідендний дохід у 4,65% на рік, що забезпечує привабливий потік доходу для інвесторів, орієнтованих на доходи. Враховуючи реінвестицію дивідендів за останні п’ять років, загальний дохід акціонера SPG перевищує 160%, що демонструє силу складного відсотка при стабільних виплатах і зростанні активів.

Будь-яке зниження з поточних рівнів, ймовірно, стане цінною можливістю для накопичення для портфелів, що шукають доходи, оскільки передбачуваність грошових потоків REIT і дефіцит якісних акцій із дивідендною політикою підтримують оцінки в цьому сегменті. Останні цінові рухи свідчать про довіру інституцій у стратегію капіталовкладень керівництва та здатність оператора торгових центрів адаптуватися до змін у роздрібному секторі.

Вибуховий зростання AI прискорює рекордні квартальні результати Teradyne

Останній звіт Teradyne підкреслив зростаючий попит на обладнання для тестування напівпровідників і передові робототехнічні рішення. Компанія, що спеціалізується на автоматизованому тестовому обладнанні (ATE) та промисловій автоматизації, показала рекордні результати за кількома показниками — цікава новина для інвесторів, орієнтованих на інфраструктуру напівпровідників.

Доходи за Q4 склали 1,08 мільярда доларів, що на 41% більше ніж попереднього кварталу і на 44% — ніж торік. Відділ тестування напівпровідників приніс найбільше зростання — 883 мільйони доларів, здебільшого завдяки високому попиту на AI-ускорене обчислення та тестування пам’яті. Водночас сегменти робототехніки і тестування продуктів разом склали 110 мільйонів доларів у кварталі з позитивною динамікою.

Прибуток на акцію у Q4 склав 1,80 долара, що більш ніж удвічі перевищує показник минулого року і на 32% — очікування аналітиків, що свідчить про переоцінку інвестицій у AI-інфраструктуру. Компанія позиціонує себе як прямий бенефіціар циклу капітальних витрат у галузі напівпровідників, що залишаються високими через розширення виробництва AI-процесорів.

Прогноз керівництва підтримує подальше зростання у 2026 та 2027 роках, що дає підстави для впевненості у стабільності поточних темпів зростання. Важливо, що сильний інституційний інтерес підштовхнув ціну TER приблизно на 150% за останні 12 місяців, зробивши її одним із найкращих показників 2026 року. Хоча після звіту акції зазнали невеликого корекційного зниження, внутрішній бізнесовий імпульс і позиціонування інвесторів свідчать про структурну підтримку оцінок у цьому секторі.

Висновки сезону звітностей: що ці результати означають для вашого портфеля

Сезон звітностей за четвертий квартал приніс захоплюючу колекцію інвестиційних можливостей у різних сегментах ринку. AMD і Teradyne — це історії високотехнологічного зростання, де сильні фундаментальні показники тимчасово стикнулися з оцінковою обережністю, створюючи потенційні точки входу для портфелів, орієнтованих на зростання. Очікуване зростання у середньому та високих двозначних відсотках у наступних двох фінансових роках підтверджує, що недавні зниження можуть стати привабливими точками накопичення.

Simon Property Group пропонує інший тип можливості — поєднання стабільного доходу з демонстрацією капітального зростання і розумною оцінкою. Для інвесторів, що прагнуть збалансованого портфеля з потенціалом загального доходу та поточного прибутку, профіль ризику і нагород SPG здається збалансованим.

Кожна з цих трьох акцій досягла поточних оцінок після значного зростання цін, але кожна продовжує демонструвати бізнес-імпульс, гідний серйозної уваги. Чи то ваш портфель орієнтований на зростання, доходи чи збалансований підхід, цікаві інвестиційні можливості, що виникають у цьому сезоні звітностей, заслуговують ретельного аналізу у рамках вашої загальної стратегії розподілу активів.